CoreWeaven osake antaa varoitusmerkin vahvasta liikevaihdon kasvusta huolimatta

CoreWeave-osake on vetäytynyt viime viikkoina ja liikkuu nyt alimmillaan sitten 3. elokuuta. CRWV laski $82:een, yli 40% alle tämän vuoden huippunsa. Tämä lasku saattaa jatkua, sillä osake muodosti riskialttiin kaaviokuvion huolimatta vahvasta liikevaihdon kasvusta. 

CoreWeaven osakkeen tekninen analyysi osoittaa riskialttiin kuvion muodostuneen

Tekniset indikaattorit antavat ymmärtää, että CRWV-osake on lähellä voimakasta laskuräjähdystä lyhyellä aikavälillä. Se on jo laskenut 50 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA) alapuolelle, mikä viittaa myyjien voittoon.

Tarkempi tarkastelu kuitenkin viittaa siihen, että osakkeessa on muodostunut pää- ja olkapääkuvio. Tässä tapauksessa pää on $137.75:ssa, sen korkeimmalla tasolla 6. toukokuuta tänä vuonna. Vasemman ja oikean olkapään tasot ovat $115 ja $117, ja niskaviiva on $64. 

Nämä tekniset signaalit viittaavat siihen, että osakkeella on lisää laskuvaraa, ja ensimmäinen tavoite on niskaviiva $64. Sen alapuolelle tapahtuva läpimurto osoittaa lisälaskua, mahdollisesti psykologiseen $50-tasoon saakka. Laskunäkymä kumoutuu, jos osake nousee yli $117.30.

CRWV stock chart | Source: TradingView

CoreWeave kasvaa, mutta keskeiset riskit säilyvät

Heikot tekniset indikaattorit tulevat aikana, jolloin yhtiön fundamentit ovat erinomaiset. Tämä kasvu tapahtuu samaan aikaan, kun monet maailman suurimmista tekoälylaboratorioista ottavat sen datakeskuksia käyttöön.

Joidenkin suurimpien asiakkaiden joukossa ovat OpenAI, Anthropic, Microsoft, Meta Platforms ja Mistral. Se tarjoaa myös ratkaisujaan Jane Streetille, johtavalle nopean kaupankäynnin (HFT) -yritykselle.

Näkyvää kasvua heijastavat viimeaikaiset luvut. Liikevaihto nousi 112% ja oli $2.6 billion, kun taas oikaistu EBITDA oli $1.5 billion. Yhtiön backlog on myös jatkanut kasvuaan ja on tällä hetkellä yli $104.2 billion.

Nämä luvut osoittavat, että kysyntä jatkaa kasvuaan, ja trendi voi kiihtyä tekoälydatakeskusten investointien kasvaessa.

On useita syitä, miksi CoreWeave-osake on paineessa ja miksi short interest on noussut 15%:iin. Yksi syy on liiketoimintakustannusten kohoaminen, kun avaintuotteiden, kuten palvelimien ja tallennustilan, hinnat nousevat. 

Toinen on se, että velkataakka jatkaa kasvuaan. Se päätti viime neljänneksen lähes $30 billion velalla, paljon enemmän kuin vuoden alussa. Lisäksi sillä on yli $15.7 billion käyttövuokravastuuta.

Merkittävimmin alalla on merkkejä kovenevasta kilpailusta, kun yhä useammat yritykset tulevat liiketoimintaan. Esimerkiksi Anthropic on solminut $35 billion diilin Lambdan kanssa, joka on Nvidian tukema yritys. 

Äskettäin Anthropic teki $45 billion sopimuksen Nscalen kanssa. Muita markkinaosuuksia kasvattavia yrityksiä ovat esimerkiksi RIOT Platforms, Mara Holdings, IREN ja Nebius. Samanaikaisesti OpenAI jatkaa datakeskustensa rakentamista, ja se solmi äskettäin $105 billion rahoitussopimuksen Nvidian kanssa.