Il prezzo del Bitcoin si mantiene a 86.000 dollari mentre il mercato si riprende sopra i 3 milioni; Tendenza dei cervi di cantone

Bitcoin ha registrato un breve rally di ripresa all'inizio della giornata prima di stabilizzarsi appena sopra gli 86.000 dollari, mentre i mercati sono rimasti cauti dopo la forte svendita della scorsa settimana.

La capitalizzazione di mercato crypto totale è scesa leggermente sotto l'1% nelle ultime 24 ore, ma è riuscita a risalire sopra la soglia dei 3 trilioni di dollari dopo essere brevemente scivolata sotto di essa durante il fine settimana.

Il sentiment ha mostrato lievi segni di miglioramento, con l'indice crypto fear and greed che è salito di sei punti a 19. Nonostante il guadagno, è rimasto saldamente nella zona della "paura estrema", suggerendo che i trader sono ancora diffidenti per un nuovo calo.

Le altcoin hanno continuato a rimanere in ritardo, appesantite dalla mancanza di slancio di Bitcoin e da un senso più ampio di disagio che ha mantenuto il mercato per lo più contenuto.

Perché il prezzo di Bitcoin è bloccato?

Bitcoin è stato scambiato tra una fascia ristretta di 85.577 e 87.995 dollari mentre le condizioni volatili lasciavano spazio a una sessione più misurata.

Sebbene i prezzi siano brevemente saliti verso 88.000 dollari nelle prime operazioni di lunedì, incertezza persistente e profitti hanno limitato il potenziale al rialzo e costretto a un ritiro.

Uno dei motivi per cui Bitcoin rimane bloccato in un intervallo ristretto è il calo dello slancio dovuto al rialzo del fine settimana.

Dopo essere crollato a doppia cifra nelle ultime settimane, Bitcoin e diverse altcoin sono tecnicamente sovravendute, scatenando un'ondata di acquisti in calo.

Questo rimbalzo è stato ulteriormente supportato da un modesto aumento dell'open interest e da un forte raffreddamento delle liquidazioni, entrambi segnali che la pressione speculativa si era temporaneamente allentata.

L'interesse aperto è aumentato del 2% nelle ultime 24 ore, raggiungendo i 128 miliardi di dollari, un segno modesto ma positivo di un ritorno dell'attività. Le liquidazioni sono scese a 207 milioni di dollari, in calo del 2% rispetto al giorno precedente.

Allo stesso tempo, gli indicatori di sentiment hanno mostrato segnali precoci di riparazione. L'indice Crypto Fear and Greed, che la scorsa settimana era sceso al suo livello più basso congiunto dell'anno, è quasi raddoppiato fino a 19 lunedì.

Sebbene ciò rifletta ancora una profonda paura sul mercato, il rimbalzo suggerisce che alcuni trader stanno iniziando a sondare nuovamente le acque.

Storicamente, quando l'open interest inizia a salire e le liquidazioni si allentano, si crea un ambiente più favorevole alla ripresa dei prezzi, soprattutto quando accompagnato anche solo dal minimo cambiamento di sentiment.

Tuttavia, quell'ottimismo è stato attenuato dal più ampio contesto macro. Sebbene le aspettative di un taglio dei tassi della Federal Reserve siano aumentate, con le quote del Polymarket ora intorno al 70%, la strada da seguire rimane incerta.

Un'ondata di dati economici ritardati — inclusi PPI, PCE, PIL del terzo trimestre e richieste di disoccupazione — colpirà i mercati durante la settimana accorciata del Ringraziamento, potenzialmente rimodellando nuovamente il sentimento. I trader sembrano esitanti a compiere mosse audaci prima di queste uscite.

Qualsiasi sorpresa al rialzo o inflazione persistente potrebbe mettere in discussione le attuali aspettative dovish e portare a volatilità tra gli asset rischiosi.

A peggiorare la preguardia, le azioni statunitensi hanno già valutato gran parte dell'inclinazione dovish. Il Dow, il SandP 500 e il Nasdaq hanno chiuso la scorsa settimana in verde e hanno continuato a salire lunedì, offrendo uno sfondo favorevole.

