Nebius-osakkeen näkymät: Nvidia ennustaa vahvaa tekoälykasvua

Nebiusin osake nousi yli 6 % jälkipörssissä, kun teknologiayhtiöt reagoivat Nvidian vahvoihin tuloksiin, jotka maalasivat suotuisan kuvan nopeasti kasvavasta tekoälyalasta. Se nousi $215:een sen jälkeen kun päivä päättyi $213:een. Siitä huolimatta yhtiö kohtaa merkittäviä kilpailuhaasteita, kun yhä useammat yritykset siirtyvät alalle.

Nvidia odottaa tekoälykasvun jatkuvan

Nebius Group, yhtiö jolle Nvidia on merkittävä sijoittaja, nousi sen jälkeen kun Nvidia julkaisi odotuksia vahvemmat tulokset. Tiedotteessaan Nvidia sanoi, että sen liikevaihto nousi viime neljänneksellä $96 miljardiin, mikä on enemmän kuin odotetut $92 miljardia.

Tärkeintä on, että yhtiö ohjeisti FY’28-liikevaihdon kasvun olevan odotettua suurempi. Ohjeistus on, että liikevaihto kasvaa 70 %, mikä on selvästi enemmän kuin analyytikkojen odottama 40 %. Todellinen luku on todennäköisesti tätäkin suurempi, koska yhtiö oletti, ettei Kiinasta tule myyntiä.

Nebius Group hyötyy käynnissä olevasta tekoälybuumista, koska se on yksi alan suurimmista infrastruktuuripalveluiden tarjoajista. Sen asiakkaisiin kuuluu huippuyrityksiä kuten Meta Platforms ja Nvidia.

Viimeisimmät tulokset osoittivat, että liikevaihto kasvoi räjähdysmäisesti, ja tämä kehitys nopeutuu ennakoitavissa olevassa tulevaisuudessa. Liikevaihto nousi toisen neljänneksen aikana $582 miljoonaan, mikä on 454 %:n vuotuinen kasvu. Vuoden ensimmäisellä puoliskolla liikevaihto oli kasvanut 529 % ja oli $981 miljoonaa.

Tiedotteessaan yhtiö totesi, että laskentatehon kysyntä on niin suurta, että se voisi myydä loppuun vuoden 2027 kapasiteettinsa jo tänään. Tämä lupaa hyvää yhtiön kasvukäyrälle, jonka analyytikot odottavat jatkuvan lähitulevaisuudessa.

Analyytikot ennustavat jopa, että sen vuosiliikevaihto nousee tänä vuonna 532 %:lla $3.35 miljardiin. He odottavat myös yli 250 %:n kasvua ensi vuonna $11 miljardiin. Jos tämä kasvu jatkuu, yhtiö voi saavuttaa $50 miljardin rajan lähivuosina.

Kustannukset, kassapalo ja kilpailu

Siitä huolimatta yhtiön liikevaihdon kasvu ei ole nostanut osakkeen kehitystä. Syynä on, että liiketoiminta kohtaa huomattavia haasteita, mukaan lukien kustannusten nousu, kun Nvidia suunnittelee hintojen korottamista jopa 15 % tammikuussa. Muut tuotteet kuten palvelimet ja muisti muuttuvat päivä päivältä kalliimmiksi.

Tämä nousu johtaa lisääntyneeseen kassapolttoon. Viime neljänneksellä yhtiö käytti $5.7B capexiin. Tämän seurauksena on riski, että se laimentaa osakkeenomistajia entisestään. Se myi 12.7 million osaketta, mikä tuotti $2.8 billion käteistä. Lisäksi nykyisessä ATM-ohjelmassa on saatavilla vielä 12.3M osaketta.

Kilpailu alalla on myös lisääntymässä. Keskiviikkona Anthropic solmi $45 billion sopimuksen Nscalen kanssa, joka on yksi Nebiusin tärkeimmistä kilpailijoista. Rum Holdings, entinen Rumble, on myös tullut alalle. Tämä tapahtuu muiden suuryritysten kuten Meta Platformsin, RIOT Platformsin ja MARA Holdingsin rinnalla.

Nämä huolet selittävät, miksi yhtiöllä on yli 21 %:n lyhyeksi myynnin osuus, ja Michael Burry on yksi suurimmista lyhyeksi myyjistä.

Nebius Groupin osakkeen tekninen analyysi

NBIS-osakekaavio | Lähde: TradingView

Päiväkaavio osoittaa, että NBIS-osake on perääntynyt, pyyhkien pois saavutetut voitot viimeisimpien tulosten jälkeen. Se on laskenut huipuistaan $276:sta nykyiseen $213:een. Tällä liikkeellä osake on täyttänyt tulosraportin jälkeen muodostuneen reilun arvon aukon.

MACD-indikaattorin kaksi viivaa ovat muodostaneet laskusignaalin ylityskuvion. Positiivisena seikkana muodostui 24. elokuuta abandoned baby -kynttiläkuvio. Nyt, Nvidian vahvojen tulosten jälkeen, on todennäköistä, että osake testaa uudelleen vastustasoa $250 ja jatkaa sen jälkeen laskutrendiä.