Un nuovo mercato permette ai crypto user di ricevere interessi da due protocolli

Gli operatori del settore dei crediti crypto potrebbero presto trarre grande beneficio da un nuovo progetto del protocollo di prestito di Aave. Secondo recenti informazioni, il protocollo ha introdotto un mercato completamente nuovo basato sui token di liquidità Uniswap. L'obiettivo è quello di permettere ai depositanti di iniziare a prendere in prestito asset invece di questi token sintetici.

Di cosa tratta il nuovo progetto?

L'annuncio del nuovo mercato Uniswap è arrivato solo di recente, il 28 maggio. In sostanza, permette ai detentori dei token di liquidità di usarli come garanzia, In cambio, i detentori dei token possono prendere in prestito criptovalute dal protocollo.

Ogni token rappresenta la proprietà del pool Uniswap e può essere riscattato in qualsiasi momento. Nel frattempo, i fornitori di liquidità riceveranno una parte delle commissioni di trading acquisite dal protocollo, che è un buon modo per i depositanti di guadagnare reddito passivo attraverso il nuovo progetto DeFi.

Tuttavia, è anche importante specificare che nessuno può prendere in prestito solo token di liquidità. In altre parole, non ci sono entrate extra quando gli utenti depositano i token sulla piattaforma Aave.

Il CEO di Aave, Stani Kulechov, ha affermato che questo non è possibile in questo momento, ma che sarà disponibile in futuro. In questo modo, gli utenti potranno effettivamente ricevere interesse da due fonti (due protocolli) allo stesso tempo.

Un'altra cosa interessante del progetto è un altro caso d'uso del sistema. Fondamentalmente, il caso d'uso consiste nell'apertura di posizioni di liquidity pool con leva finanziaria. Secondo Aave, questo ridurrà notevolmente lo slittamento DEX, poiché tali pool possono essere gonfiati semplicemente attraverso il prestito di denaro.

Un'alta ricompensa comporta un alto rischio

Ma, affinché ciò sia economicamente fattibile, il tasso d'interesse sul prestito e le commissioni di trading devono controbilanciarsi a vicenda. Dato che le due cose sono variabili, l'interazione tra i protocolli potrebbe diventare piuttosto complessa. Ciononostante, i fattori prestito-valore per i token si situano a una soglia piuttosto conservatrice: al di sotto del 70%. In altre parole, c'è un limite alla leva ottenibile.

Aave si è anche occupata del grande rischio che i token di liquidità abbiano sempre il prezzo corretto. Dopo tutto, si tratta di token sintetici il cui valore è derivato dal loro sottostante, e quindi un eventuale fallimento del mercato Uniswap potrebbe minacciare l'intero sistema.

Per evitare che ciò avvenga, gli sviluppatori hanno creato un intero contratto indipendente, che deriverebbe il valore simbolico dal numero di asset sottostanti nei contratti Uniswap. Altri problemi potrebbero comunque verificarsi, ma solo in circostanze piuttosto specifiche.