Miksi analyytikot näkevät nyt 32% nousuvaraa CrowdStrike-osakkeessa 'parhaan kvartaalin' jälkeen?

CrowdStrike CRWD -osakkeet nousivat yli 9 % premarket-kaupassa torstaina sen jälkeen, kun kyberturvayhtiö ylitti toisen neljänneksen tulosodotukset ja korotti koko vuoden liikevaihtoennustettaan, kun yritykset lisäsivät menoja suojautuakseen yhä kehittyneemmiltä tekoälyyn liittyviltä uhkilta.

Austinissa, Texasissa toimiva yhtiö raportoi sopeutetun osakekohtaisen tuloksen olevan 31 cents per share, kun analyytikot odottivat 29 cents per share.

Liikevaihto kasvoi 26 % vuodentakaisesta ja oli 1,5 billion USD (approx. 1,3 billion €), ylittäen odotukset, jotka olivat 1,4 billion USD (approx. 1,3 billion €).

Toimitusjohtaja George Kurtz kuvaili neljännestä virstanpylvääksi yhtiölle ja korosti kasvavaa ymmärrystä siitä, että tekoälyn käyttöönotto tuo mukanaan uusia kyberturvariskejä.

Toinen neljännes "oli CrowdStriken historian paras neljännes", Kurtz sanoi tiedotteessa.

"Mythos-hetki kääntyi massamarkkinoiden hyväksynnäksi siitä, että tekoälyn käyttöönotto tarvitsee turvallisuutta."

"Jokainen yritys tulee pyörimään tekoälyn päällä, ja sen suojaaminen on historian suurin markkinamahdollisuutemme."

CrowdStriken osakkeet ovat jo nousseet yli 66 % tänä vuonna, tukien odotuksia siitä, että generatiivisen ja agenttipohjaisen tekoälyn nopea käyttöönotto laajentaa kyberturvatuotteiden markkinaa.

Tekoäly laajentaa uhkakenttää

Kyberturva-ala on seurannut tarkasti tekoälyjärjestelmien kehittymistä, jotka pystyvät löytämään ja hyväksikäyttämään ohjelmistojen haavoittuvuuksia.

Anthropicin julkaisema edistynyt Mythos-malli, joka voi hyödyntää aiemmin tuntemattomia ohjelmistovikoja, on tuonut esiin sen, miten tekoäly voi tehdä kyberhyökkäyksistä nopeampia ja monimutkaisempia.

Tämä on luonut vastaavan mahdollisuuden yrityksille kuten CrowdStrike, jotka tarjoavat työkaluja uhkien havaitsemiseen ja niihin reagoimiseen yritysverkostoissa ja päätelaitteissa.

Yhtiö kertoi, että sen vuosittaiset toistuvat tulot kasvoivat 25 % vuodentakaisesta ja olivat 5,8 billion USD (approx. 5,1 billion €).

Uudet vuosittaiset toistuvat tulot (net new ARR) nousivat ennätykselliseen 333 million USD (approx. 290,5 million €), mikä viittaa vahvaan kysyntään lisätuotteille ja -palveluille sekä nykyisten että uusien asiakkaiden keskuudessa.

CrowdStrike teki myös nettotuloksen 5,3 million USD (approx. 4,6 million €), eli 1 cent per share, kun vuotta aiemmin tappio oli 70,2 million USD (approx. 61,2 million €), eli 7 cents per share.

Tulokset viittaavat siihen, että tekoäly ei ainoastaan luo uusia kyberuhkia, vaan kannustaa myös yrityksiä modernisoimaan turvallisuusinfraansa.

Falcon Flex vauhdittaa isompia kauppoja

Yksi voimakkaimmin kasvaneista alueista oli CrowdStriken Falcon Flex -tarjonta, jonka avulla asiakkaat voivat ottaa käyttöön ja vaihtaa eri suojaustyökalujen välillä yhtiön laajemmalla alustalla.

CrowdStrike kertoi, että Falcon Flex yli kaksinkertaistui vuodentakaisesta. Kurtz sanoi tulospuhelussa, että yhtiö lisäsi neljänneksen aikana 935 Flex-tiliä, ja nämä asiakkaat muodostivat arvolla mitattuna sen 10 suurinta kauppaa.

Taloudesta vastaava Burt Podbere sanoi, että malli auttaa CrowdStrikea varmistamaan suurempia ja pidempiaikaisia sopimuksia, sillä asiakkaat voivat ostaa useita kyberturvatuotteita yhden alustan kautta.

"Loppujen lopuksi kyse on alustamyynnistä", Podbere sanoi. "He haluavat parempia tuloksia edullisemmalla hinnalla."

Tämä kehitys on merkittävä, koska CrowdStriken strategia nojaa yhä enemmän olemassa olevien asiakkaiden kulutuksen laajentamiseen sen sijaan, että luotettaisiin pelkästään uusien asiakkaiden hankintaan.

Yhtiö voi hyödyntää päätelaite- ja endpoint-suojauksen jalansijaansa myydäkseen lisätuotteita, jotka kattavat esimerkiksi pilviturvallisuuden, identiteettisuojan, turvallisuustietojen ja -tapahtumien hallinnan sekä tekoälyturvallisuuden alueet.

CrowdStrike korottaa koko vuoden näkymiä

CrowdStrike korotti koko vuoden liikevaihtoennusteensa välille 6 billion USD (approx. 5,2 billion €)–6 billion USD (approx. 5,2 billion €), mikä on yli analyytikoiden odottaman 5,9 billion USD (approx. 5,2 billion €).

