Nvidian osakeanalyysi: yhtiö kehittyy tekoälyalan "keskuspankiksi"

Nvidian osake on noussut ja lähestyy kaikkien aikojen huippua, kun yhtiö vähitellen kehittyy tekoälyalan "keskuspankiksi" suurten sijoitustensa ansiosta. NVDA nousi $230:een, muutaman pisteen alle kaikkien aikojen huippunsa $236:n, ja kasvu voi jatkua tekoälybuumin edetessä.

Nvidia on nyt suurin tekoälyalan sijoittaja

Jensen Huang on noussut tekoälyalan suurimmaksi sijoittajaksi, ja yhtiö käyttää tuottojaan sijoittaakseen alan suurimpiin ja lupaavimpiin yrityksiin. 

Yhtiö on noussut Intelin neljänneksi suurimmaksi sijoittajaksi BlackRockin, Vanguardin ja State Streetin jälkeen 19,6 miljardin dollarin omistuksella. Se on sijoittanut myös muihin julkisesti noteerattuihin yrityksiin, kuten CoreWeave, Nebius, IREN, SpaceX, Lumentum, Coherent ja Synopsys. 

Tämän lisäksi se on sijoittanut muun muassa Mistral AI:hin, Nscaleen, Firmukseen, Fireworks AI:hin, Lambdaan, OpenAI:hin, Anthropiciin ja Nokiaan. Kerrotaan, että yhtiö harkitsee $2.5 miljardin sijoitusta Thinking Machinesiin, Mira Muratin perustamaan yritykseen, joka rakentaa avoimen lähdekoodin tekoälymalleja. 

Juuri tällä viikolla se sijoitti $13 miljardia Hugging Faceen, avoimen lähdekoodin sektorin yritykseen. 

Nvidia on tehnyt muitakin suuria sijoitusilmoituksia. Se tarjoaa OpenAI:lle rahoitusturvan suuressa Ohion datakeskusprojektissaan. Tämä keskus tulee käyttämään Nvidia‑piirejä, mikä on merkittävää, koska OpenAI on kehittänyt kilpailukykyisen Jalapeno‑sirunsa.

Nvidia on myös koonnut pankkien ja yksityisen luotonantamisen konsortion, joka tarjoaa $500 billionin investointipaketin tekoälyalan yrityksille. Alan yritykset voivat käyttää näitä varoja ostaakseen Nvidia‑piirejä.

Näiden ilmoitusten myötä on kuitenkin noussut huolia takaisin­sijoittamisesta, eli tilanteesta, jossa yhtiö sijoittaa asiakkaisiinsa, jotka puolestaan käyttävät resursseja sen tuotteiden ostamiseen. 

READ MORE: Nvidia stock analysis: top reasons why the shares may go parabolic soon

Nvidialla on varat näiden sijoitusten tekemiseen

Viimeisin tulosraportti osoitti, että yhtiöllä on resurssit rahoittaa nämä sijoitukset. Sen viimeisimmät tulokset näyttivät liikevaihdon nousseen toisella neljänneksellä $96 billioniin.

Yhtiö ennustaa, että kolmannen vuosineljänneksen liikevaihto tulee olemaan $108 billion ja että vuotuinen liikevaihto ylittää $411 billionin. Historiallisesti yhtiöllä on tapana ylittää analyytikoiden ennusteet, mikä tarkoittaa, että sen vuotuinen liikevaihto nousee tänä vuonna yli $420 billionin.

Yhtiö ennustaa myös liiketoimintansa jatkuvan vahvana ensi vuonna, ja vuotuisen luvun odotetaan kasvavan noin 70%. Analyytikot odottivat yhtiön kasvun olevan noin 40%.

Erityisesti yhtiö vaikuttaa selvästi aliarvostetulta: sen eteenpäin katsova P/E‑luku on 24, hieman korkeampi kuin toimialan mediaani 22 ja viiden vuoden keskiarvo 42.

Nvidian osakekurssin tekninen analyysi

NVDA‑osakekaavio | Lähde: TradingView

Viikkokaavio osoittaa, että NVDA:n osakekurssi on ollut vahvassa nousevassa trendissä viime kuukausina. Se on pysynyt nousevan trendiviivan yläpuolella, joka yhdistää alimmat tasot huhtikuussa 2025, maaliskuussa 2026 ja heinäkuussa tänä vuonna. 

NVDA on pysynyt 50‑ ja 100‑viikon liukuvien keskiarvojen yläpuolella, mikä viittaa siihen, että nousijat pitävät otettaan markkinasta. Se on myös pysynyt Supertrend‑indikaattorin yläpuolella.

Siksi todennäköisin skenaario on, että osake voi jatkaa nousuaan, ja seuraava keskeinen vastustaso on seurattavana $250:ssa. Liike tämän tason yli johtaa lisääntyneeseen nousuun kohti $300:aa.