Hyperliquid fallisce a $60: gli short delle balene spingeranno HYPE al ribasso?

Il prezzo di Hyperliquid è sceso sotto i $59 dopo aver superato brevemente i $60 il 18 agosto, lasciando HYPE in calo di circa l'1,4% nelle ultime 24 ore pur mantenendo un guadagno del 7,1% su sette giorni.

Dati di CoinGecko mostravano HYPE vicino a $58.49 il 19 agosto dopo un massimo a 24 ore di $60.41, con il token che restituiva una parte del rally che lo aveva portato da sotto i $55 nella settimana precedente. 

Anche il volume di scambi era aumentato di circa il 9% rispetto al giorno precedente, mentre i venditori sono comparsi vicino a $60.

Il ritracciamento è seguito a diversi tentativi di rimanere sopra i $59 durante il 18 agosto, quando HYPE ha attraversato brevemente i $60 prima di perdere slancio. 

Il token aveva guadagnato circa il 14% ad agosto, fino al 18 agosto, dopo essersi ripreso da $53.67 e aver superato nuovamente l'area dei $57.10.

Parte di quel rally è coincisa con un'altra iniziativa regolatoria dall'ecosistema Hyperliquid negli Stati Uniti. 

Il 18 agosto il Hyperliquid Policy Center e trade[XYZ] hanno inviato una lettera di commento congiunta alla Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti (SEC) proponendo un quadro regolatorio per i perpetual futures pre-IPO.

Secondo la proposta, i contratti perpetual legati a società private potrebbero fornire price discovery prima della loro quotazione pubblica. 

Prodotti di questo tipo sono già negoziati tramite trade[XYZ] usando il sistema HIP-3 di Hyperliquid, mentre la documentazione ha presentato l'infrastruttura on-chain di Hyperliquid come possibile sede di mercato.

HIP-3 consente a sviluppatori esterni di creare mercati perpetual dopo aver effettuato lo staking di 500,000 HYPE, aprendo il protocollo a contratti collegati ad asset oltre alle criptovalute. 

Una via regolata per i perpetual pre-IPO potrebbe quindi ampliare l'uso potenziale dell'infrastruttura già operativa tramite Hyperliquid.

L'attività on-chain ha fornito un'altra fonte di domanda durante il rally.

Dati blockchain del 18 agosto mostravano un wallet appena creato accumulare e ritirare circa 57,000 HYPE, per un valore di $3.36 milioni, da Coinbase.

Transazioni recenti includevano anche un wallet collegato a Maven11 che ha ritirato 202,705 HYPE, mentre wallet collegati a Monetalis hanno comprato 171,543 HYPE per un valore di circa $9.56 milioni. 

Nansen ha registrato circa $5.7 milioni di deflussi netti di HYPE dagli exchange in sette giorni, riducendo la quantità di token immediatamente disponibili sulle piattaforme di trading.

Tuttavia, il rally è diventato surriscaldato mentre HYPE si avvicinava a $60, soprattutto perché grandi operatori erano posizionati contro il movimento. 

Secondo dati Nansen del 18 agosto, wallet di balene, smart trader e figure pubbliche risultavano collettivamente net short su HYPE, mentre il funding si attestava intorno a 0.00125% all'ora, lasciando i long con leva a pagare gli short.

Nel frattempo anche i flussi istituzionali si erano indeboliti.

I flussi degli ETF su HYPE sono tornati in territorio positivo all'inizio di agosto, ma al 18 agosto non erano stati registrati ulteriori afflussi dal 10 agosto.

I grandi detentori non stavano accumulando in modo uniforme neppure.

Una balena ha venduto 923,743 HYPE per un controvalore di circa $53 milioni la scorsa settimana, mentre HyperLabs ha sbloccato 433,025 HYPE per un valore di circa $23.5 milioni e ha spostato gradualmente token verso sedi tra cui Flowdesk e OKX. 

Dati separati hanno anche registrato circa $3.38 milioni in entrata sugli exchange mentre era in corso l'accumulazione da wallet nuovi.

Con flussi di acquisto e vendita in competizione, HYPE ha raggiunto $60.41 ma non è riuscito a sostenere il movimento, riportando l'attenzione sulle aree di supporto sotto i $60.

Analisi del prezzo di HYPE

Il grafico giornaliero di HYPE mostra il token intorno a $58.60 dopo il recupero dal minimo di inizio agosto e il ritorno sopra diverse medie mobili esponenziali importanti.

Vedi sotto:

Grafico giornaliero HYPE/USDT. Fonte: TradingView.

Il token attualmente si trova sopra la sua EMA a 20 giorni a $57.04, la EMA a 100 giorni a $56.79 e la EMA a 200 giorni a $51.30.

Il prezzo è anche leggermente sopra la EMA a 50 giorni a $58.30, rendendo l'area dei $58.30 un livello importante per mantenere il recupero attuale.

L'assetto non è ancora completamente rialzista perché la EMA a 20 giorni rimane sotto la EMA a 50 giorni. 

Un movimento sostenuto sopra $58.30, seguito dall'incrocio della EMA a 20 giorni nuovamente sopra la EMA a 50 giorni, fornirebbe prove più solide che il momentum a breve termine si è ripreso.

Allo stesso tempo, la linea MACD ha incrociato al di sopra della sua signal line e l'istogramma è entrato in territorio positivo, mostrando un miglioramento del momentum dopo il rimbalzo dal minimo di agosto.

Entrambe le linee del MACD, tuttavia, restano sotto la linea zero.

HYPE avrebbe bisogno di una pressione d'acquisto continuativa affinché l'indicatore entri in territorio positivo e rafforzi il caso per una rottura sostenuta.

Sul grafico a 4 ore, il rifiuto di HYPE dall'area dei $60 ha già ridotto il momentum.

Grafico HYPE/USDT a 4 ore. Fonte: TradingView.

L'Indice di Forza Relativa è sceso a 53.53 dopo essersi avvicinato alla soglia di ipercomprato a 70 durante l'ultimo rally.

Una lettura RSI sopra 50 mantiene ancora il momentum sul lato positivo, ma il calo dai massimi recenti mostra che la pressione d'acquisto si è indebolita da quando HYPE ha testato i $60.

Il prezzo sta anche trattando vicino al VWAP di sessione a circa $58.52.

Rimanere sopra l'area $58.30-$58.50 manterrebbe HYPE intorno sia al VWAP a 4 ore sia alla EMA giornaliera a 50 giorni, offrendo agli acquirenti una base per un nuovo tentativo verso i $60.

Una rottura sotto quella zona metterebbe in evidenza la EMA a 20 giorni vicino a $57.04 e la EMA a 100 giorni intorno a $56.79. 

Perdere entrambi i livelli indebolirebbe la struttura di recupero e potrebbe esporre l'area di supporto recente attorno a $53.50-$54.

Perché HYPE possa riconquistare i $60, gli acquirenti devono prima mantenere il prezzo sopra l'area $58.30-$58.50 e spingere oltre il massimo recente di $60.41. 

Una chiusura giornaliera sopra $60.40 eliminerebbe la resistenza che ha respinto il rally del 18 agosto, mentre un trading sostenuto sopra di essa potrebbe mettere in gioco la precedente area di resistenza intorno ai $62.