Yhtiö nosti myös sopeutetun osakekohtaisen tulosennusteensa välille $1.25–$1.26, kun Wall Streetin arvio oli $1.23.

Kolmannelle neljännekselle CrowdStrike odottaa liikevaihdon olevan 1,5 billion USD (approx. 1,3 billion €)–1,5 billion USD (approx. 1,3 billion €) ja sopeutetun tuloksen 31 cents per share. Molemmat ennusteet olivat suurin piirtein analyytikko-odotusten mukaisia.

Korotettu näkymä osoittaa, että johto odottaa kysynnän pysyvän vahvana yhtiön jo nopeasta kasvusta huolimatta.

Analyytikot huomauttivat myös toistuvien tulojen kiihtymisestä merkittävänä signaalina.

TD Cowen totesi, että net new ARR -kasvu saavutti neljänneksen aikana 51 % vuodentakaisesta ja kuvaili tuloksia mahdolliseksi käännekohdaksi nopeammalle kasvulle tulevilla kausilla.

Analyytikot nostavat kurssitavoitteita, mutta arvostuskysymykset säilyvät

Useat Wall Streetin talot nostivat kurssitavoitteitaan tulosjulkistuksen jälkeen, mikä heijastaa kasvavaa luottamusta CrowdStriken kykyyn hyötyä tekoälyyn liittyvien turvallisuusuhkien laajenemisesta.

Scotiabank nosti tavoitettaan $250:iin aiemmasta $227:sta ja säilytti sektorin ylituotto-suosituksen (Sector Outperform).

Tämä vastaa 32 % nousuvaraa osakkeen keskiviikon päätöskurssista.

Rahoituslaitos kertoi, että keskustelut tietoturvapäälliköiden (CISO) kanssa viittaavat kasvavaan kysyntään niin sanotulle "Mythos Preparedness" -valmiudelle.

Scotiabank totesi, että yritykset hakevat CrowdStrikelta ydin turvajärjestelmien modernisointia ja samalla suojaa tekoälyn laajenevalle käytölle tuotteiden kuten AIDR ja Shield kautta.

Talo myönsi, että CrowdStriken arvostus on edelleen korkea, mutta näkee osakkeen keskipitkän aikavälin kasvutarina-ankkuriarvona ja potentiaalisesti tärkeänä turvallisuusplatformina ympäristössä, jonka muovaa edistynyt tekoäly.

TD Cowen nosti myös kurssitavoitettaan $250:iin aiemmasta $235:stä ja säilytti Osta-suosituksen (Buy).

Talo totesi, että tekoäly laajentaa kyberuhkien hyökkäyspintaa ja katsoo, että CrowdStriken Falcon-alusta on hyvin asemassa hyötymään, kun yritykset lisäävät menoja päätelaitteiden havaitsemiseen ja reagointiin (endpoint detection and response).

Baird nosti tavoitettaan $230:een aiemmasta $220:sta, vaikka piti säilytti Neutral-luokituksen.

Talo korosti tekoälyohjattua turvallisuuden modernisointia CrowdStriken liiketoiminnassa, mutta varoitti, että arvostus pysyy vaativana.

Mizuho nosti tavoitettaan $250:een ja säilytti Outperform-luokituksen, kun taas Jefferies nosti tavoitettaan $240:een.

Jefferies viittasi CrowdStriken korotettuun tilikauden 2027 ARR-ohjaukseen 6,6 billion USD (approx. 5,8 billion €) osoituksena vahvemmasta vetovoimasta.

Citizens säilytti Market Outperform -luokituksensa ja $230 kurssitavoitteen, viitaten yhtiön kykyyn reagoida nopeasti nouseviin kasvumahdollisuuksiin.

Tekoälyyn liittyvä kyberturvatrendi kerää vauhtia

CrowdStriken uusimmat tulokset vahvistavat yhä tärkeämpää teemaa teknologiasektoreilla: tekoäly voi samanaikaisesti lisätä kyberuhkien määrää ja niiden monimutkaisuutta sekä kasvattaa turvallisuuteen kohdistuvia investointeja.

CrowdStrikelle tämä luo poikkeuksellisen edullisen asetelman.

Tekoälyä ottavat yritykset tarvitsevat suojauksen uusille päätelaitteille, sovelluksille, identiteeteille ja datalle, ja itsenäiset tekoälyagentit voivat tuoda lisää haavoittuvuuksia, joita perinteiset turvajärjestelmät eivät ole suunniteltu käsittelemään.

Yhtiön kyky yhdistää nämä ominaisuudet Falcon Flexin kautta voi lisätä asiakkaiden kulutusta ja parantaa asiakaspitoa.

Sijoittajille keskeinen kysymys on arvostus. Yli 61 %:n nousun jälkeen tänä vuonna CrowdStrike heijastaa jo huomattavaa optimismia sen tekoälymahdollisuuksista.

Uusin tulosraportti viittaa kuitenkin siihen, että kysyntä jatkaa kiihtymistään sen sijaan, että hiipuisi.

Tulojen kasvaessa edelleen yli 25 %, toistuvien tulojen laajentuessa nopeasti ja analyytikoiden nostaessa kurssitavoitteita, sijoittajat näyttävät yhä valmiimmilta maksamaan preemiota CrowdStriken asemasta kyberturvan ja tekoälyn rajapinnassa.

Torstain kaltaiset liikkeet tuovat yleensä uutta huomiota sijoittajilta, jotka seuraavat voimakkaasti kasvavia teknologiayhtiöitä sijoitusalustojen kautta.