Herzfeld Credit Income Fund (HERZ)

L’obiettivo primario del fondo è massimizzare il rendimento totale tenendo conto del rischio, mentre l’obiettivo secondario è fornire agli investitori un elevato livello di reddito corrente. Questo mandato pone l’accento sulla selezione del credito, sulla costruzione del portafoglio e sull’equilibrio tra potenziale di rendimento e protezione dal ribasso. Il fondo è pensato per investitori che cercano esposizione a strumenti di debito generatori di reddito e a investimenti creditizi correlati, piuttosto che la proprietà diretta di società operative.

La performance di Herzfeld Credit Income Fund è influenzata dalle condizioni dei mercati del credito, inclusi tassi di interesse, aspettative di default, liquidità e propensione degli investitori per gli asset orientati al reddito. Poiché il fondo investe con un orientamento al reddito da credito, i cambiamenti nei costi di finanziamento e nella percezione della solidità finanziaria degli emittenti possono influire sia sulla generazione di reddito sia sui valori del capitale. Il suo status di fondo non diversificato può aumentare la sensibilità verso singole posizioni, ma offre anche al gestore flessibilità nel concentrare il capitale dove vede le opportunità più interessanti in termini di rendimento corretto per il rischio. L’azione rappresenta un investimento nel portafoglio gestito del fondo piuttosto che in una tradizionale attività aziendale operativa.