Il prezzo di Bitcoin si stabilizza vicino a $115K mentre M e MNT guidano il recupero delle altcoin oggi

Dopo aver toccato i minimi di circa 112.000$, sotto pressione a causa delle osservazioni da falco durante la riunione del Federal Open Market Committee della scorsa settimana, Bitcoin ha continuato la sua ripresa oggi, ma non è riuscito a recuperare il livello di supporto di 115.000$.

La capitalizzazione totale del mercato delle criptovalute si è ripresa da un minimo di due settimane, salendo di poco più dell'1% a 3,84 trilioni di dollari durante le ultime ore di trading asiatiche.

Anche il sentiment del mercato è tornato in territorio di avidità dopo essere scivolato in posizione neutrale durante il fine settimana, poiché la ripresa di lunedì ha contribuito a ripristinare la fiducia degli investitori, ma solo leggermente.

Le altcoin sono state le maggiori beneficiarie del rimbalzo del mercato, con il mercato totale delle altcoin che ha registrato un'impennata significativa nelle ultime 24 ore e i guadagni si sono ampiamente distribuiti tra i principali asset.

La corsa al rialzo di Bitcoin è finita?

Bitcoin è rimasto sotto pressione poiché i prodotti di investimento in criptovalute hanno registrato i deflussi più forti la scorsa settimana, per un totale di 404 milioni di dollari, secondo i dati di CoinShares pubblicati lunedì.

Le perdite sono arrivate quando i veicoli di investimento in criptovalute hanno interrotto una serie di afflussi di 15 settimane, riflettendo un più ampio raffreddamento del sentiment del mercato dopo l'ultima riunione politica della Federal Reserve.

Nonostante l'inizio della settimana in positivo, con 883 milioni di dollari di afflussi, il trend si è invertito a metà settimana.

Gli analisti di CoinShares hanno attribuito il cambiamento alle osservazioni da falco del Federal Open Market Committee (FOMC) e ai dati economici statunitensi più forti del previsto.

Il rapporto ha rilevato che parte del movimento potrebbe riflettere piccole prese di profitto, soprattutto dopo che i fondi crypto hanno registrato oltre 12 miliardi di dollari di afflussi netti nell'ultimo mese, la metà del totale per l'anno in corso.

I commenti del presidente della Fed Jerome Powell hanno ulteriormente ridotto le probabilità di un taglio dei tassi di interesse a settembre, che sono scesi al 40% dal 63% prima della riunione, secondo le probabilità di mercato.

Questa svolta politica ha intaccato la propensione al rischio e ha spinto Bitcoin in una fase di ritracciamento all'inizio di agosto, storicamente uno dei mesi con le peggiori performance.

I dati di CoinGlass mostrano che il rendimento mediano di Bitcoin ad agosto si attesta a -7,49%, mentre settembre offre poco sollievo.

Negli ultimi 12 anni, Bitcoin ha registrato perdite in otto di questi settembre.

Tuttavia, alcuni analisti rimangono cautamente ottimisti. In una nota di ricerca pubblicata venerdì, Matrixport ha suggerito che Bitcoin potrebbe riguadagnare slancio al rialzo una volta che il Congresso degli Stati Uniti tornerà dalla pausa estiva.

L'azienda ha evidenziato il potenziale dell'incertezza della politica fiscale di fungere da catalizzatore, facendo eco ai modelli osservati nei cicli precedenti in cui le situazioni di stallo del governo hanno stimolato la domanda di hard asset.

Nel frattempo, la società di analisi di mercato 10x Research ha presentato una visione più sfumata.

Nel suo report del 4 agosto, l'azienda ha affermato che la recente debolezza di Bitcoin è in linea con le tendenze stagionali, ma potrebbe anche segnalare correnti macroeconomiche più profonde.

I dati rivisti sul lavoro negli Stati Uniti dipingono ora un quadro dell'occupazione più debole di quanto ipotizzato in precedenza, il che potrebbe mettere in discussione la posizione della Fed in materia di "economia resiliente" in vista della riunione di settembre.

Questa configurazione rispecchia le condizioni del 3° trimestre 2024, quando la Fed ha effettuato un taglio dei tassi a sorpresa di 50 punti base in risposta alla debolezza iniziale del mercato del lavoro.

