Bitcoin rimbalza dopo il calo sotto $60K ma i ribassisti mantengono il controllo

Bitcoin ha recuperato oltre $3,000 dal minimo del weekend dopo che gli acquirenti hanno difeso il livello dei $60,000, e un'ondata di copertura degli short ha contribuito a riportare i prezzi sopra i $63,000.

Secondo i dati di CoinGecko, Bitcoin è stato scambiato vicino a $62,700 l'8 giugno dopo essere sceso brevemente sotto $60,000 il 6 giugno, la prima rottura di quel livello dal 2024. 

Il rimbalzo è seguito a uno dei periodi più deboli della criptovaluta quest'anno, con BTC che ha perso quasi $19,000 in 10 giorni e ha registrato un calo settimanale di circa il 14,6%.

La pressione si è intensificata dopo che il Dipartimento del Lavoro degli Stati Uniti ha riportato 172,000 nuovi posti di lavoro non agricoli per maggio, molto al di sopra delle attese di 85,000. 

Le cifre riviste hanno aggiunto altri 93,000 posti di lavoro ai due mesi precedenti, rafforzando le aspettative che la Federal Reserve possa mantenere la politica monetaria più restrittiva più a lungo.

Le attese di mercato sono diventate sempre più orientate all'inasprimento dopo che BNP Paribas ha abbandonato la precedente previsione di tassi stabili e ha ipotizzato tre rialzi dei tassi della Federal Reserve a partire da dicembre. 

La banca ha citato preoccupazioni inflazionistiche persistenti, un mercato del lavoro solido e rischi legati al conflitto in corso tra Stati Uniti e Iran.

Con il peggioramento del sentiment, le posizioni a leva si sono rapidamente disgregate.

I dati di CoinGlass hanno mostrato che più di 155 milioni USD (circa 135,2 milioni €) in posizioni long crypto sono state liquidate entro un'ora, mentre le liquidazioni totali hanno superato 1,7 miliardi USD (circa 1,5 miliardi €) in un periodo di 24 ore. 

Le vendite si sono accelerate una volta che Bitcoin ha perso la soglia dei $60,000, portando l'Indice Crypto Fear & Greed a un minimo pluriennale di 8.

La domanda istituzionale si è indebolita durante il calo.

CryptoQuant ha riportato che quasi 40 miliardi USD (circa 34,9 miliardi €) sono usciti dall'ecosistema Bitcoin in un breve periodo mentre il capitale è confluito nelle azioni statunitensi, in particolare nelle grandi società legate all'intelligenza artificiale. 

Un altro fattore che ha pesato sul sentiment è stata la decisione di Strategy di vendere 32 BTC per contribuire a finanziare gli obblighi sui dividendi delle azioni privilegiate. 

Pur rappresentando una frazione minima del tesoro dell'azienda, che conta circa 840,000 BTC, i trader hanno interpretato la vendita come una rottura rispetto all'impegno storico della società ad accumulare e trattenere Bitcoin.

Perché Bitcoin potrebbe riprendersi

L'attenzione è tornata su Strategy durante il weekend dopo che Saylor ha lasciato intendere che la società potrebbe riprendere gli acquisti di Bitcoin.

Nel frattempo, segnali di esaurimento dei venditori hanno cominciato ad apparire su diversi indicatori di mercato.

L'analista crypto Scott Melker ha osservato che i detentori a breve termine di Bitcoin stanno realizzando perdite al livello più alto mai registrato.

I dati citati da Melker hanno mostrato che il rapporto profit & loss realizzato dei detentori a breve termine è sceso a un nuovo minimo storico, mentre circa 5.3 milioni di BTC detenuti da detentori a lungo termine erano in perdita, superando i livelli osservati dopo il crollo di FTX.

Ulteriori dati on-chain citati dall'analista Seth hanno mostrato che la percentuale di detentori di Bitcoin in profitto è scesa su una trendline associata ai principali minimi ciclici nelle precedenti fasi di mercato ribassiste.

