Corea del Sud ordina verifiche a 5 minuti sugli asset cripto dopo l'errore di Bithumb

La Corea del Sud ha rafforzato la sorveglianza sulle piattaforme crypto, ordinando alle borse di riconciliare i registri interni con le effettive detenzioni di asset ogni cinque minuti dopo che un'ispezione ha rilevato lacune nei controlli interni.

The direttiva è stata emessa dalla Financial Services Commission (FSC) a seguito di un incontro con le principali borse e la Digital Asset Exchange Alliance (DAXA). 

Le discussioni si sono basate sulle conclusioni di un'ispezione d'emergenza avviata dopo l'incidente di pagamento di Bithumb avvenuto all'inizio dell'anno.

Perché la Corea del Sud non può più attendere 24 ore?

I regolatori hanno riscontrato che tre delle cinque maggiori borse del Paese riconciliavano i saldi solo una volta ogni 24 ore, limitando la loro capacità di rilevare e reagire tempestivamente alle discrepanze. 

Anche i meccanismi pensati per sospendere il trading in caso di gravi discrepanze si sono rivelati insufficienti, sollevando dubbi su come le borse gestirebbero errori operativi su larga scala.

La questione è emersa a febbraio quando Bithumb ha distribuito per errore 620,000 BTC a 249 utenti durante un evento promozionale. 

La borsa ha dichiarato di aver recuperato 99.7% dei fondi lo stesso giorno, mentre i restanti 1,788 BTC già venduti sono stati coperti utilizzando riserve aziendali.

In base ai nuovi requisiti, le borse devono implementare sistemi automatizzati che confrontino i registri interni con i saldi dei wallet con cadenza di cinque minuti. 

Devono inoltre definire soglie chiare per l'attivazione automatica di sospensioni delle transazioni se le discrepanze superano limiti prestabiliti.

La vigilanza viene estesa anche alle operazioni interne. Processi ad alto rischio, come i pagamenti promozionali, richiederanno controlli più rigorosi, inclusi controlli incrociati da parte di terzi e sistemi di approvazione multilivello. 

Le borse devono inoltre segregare i conti ad alto rischio e introdurre strumenti di verifica automatica per i pagamenti.

I tempi degli audit vengono compressi, con le revisioni esterne che passano da trimestrali a mensili. I requisiti di disclosure si espanderanno per includere report più dettagliati dei saldi patrimoniali sia nei wallet sia nei registri interni.

«Le autorità finanziarie e la DAXA prevedono di completare le modifiche normative necessarie per attuare le misure di miglioramento entro aprile di quest'anno», ha dichiarato la FSC.

La recente direttiva arriva mentre le borse nel Paese registrano un aumento del capitale che si sposta al di fuori delle piattaforme locali.

I dati della FSC hanno mostrato che i deflussi di crypto dalle borse sudcoreane hanno raggiunto 90 trillion won, ovvero circa $60 billion, nella seconda metà del 2025, in aumento del 14% rispetto a 78.9 trillion won, ovvero $52.5 billion, nella prima metà.

I regolatori intensificano la vigilanza a livello globale

A livello globale, i regolatori indiani hanno intensificato gli sforzi di compliance per contenere l'attività crypto ed evitare perdite fiscali.

Oltre a registrarsi come soggetto obbligato presso la Financial Intelligence Unit, le borse sono tenute anche a condividere i dettagli delle transazioni dei clienti con le autorità fiscali del Paese per la valutazione.

Recenti rapporti locali indicano che diversi utenti che non hanno dichiarato i redditi crypto hanno iniziato a ricevere avvisi Section 148A per l'anno fiscale 2021–22.