Bitcoin scende al minimo di quattro mesi mentre una liquidazione da $1.85B scuote il mercato

Bitcoin è sceso al minimo di quattro mesi di $65,707 dopo aver perso circa il 7% nelle ultime 24 ore e oltre il 12% negli ultimi sette giorni.

Secondo i dati di CoinGecko, Bitcoin ha toccato brevemente $65,707.79 il 3 giugno prima di riprendersi leggermente sopra $67,000, estendendo un calo settimanale che ha messo sotto pressione la più grande criptovaluta al mondo, mentre i titoli statunitensi continuano a trattare vicino ai massimi storici.

Le vendite si sono accelerate dopo che Strategy ha dichiarato in un documento alla US Securities and Exchange Commission di aver venduto 32 Bitcoin per finanziare i pagamenti dei dividendi su azioni privilegiate. 

Sebbene la transazione rappresentasse solo una piccola parte delle partecipazioni della società, aveva un peso simbolico perché è stata la prima riduzione netta della posizione in Bitcoin di Strategy in oltre tre anni.

Il sentimento di mercato è peggiorato ulteriormente dopo che i dati on-chain hanno mostrato che la massa fallimentare di Mt. Gox ha trasferito circa 739 milioni USD (circa 644,6 milioni €) di Bitcoin dai suoi portafogli. 

Precedenti distribuzioni ai creditori legate all'exchange fallito sono spesso state associate ad attività di vendita, suscitando nuove preoccupazioni tra i trader.

La pressione sui prezzi ha coinciso anche con persistenti deflussi istituzionali. K33 Research ha riportato che i prodotti exchange-traded spot su Bitcoin hanno registrato deflussi netti di 62,794 BTC nelle ultime tre settimane, la seconda serie di deflussi più lunga mai registrata. 

Gli ETF spot su Bitcoin negli Stati Uniti hanno recentemente completato una serie di 12 giorni di prelievi netti, la più lunga dalla loro introduzione.

Flussi netti degli ETF Bitcoin spot dal 12 maggio. Fonte: SoSoValue.

Nel frattempo, Binance Research ha recentemente avvertito della concentrazione di capitale in poche azioni legate all'intelligenza artificiale, mentre gli investitori dirottano sempre più fondi verso i settori che beneficiano del boom dell'AI. 

Il responsabile di K33 Research, Vetle Lunde, ha espresso un'opinione simile, scrivendo che molti investitori ritengono che il costo-opportunità di detenere Bitcoin sia troppo elevato mentre gli investimenti legati all'AI continuano ad attrarre capitale.

Anche il chairman e presidente di SBI Holdings, Yoshitaka Kitao, ha sostenuto che gli investitori istituzionali potrebbero raccogliere fondi in vista di potenziali future offerte pubbliche che coinvolgono società come SpaceX, Anthropic e OpenAI. 

«Da una prospettiva fondamentale, non ci sono preoccupazioni di alcun tipo, e sono convinto che se il Clarity Act verrà promulgato negli Stati Uniti, avrà un impatto positivo sul mercato delle criptovalute, incluso Ripple», ha aggiunto Kitao.

L'escalation delle tensioni tra Stati Uniti e Iran non ha inoltre aumentato l'appeal di Bitcoin come asset difensivo. 

Al contrario, il capitale ha continuato a riversarsi verso rifugi tradizionali come l'oro e i titoli del Tesoro USA, mentre le criptovalute hanno continuato a comportarsi più come asset di rischio speculativo.

Perché il prezzo di Bitcoin sta crollando

Un'enorme ondata di liquidazioni nei derivati ha amplificato il calo una volta che Bitcoin ha rotto livelli di supporto chiave.

I dati di CoinGlass mostrano che le liquidazioni totali nelle crypto hanno raggiunto circa 1,9 miliardi USD (circa 1,6 miliardi €) nelle ultime 24 ore, con le posizioni long che rappresentano circa 1,7 miliardi USD (circa 1,4 miliardi €) di tale ammontare. Quasi 279,500 trader sono stati liquidati nel periodo.

Liquidazioni totali crypto. Fonte: CoinGlass.

Solo Bitcoin ha rappresentato circa 894,5 milioni USD (circa 780,3 milioni €) di liquidazioni, rendendolo l'asset più colpito durante la svendita.

