Calamos Long/Short Equity & Dynamic Income Trust (CPZ)

Il mandato del fondo gli consente di investire in più settori, comprese aree come industriali, sanità, finanziari, beni di consumo discrezionali, tecnologia e altre parti dei mercati azionari e del credito. La componente long/short è pensata per fornire una partecipazione azionaria gestita in termini di rischio detenendo titoli che il gestore si aspetta possano apprezzarsi, assumendo al contempo potenzialmente posizioni corte in titoli o esposizioni di mercato considerati meno favorevoli. La componente di reddito dinamico può includere titoli a reddito fisso e altri strumenti produttivi di reddito con diverse scadenze, generalmente gestiti per sostenere le distribuzioni e la flessibilità del portafoglio.

In quanto fondo chiuso, CPZ ha una struttura azionaria fissa e il suo prezzo di mercato può essere negoziato con un premio o uno sconto rispetto al valore patrimoniale netto. Il fondo può inoltre utilizzare la leva finanziaria, che può aumentare reddito e rendimenti quando i mercati sono favorevoli, ma può amplificare le perdite e aumentare la volatilità nei periodi di stress. Le attività gestite possono quindi includere attività attribuibili alla leva finanziaria.

CPZ può interessare gli investitori che cercano una strategia di reddito multi-asset gestita attivamente anziché un prodotto indicizzato passivo. Tra gli aspetti chiave figurano la sostenibilità delle distribuzioni, i costi della leva finanziaria, le condizioni dei mercati del credito e azionari, i livelli di sconto o premio e l’efficacia delle decisioni del gestore in materia di long/short e allocazione degli attivi.