Ma per Bitcoin, che spesso si muove in parallelo con asset rischiosi, il seguito è stato più debole del previsto, forse un segno che i partecipanti alle criptovalute restano più sensibili al rischio dopo che le liquidazioni della scorsa settimana hanno superato i 2 miliardi di dollari.

Bitcoin ha restituito una parte dei suoi guadagni intraday con il progredire della sessione, riflettendo cautela di fronte a un calendario macroeconomico denso.

Nel frattempo, le altcoin non si sono ancora riprese in modo decisivo. Nonostante le notizie sugli ETF su XRP e Dogecoin, la maggior parte dei token è ancora sotto pressione, e una rotazione più ampia verso gli alts rimane sfuggente.

Gli afflussi di stablecoin verso le borse sono leggermente migliorati, con Nansen che mostra un saldo da 85 miliardi a 86 miliardi di dollari in saldi di cambio, suggerendo un po' di disinvolta a margine.

Ma finché non tornerà la condanna, in particolare in Bitcoin, l'azione dei prezzi probabilmente rimarrà nella fascia di frequenza.

Il prezzo di Bitcoin salirà?

Gli osservatori del mercato sono attualmente divisi su dove andrà Bitcoin a seguire in futuro, con il sentimento riguardo all'asset indicatore ancora fragile.

Secondo la società di dati on-chain Santiment, il sentiment sociale di Bitcoin è sceso al livello più basso da metà dicembre 2023.

"Il sentiment di Bitcoin sui social media è ufficialmente sceso al livello più basso dall'11 dicembre 2023," ha scritto Santiment in un post di venerdì.

Parte di questa avvertenza potrebbe derivare da cambiamenti strutturali nella base di detentori di Bitcoin. Nuove ricerche di CryptoQuant indicano che le monete stanno sempre più passando dalle mani dei detentori a lungo termine (LTH) a quelle dei detentori a breve termine (STH), che tendono a reagire più rapidamente ai movimenti di mercato.

"I detentori a lungo termine distribuiscono e vendono intensamente, mentre i detentori a breve termine acquistano e accumulano," ha osservato il collaboratore CryptoOnChain in un recente blog di QuickTake.

Il rapporto ha mostrato che in un periodo di 30 giorni, circa 63.000 BTC sono passati da entità in detenzione per oltre 155 giorni a quelle con condanne a breve termine.

Questo cambiamento potrebbe aiutare a stabilizzare i prezzi per ora, ma aggiunge anche rischio di volatilità, poiché gli STH sono tipicamente più sensibili alle oscillazioni di mercato.

Dal punto di vista tecnico, gli analisti indicano segnali che il percorso potrebbe non essere liscio.

Una croce della morte è apparsa nel grafico giornaliero BTC/USD il 15 novembre, quando la media mobile semplice a 50 giorni è scivolata sotto quella a 200 giorni, un segnale spesso interpretato come ribassista.

Mentre alcuni lo vedono come un possibile punto di riferimento per il minimo, altri, come l'analista di mercato Benjamin Cowen, ritengono che i prossimi giorni siano critici.

"Nota che le precedenti croci della morte hanno segnato minimi locali nel mercato," ha detto Cowen.

"Certo, quando il ciclo finisce, la manifestazione della croce della morte fallisce. Il momento in cui Bitcoin dovrebbe rimbalzare, se il ciclo non sarà finito, inizierebbe entro la prossima settimana."

Ha avvertito che un mancato rimbalzo potrebbe spingere i prezzi verso la media mobile a 200 giorni vicino a 110.130 dollari, che agirebbe come resistenza e probabilmente confermerebbe un massimo macro più basso.

Questa configurazione tecnica è anche in linea con i commenti del trader e analista Rekt Capital, che ha osservato che la media mobile esponenziale a 50 settimane di Bitcoin ora si scontra con una più ampia linea di trend macro ribassista.