Questo cambiamento di politica è arrivato dopo un'ampia flessione del mercato, che si è poi invertita in seguito alla conferma del taglio.

Se si verificheranno dinamiche simili, Bitcoin potrebbe mettere in scena una ripresa, non da catalizzatori interni, ma da un cambiamento del sentiment macro.

Secondo 10x, la variabile critica sarà il modo in cui la Fed interpreterà le correzioni dei prezzi degli asset, in particolare delle azioni, come segnali di stress economico sottostante.

Questa interpretazione potrebbe in ultima analisi determinare la direzione della politica monetaria nelle prossime settimane e, con essa, la prossima mossa di Bitcoin.

Bitcoin salirà?

Secondo la società di analisi Swissblock, il rally di Bitcoin è entrato in una fase di consolidamento, con lo slancio rialzista che si è affievolito all'inizio di agosto.

Grafico del momentum del prezzo di Bitcoin. Fonte: Swissblock su X.

L'azienda ha confrontato l'attuale azione dei prezzi con il lento accumulo visto a giugno, quando la pressione al rialzo è tornata solo dopo settimane di azione contenuta.

"BTC si consolida qui e la pressione ribassista svanisce", ha osservato l'azienda su X. "Poi, con il tempo e la pazienza, il rialzo si riaccende. Nessun guasto. Solo una pausa".

Nonostante i prezzi si siano mantenuti vicino al range 90.000$-100.000$, il profilo di momentum di Swissblock è passato in territorio negativo il mese scorso.

Storicamente, tali reset hanno preceduto importanti movimenti al rialzo, in particolare quando la pressione sul lato della vendita inizia a diminuire.

L'analista di CryptoQuant Maarten Regterschot ha condiviso una prospettiva simile, dicendo ai media crypto che non si aspetta che Bitcoin scenda sotto i 112.000$.

Al contrario, vede una fase di "chopsolidation", in cui i prezzi si muovono lateralmente a seguito di un'ondata di vendite da parte dei detentori a breve termine.

Secondo Regterschot, la mancanza di una correzione più profonda suggerisce che il mercato sta digerendo i recenti guadagni piuttosto che entrare in un nuovo trend ribassista.

Tuttavia, alcuni osservatori del mercato rimangono divisi su ciò che accadrà dopo.

Il trader Daan Crypto Trades, ad esempio, ha sottolineato che Bitcoin in genere imposta il suo massimo o minimo per il mese nella prima settimana.

Con il massimo di agosto attualmente a 116.000$, un livello che Daan Crypto Trades ha notato come insolitamente piccolo per uno stoppino mensile, ha avvertito che è probabile un movimento più ampio nelle prossime settimane.

"L'attuale passaggio dal massimo al minimo è solo del 3,6%", ha scritto su X. "Il più piccolo intervallo mensile da basso a massimo negli ultimi quattro anni è stato di circa il 10%. Questo non dice nulla sulla direzione, ma la volatilità dovrebbe aumentare".

Secondo alcuni osservatori di mercato, questa volatilità ha influito sul posizionamento degli investitori, ma sebbene i detentori a breve termine stiano affrontando una pressione crescente, la domanda a lungo termine rimane intatta.

Il collaboratore Darkfost ha evidenziato il parametro della domanda apparente in un post di Quicktake, mostrando che la domanda rimane positiva, con oltre 160.000 BTC accumulati negli ultimi 30 giorni.

"Non ci sono grandi segnali di preoccupazione da parte degli indicatori dal lato della domanda, nonostante la recente volatilità dei prezzi", ha detto l'analista.

I wallet di accumulo, ovvero indirizzi che ricevono solo Bitcoin e non inviano mai, hanno aggiunto altri 50.000 BTC nell'ultimo mese.

Nel frattempo, le partecipazioni over-the-counter (OTC) hanno superato i 500.000 BTC, rispetto ai 145.000 del 2021.

Questi indicatori suggeriscono che gli investitori istituzionali e a lungo termine continuano a considerare gli attuali livelli di prezzo come un'opportunità di acquisto.

"Sia che guardiamo alla domanda a breve o a lungo termine, il quadro rimane ampiamente positivo", ha concluso Darkfost.

Allo stesso tempo, l'analista di IG Markets Tony Sycamore ha osservato che Bitcoin ha testato con successo l'ex resistenza a 112.000$, che ora funge da supporto.