A seguire Ethereum con circa 480,5 milioni USD (circa 419,1 milioni €). 

I dati di CoinGlass mostrano inoltre che il più grande singolo ordine di liquidazione è avvenuto su HTX nella coppia BTC-USDT ed è stato valutato circa 59,7 milioni USD (circa 52,1 milioni €).

Mentre le posizioni long con leva venivano costrette a chiudere, le vendite automatiche sui mercati dei derivati hanno aggiunto slancio ribassista a quello già creato dalla debolezza del mercato spot. 

La cascata di liquidazioni ha spinto Bitcoin sotto diverse zone di supporto tecniche e ha accelerato il calo verso l'area dei $65,000.

Analisi del prezzo di Bitcoin

Nel frattempo, il grafico giornaliero mostra Bitcoin sotto le sue medie mobili esponenziali a 20, 50, 100 e 200 giorni, un segnale che i venditori rimangono in controllo su più timeframe.

Grafico giornaliero BTC/USD. Fonte: TradingView.

I dati attuali del grafico collocano la EMA a 20 giorni vicino a $74,041, la EMA a 50 giorni vicino a $75,287, la EMA a 100 giorni intorno a $76,063 e la EMA a 200 giorni vicino a $80,675. Riconquistare quei livelli richiederebbe un recupero sostanziale rispetto ai prezzi correnti.

Allo stesso tempo, Bitcoin è sceso sotto la Banda di Bollinger inferiore, che si trova intorno a $68,353. 

Tali movimenti spesso indicano che il prezzo è stato spinto eccessivamente al ribasso, sebbene non garantiscano un'inversione immediata.

Guardando la heatmap delle liquidazioni a 24 ore di CoinGlass, si sono formati considerevoli cluster di liquidità sopra il mercato tra circa $68,000 e $72,000. 

Heatmap delle liquidazioni di Bitcoin. Fonte: Coinglass.

Si osservano densi aggregati di posizioni con leva intorno a $68,300, $69,000, $70,000 e $72,000.

Poiché i mercati spesso gravitano verso aree con grandi concentrazioni di liquidità, un rimbalzo di breve termine potrebbe riportare Bitcoin verso quei livelli. 

Un movimento sopra $68,000 potrebbe quindi esporre diverse zone di liquidazione che potrebbero fungere da magneti per il prezzo.

Sotto il mercato, il supporto rimane concentrato intorno al recente minimo vicino a $65,000, seguito da tasche di liquidità più vicine alla regione dei $64,000. Il mancato mantenimento di quei livelli potrebbe aprire la strada verso $60,000.

Cosa dicono gli analisti

Molti analisti, pur essendo ribassisti, restano divisi su quanto possa estendersi il calo in corso.

Ad esempio, secondo l'analista crypto Ted Pillows, Bitcoin sta ripetendo un precedente pattern grafico che ha preceduto una forte correzione. 

Paragonando la struttura attuale alla precedente rottura di un canale ascendente, ha affermato che una discesa verso $50,000 rimane possibile se la storia si ripete.

Pillows ha inoltre citato un mercato di previsione Kalshi Crypto che mostrava trader assegnare probabilità a un ribasso di Bitcoin fino a quel livello entro quest'anno.

Grafico giornaliero BTC/USD. Fonte: Ted Pillows su X.

L'analista pseudonimo SuperBro ha assunto una posizione meno ribassista.

In un'analisi recente ha sostenuto che l'assetto attuale somiglia più a una rottura di un canale ascendente che a una classica bandiera ribassista.

Grafico giornaliero BTC/USD. Fonte: SuperBro su X.

Secondo SuperBro, la perdita del precedente swing low vicino a $65,000 potrebbe portare Bitcoin verso $61,000. 

Sostiene che una vera bandiera ribassista implicherebbe obiettivi più vicini a $45,000–$50,000, mentre la misura del movimento derivante dalla struttura attuale del canale indica la formazione di un minimo più alto vicino alla media mobile semplice a 200 settimane.

Per ora, Bitcoin resta intrappolato tra pesanti zone di liquidazione superiori e un'area di supporto che è già sotto intensa pressione. 

Se gli acquirenti riusciranno a riconquistare la regione $68,000–$72,000 o se i venditori provocheranno un'altra rottura sotto $65,000 determinerà probabilmente la fase successiva dell'azione di prezzo.