Non tutti gli analisti concordano sul fatto che si sia formato un minimo definitivo.

Il collaboratore di CryptoQuant Darkfost ha segnalato che le perdite realizzate dal picco di ottobre hanno raggiunto approssimativamente 174 miliardi USD (circa 151,8 miliardi €), ancora al di sotto dei 211 miliardi USD (circa 184,1 miliardi €) registrati durante il mercato ribassista del 2022.

Darkfost ha sostenuto che i pattern storici lasciano spazio a ulteriori ribassi se la capitolazione dovesse proseguire.

Un avvertimento simile è arrivato dal commentatore di mercato Ardi, che ha dichiarato che gli investitori retail continuano a comprare i cali mentre i partecipanti più grandi distribuiscono offerta durante i rally di rimbalzo. 

Secondo Ardi, tale comportamento non è tipicamente associato a minimi di mercato definitivi.

Analisi del prezzo di Bitcoin

L'azione di prezzo recente suggerisce che il mercato è entrato in una fase di sollievo dopo un evento di liquidazione estrema.

Il grafico a sette giorni di CoinGecko mostra Bitcoin scendere sotto i $60,000 il 6 giugno prima di riconquistare rapidamente il livello e passare gran parte del weekend a consolidarsi tra $60,000 e $62,000. 

Entro l'8 giugno, gli acquirenti avevano spinto BTC oltre i $63,000 prima di un modesto ritracciamento verso $62,700.

Sul grafico giornaliero, Bitcoin rimane sotto tutti i principali indicatori di trend nonostante il recupero. 

Grafico giornaliero BTC/USD. Fonte: TradingView.

La media mobile esponenziale a 20 giorni si colloca vicino a $69,265, mentre le EMA a 50, 100 e 200 giorni sono intorno a $72,844, $74,703 e $79,753, il che significa che il trend di fondo resta sotto pressione a meno che Bitcoin non riesca a recuperarle.

Gli indicatori di momentum delineano un quadro misto.

L'RSI giornaliero si è ripreso intorno a 25.8 dopo essere brevemente sceso vicino a 15.5, il suo valore più basso dalla caduta per COVID di marzo 2020. 

Storicamente, letture di questo tipo sono apparse in prossimità di periodi di intenso panic selling ed esaurimento dei venditori.

Grafico giornaliero BTC/USD. Fonte: TradingView.

Contemporaneamente, l'indicatore MACD è rimasto ribassista, con la linea MACD ancora sotto la linea di segnale e entrambe posizionate in territorio fortemente negativo. 

Tuttavia l'istogramma ha iniziato a contrarsi, segnale che spesso indica un rallentamento della pressione al ribasso.

Dal punto di vista della struttura dei prezzi, la difesa dei $60,000 rimane lo sviluppo più importante. 

Un mantenimento sostenuto sopra quell'area potrebbe permettere agli acquirenti di puntare alla media mobile semplice a 9 giorni vicino a $65,300. 

Oltre tale livello, l'attenzione probabilmente si sposterebbe verso la EMA a 20 giorni intorno a $69,000, che rappresenta la prima importante zona di resistenza individuata sul grafico giornaliero.

Il mancato mantenimento del supporto sopra $60,000 rafforzerebbe il caso ribassista delineato da Darkfost e Ardi. 

Nello scenario sottostante, Bitcoin potrebbe scivolare verso le aree di supporto principali di $58,500 e $56,000.

Al momento della pubblicazione, l'azione di prezzo indica un mercato in ripresa da una condizione di ipervenduto piuttosto che uno che ha confermato pienamente un nuovo trend rialzista. 

La possibilità che Bitcoin possa consolidare il rimbalzo dipenderà probabilmente dalla capacità degli acquirenti di riconquistare medie mobili chiave e dal ritorno della domanda istituzionale dopo settimane di deflussi sostenuti.