"Se la propensione al rischio si stabilizza e Bitcoin mantiene il range compreso tra 112.000$ e 110.000$, è possibile un nuovo test del massimo storico", ha affermato in recenti commenti pubblici.

Tuttavia, pur riconoscendo che Bitcoin potrebbe ritestare il suo massimo storico se il sentimento di rischio dovesse reggere, l'analista ha avvertito che i 125.000$ rimangono un importante livello di resistenza mensile, aggiungendo che non sembra esserci "il catalizzatore per una rottura in questo momento".

Un tono più cauto è arrivato dal trader Merlijn, che ha avvertito che Bitcoin potrebbe entrare nella fase parabolica finale del suo attuale ciclo di mercato.

Utilizzando un grafico Market Maker Model, ha previsto un'impennata finale verso il range 160.000$-220.000$, seguita da una correzione significativa.

Al momento della scrittura, i rialzisti di Bitcoin stavano testando nuovamente il livello di supporto di 115.000$. Un recupero riuscito potrebbe contribuire a rafforzare la ripresa in corso.

Le altcoin guidano la ripresa del mercato delle criptovalute

La capitalizzazione di mercato totale del mercato delle altcoin ha raggiunto 1,54 trilioni di dollari, con un aumento del 5,5% nelle ultime 24 ore.

Questo rally ha coinciso con l'Altcoin Season Index, una metrica molto seguita dai trader per misurare l'inizio di una stagione di altcoin, che è risalita a 43, poiché più altcoin tra i primi 100 asset crittografici hanno iniziato a sovraperformare Bitcoin in termini di performance del prezzo.

Ethereum (ETH) ha continuato la sua ripresa per il secondo giorno consecutivo, guadagnando il 5,4% per recuperare il livello dei 3.600$, un supporto chiave che diversi analisti ritengono debba mantenere al di sopra per sostenere lo slancio per la prossima fase rialzista.

Anche altre altcoin a grande capitalizzazione come XRP (XRP), Solana (SOL), Tron (TRX), Cardano (ADA) e Dogecoin (DOGE) hanno registrato guadagni compresi tra il 2 e il 5%.

MemeCore (M) è emersa come il più forte guadagno tra le principali altcoin oggi, registrando guadagni straordinari di quasi il 30%.

Nel frattempo, anche Mantle (MNT) e Litecoin (LTC) hanno registrato notevoli guadagni, rispettivamente del 14,3% e di circa il 10%.

Fonte: CoinMarketCap

MemeCore: Il rally di MemeCore (M) è stato alimentato da uno short squeeze, poiché molti trader che scommettevano contro il token sono stati costretti a chiudere le loro posizioni quando il prezzo è salito inaspettatamente.

La stretta ha innescato un'ondata di liquidazioni che ha aggiunto ulteriore pressione all'acquisto, accelerando la mossa.

Un ulteriore slancio è arrivato dalla rinnovata attesa per l'imminente MemeX Liquidity Festival, una competizione di trading che si è brevemente svolta in una fase pre-fly la scorsa settimana, ma che è stata successivamente rinviata.

Mantle: Il rally di Mantle di oggi è stato guidato da un rinnovato interesse dopo che il progetto ha condiviso forti dati di crescita della rete.

In particolare, il valore totale bloccato sulla rete è aumentato del 47% a 1,4 miliardi di dollari nell'ultimo mese.

Nello stesso periodo, l'offerta di stablecoin su Mantle e gli indirizzi attivi giornalieri sulla rete sono aumentati notevolmente.

Queste tendenze indicano un crescente coinvolgimento degli utenti e una maggiore liquidità sulla rete, segnali chiave che spesso precedono un aumento dello slancio.

Litecoin: Litecoin ha registrato guadagni modesti supportati da un aumento del suo open interest sui futures. In genere, questa tendenza significa che più trader vengono coinvolti e aggiungono liquidità.

Allo stesso tempo, il suo funding rate è rimasto positivo per oltre un mese, suggerendo che la maggior parte dei trader ha mantenuto posizioni lunghe.

L'interesse delle whale è aumentato nelle ultime sessioni di trading, con i wallet che detengono tra 10.000 e 1 milione di token che mostrano segni di rinnovato accumulo dal 30 luglio.