"Capita che la EMA a 50 settimane (viola) tende a essere approssimativamente in confluenza con il Macro Downtrend (nero)", ha spiegato.

BTC/USD - Grafico dei prezzi a 1 mese. Fonte: Rekt Capital su X.

Un rifiuto sia alla linea di tendenza che all'EMA a 50 settimane, senza trasformare il livello in supporto, suggerirebbe che il mercato stia tendendo ulteriormente verso la debolezza, ha avvertito l'analista.

Potrebbe ancora esserci un certo potenziale di rialzo a breve termine, dato che Bitcoin ha appena chiuso un persistente gap CME, questi riempimenti spesso rimuovono la pressione a breve termine e possono attrarre offerte opportunistiche.

Nonostante la situazione a breve termine, c'è preoccupazione che la mossa possa essere di breve durata, con alcuni operatori di mercato che si aspettano che si trasformi in un classico "dead cat bounce".

Perché un rally prenda piede nelle prossime sessioni di trading, il prezzo di Bitcoin deve spingersi saldamente oltre l'intervallo tra gli 87.500 e gli 88.000 dollari, dove attualmente si accumula un denso gruppo di livelli di liquidazione.

Secondo la heatmap di liquidazione a 24 ore di CoinGlass, questa zona è diventata una sacca di interesse short concentrato, il che significa che qualsiasi mossa decisiva attraverso questo livello potrebbe innescare un'ondata di liquidazioni short, potenzialmente alimentando lo slancio al rialzo.

Mappa termica di liquidazione 24 ore su Bitcoin. Fonte: Coinglass.

Se il prezzo riuscirà a superare quella banda con convinzione, potrebbe aprire la porta a livelli di resistenza più alti, più vicini a $89.500 e oltre, dove ulteriori bande di liquidazione iniziano ad assottigliarsi.

Questo potrebbe offrire a Bitcoin un po' di respiro per una mossa di sollievo più ampia, specialmente se i dati macro e il sentiment continueranno a stabilizzarsi.

Al contrario, un calo sotto gli 85.000 dollari metterebbe Bitcoin in una posizione vulnerabile, poiché i cluster di liquidazione riappariranno appena sotto i livelli attuali.

Al momento della stampa, Bitcoin era prezzato poco più di 86.400 dollari, con una perdita inferiore all'1% nelle ultime 24 ore.

I principali guadagnatori di altcoin della giornata

La capitalizzazione di mercato dell'altcoin è inizialmente salita da 1,38 trilioni di dollari a un massimo intraday di 1,4 trilioni di dollari, prima di scendere a 1,28 trilioni di dollari, chiudendo la giornata in calo del 7,2%.

Questo è avvenuto mentre il sentiment di mercato riguardo a una stagione altcoin è stato quasi distrutto, con la maggior parte delle principali altcoin che ha subito perdite al momento della stesura.

L'Altcoin Season Index, un indicatore molto seguito di come le altcoin si comportano rispetto a Bitcoin, ha mostrato una lettura di 23 ed è diminuito di quasi 10 punti negli ultimi 10 giorni.

Questo avvicina l'indice a quella che comunemente viene chiamata una "Stagione del Bitcoin", attenuando le speranze che un rally più ampio delle altcoin sia all'orizzonte.

Ethereum (ETH), la principale altcoin per capitalizzazione di mercato, si è scambiata tra $2.750 e $2.900 durante la sessione di 24 ore prima di stabilizzarsi vicino a $2.850 con guadagni di quasi l'1% nella giornata.

XRP (XRP) si è attestato a $2,09, in aumento dell'1,4%, mentre BNB (BNB), Solana (SOL) e Cardano (ADA) hanno registrato perdite modeste simili a quelle di Ethereum.

Canton ha guidato i guadagni delle altcoin, poiché gli investitori sembravano ruotare fuori da Zcash verso altre privacy coins emergenti.

Gli altri due maggiori guadagni, SPX6900 (SPX) e XDC network (SDC), hanno registrato guadagni limitati a cifre singole tra il 2 e il 5%. (Vedi sotto.)

Fonte: CoinMarketCap