Previsioni sul prezzo di Bitcoin: la CPI innescherà un rally a $70K o un crollo a $60K?

Bitcoin è rimasto sopra i $62,000 in attesa dei principali rapporti sull'inflazione USA di questa settimana, con i trader che osservano se i prossimi dati possano stabilire se il recente rimbalzo dall'area dei $60,000 abbia margine per proseguire.

Secondo le previsioni di Trading Economics, il rapporto sul Consumer Price Index previsto per il 10 giugno dovrebbe mostrare un'inflazione headline in aumento dello 0,5% su base mensile, leggermente inferiore allo 0,6% di aprile. 

Gli economisti intervistati da Trading Economics prevedono che l'inflazione annua del CPI accelererà al 4,2% dal 3,8%, mentre l'inflazione core annua è prevista al 2,9%.

L'attenzione si sposterà rapidamente ai prezzi alla produzione il giorno successivo.

I dati di Trading Economics mostrano che gli economisti si aspettano che l'inflazione mensile headline del Producer Price Index aumenti dello 0,6%, in calo dall'1,4% precedente, mentre l'inflazione annuale dei produttori potrebbe salire al 6,4% dal 6,0%.

Sui livelli attuali, Bitcoin fatica ad attirare forti flussi direzionali mentre gli investitori attendono nuovi segnali sull'inflazione. 

I partecipanti al mercato stanno anche digerendo il rapporto sul mercato del lavoro USA, più forte del previsto, pubblicato la scorsa settimana, che ha mostrato un aumento di 172.000 occupati non agricoli rispetto alle attese di 85.000. 

I dati hanno spinto il rendimento del Treasury USA a 10 anni intorno al 4,57% e hanno rafforzato i timori che i tassi di interesse possano restare elevati più a lungo.

Nuove proiezioni di BNP Paribas hanno aggravato tali preoccupazioni.

La banca francese ora prevede che la Federal Reserve inizi una serie di tre rialzi dei tassi a partire da dicembre 2026, invertendo i tre tagli ai tassi effettuati nel 2025. 

BNP Paribas ha citato rischi di inflazione persistenti, un mercato del lavoro resiliente e pressioni economiche legate in parte al conflitto in corso tra USA e Iran.

Anche gli sviluppi geopolitici sono rimasti al centro dell'attenzione.

Gli scambi recenti di missili tra Israele e Iran hanno contribuito all'aumento dei prezzi del petrolio, che diversi operatori di mercato considerano un fattore che potrebbe complicare le prospettive di inflazione in vista dei dati di questa settimana.

Analisi del prezzo di Bitcoin

Al momento della scrittura, Bitcoin quotava vicino a $62,782 dopo essersi ripreso da un recente calo sotto i $60,000.

Il grafico giornaliero mostra Bitcoin in rimbalzo dal supporto vicino alla banda inferiore di Bollinger intorno a $58,251.

Grafico dei prezzi BTC/USD a 1 giorno. Fonte: TradingView.

Tuttavia, il prezzo si trovava al di sotto della base della banda di Bollinger, ovvero della media mobile semplice a 20 giorni, posta intorno a $70,279. 

Finché gli acquirenti non riconquisteranno quel livello, il grafico continua a mostrare resistenza sopra i prezzi correnti.

La volatilità è rimasta relativamente contenuta nonostante il recente selloff. L'Average True Range a 14 giorni si attesta vicino a 2,383, molto al di sotto dei picchi osservati durante precedenti periodi di forte tensione sui mercati. 

Questi indicatori suggeriscono che i trader stanno aspettando un catalizzatore piuttosto che posizionarsi aggressivamente in una direzione o nell'altra.

I dati di CoinGlass forniscono un altro indizio su dove i trader stanno concentrando il rischio.

L'ultima heatmap delle liquidazioni a 24 ore di Bitcoin mostra uno dei maggiori cluster di liquidità posizionato nell'intervallo tra $62,200 e $62,400. 

Heatmap delle liquidazioni di Bitcoin a 24 ore. Fonte: Coinglass.

Bitcoin ha recentemente attraversato quell'area prima di stabilizzarsi, indicando che una quantità significativa di posizioni a leva potrebbe essere già stata liquidata.

Al di sopra del prezzo spot, si possono osservare ulteriori sacche di liquidazione tra circa $64,000 e $65,000, estendendosi verso la regione dei $66,000. 

Se i dati sull'inflazione risultassero più morbidi del previsto, quei livelli potrebbero diventare obiettivi a breve termine mentre i trader si muovono verso la liquidità sovrastante. 

Alcuni analisti hanno identificato l'area tra $71,000 e $72,500 come potenziale zona di resistenza nel caso in cui il momentum rialzista si rafforzasse più avanti nel mese.

Sul lato ribassista, una lettura dell'inflazione più calda potrebbe riportare l'attenzione sull'area dei $62,200 prima che i trader rivalutino la più ampia regione di supporto a $60,000. 

Il grafico giornaliero continua a mostrare quella zona come uno dei livelli tecnici più importanti di Bitcoin.

L'attività istituzionale ha offerto un certo supporto durante il recente periodo di incertezza.

Tra il 1° e il 7 giugno, Strategy ha acquistato 1,550 BTC per 101,3 milioni USD (circa 88,4 milioni €), aumentando le sue partecipazioni a 845,256 BTC. 

La società ha anche aumentato le sue riserve di dollari a 1 miliardi USD (circa 872,3 milioni €) dopo che sono emerse preoccupazioni in seguito alla vendita di 32 BTC la settimana precedente, la sua prima cessione di Bitcoin segnalata da dicembre 2022.

Sebbene i dati macroeconomici restino il focus immediato, l'ultima accumulazione di Strategy ha contribuito a rafforzare l'opinione tra alcuni investitori che la domanda da parte di detentori aziendali a lungo termine sia ancora presente, anche mentre i trader attendono indicazioni dall'inflazione e dalle aspettative sui tassi d'interesse.