Zcash sale del 51% in una settimana: l'ETF di Grayscale sta alimentando una rottura più ampia?

Il prezzo di Zcash è aumentato di oltre il 51% negli ultimi sette giorni, quotandosi vicino a $1,244 il Sept. 10, mentre la domanda per l'ETF Zcash di Grayscale continua ad assorbire l'offerta di ZEC.

Secondo CoinGecko, ZEC ha guadagnato 51.3% negli ultimi sette giorni, 60.3% in 14 giorni e 153% nell'ultimo mese. 

Zcash è salito da circa $814 il Sept. 3 a oltre $1,200 nell'arco di tre giorni e da allora ha mantenuto gran parte di quei guadagni.

L'ultima mossa ha riportato ZEC verso l'area dei $1,250 dopo che diversi pullback verso $1,100-$1,150 sono stati acquistati. 

L'ETF Zcash di Grayscale è emerso come il principale catalizzatore dietro il rally della settimana. 

ZCSH, che ha iniziato a trattare su NYSE Arca il Aug. 25, aveva $532.9 million di attivi in gestione al Sept. 8, secondo i dati del fondo di Grayscale. Il fondo deteneva 464,514.8551 ZEC nella stessa data.

ZCSH ha raggiunto la soglia dei $500 milioni appena due settimane dopo la sua quotazione. 

Grayscale ha riportato oltre $70 million di afflussi cumulativi dal lancio, mentre le opzioni sul fondo hanno iniziato a essere trattate su NYSE Arca l'Sept. 8.

Parte degli attivi del fondo è provenuta da DCG International Investments. 

Un deposito del Sept. 8 presso la US Securities and Exchange Commission ha mostrato che DCG ha acquisito circa $100 million di azioni ZCSH contribuendo 85,705.32563297 ZEC tramite un authorised participant.

La fornitura di Zcash detenuta da grandi veicoli d'investimento si estende oltre ZCSH. 

Cypherpunk Technologies deteneva 323,394.38 ZEC al Aug. 18, rappresentando circa l'1.92% dell'offerta circolante, secondo la società.

Cypherpunk ha ampliato la sua esposizione su Zcash in agosto attraverso una transazione azionaria da $33.33 million con Winklevoss Capital. 

L'accordo ha lanciato un'operazione mineraria con sede negli USA con 4.2 GSol/s di potenza di calcolo Equihash, che rappresentava circa il 18% dell'hashrate della rete Zcash al lancio. 

La società si è posta l'obiettivo di arrivare a detenere il 5% dell'offerta di ZEC e ha dichiarato che circa 43,800 ZEC vengono assegnati ai miner ogni mese.

Le liquidazioni di posizioni short hanno contribuito ad accelerare la prima parte del rally di prezzo. 

Le liquidazioni short su ZEC hanno raggiunto $13.51 million il Sept. 4 e $27.98 million il Sept. 6 sulle borse tracciate da Sharpe Terminal. 

La chiusura forzata delle posizioni short ha richiesto ai trader di ricomprare ZEC mentre il prezzo ha superato $1,000 e successivamente $1,200.

Analisi del prezzo di ZEC

ZEC stava trattando vicino a $1,240 sul grafico giornaliero dopo aver raggiunto un massimo intraday di $1,256.80. 

Il prezzo è rimasto sopra $1,100 dall'ultimo breakout e ora preme contro l'area $1,250–$1,280 che ha limitato i recenti tentativi di spinta al rialzo.

La media mobile esponenziale a 20 giorni è salita a $963.65, mentre la EMA a 50 giorni si attesta a $766.59. Le medie a 100 e 200 giorni sono più basse, rispettivamente a $639.54 e $526.63.

Vedi sotto:

ZEC/USDT 1-day price chart. Source: TradingView.

Tutte e quattro le EMA sono in aumento, con le medie più brevi al di sopra di quelle più lunghe e ZEC che tratta al di sopra di ciascuna di esse. 

Questa configurazione mostra che il trend giornaliero rimane rialzista su orizzonti temporali brevi, medi e lunghi.

Il prezzo è quasi $280 sopra la EMA a 20 giorni, il che dimostra quanto rapidamente ZEC si sia allontanato dalla sua linea di tendenza a breve termine. 

Questo divario lascia il prezzo teso dopo il recente rally e aumenta la probabilità di un pullback verso la EMA a 20 giorni se gli acquirenti non dovessero sostenere il breakout.

Il Parabolic SAR si trova sotto ZEC a $917.58 ed è continuato a salire al di sotto del prezzo. 

Con i punti del SAR ancora sotto il mercato, l'indicatore continua a favorire il trend rialzista e non ha ancora dato un segnale di inversione ribassista.

Una chiusura giornaliera sopra $1,280 farebbe superare a ZEC i massimi recenti e potrebbe aprire una spinta verso $1,400. 

Se gli acquirenti superano quel livello, $1,500 sarebbe il prossimo importante obiettivo psicologico, circa il 21% sopra il prezzo attuale.

Sul grafico a 4 ore, ZEC ha trattato vicino ai suoi massimi dopo la forte mossa oltre $1,000. Aroon Up è a 71.43%, mentre Aroon Down è allo 0%.

ZEC/USDT 4-hour price chart. Source: TradingView.

Il grande divario tra le due letture mostra che il trend di breve termine favorisce ancora gli acquirenti, senza un minimo recente abbastanza forte da far risalire Aroon Down dallo zero. 

Aroon Up è sceso dal 100% mentre ZEC si muove lateralmente vicino a $1,240, mostrando che la mossa al rialzo ha perso parte della sua momentum durante la fase di consolidamento.

Una spinta oltre $1,280 accompagnata da un ritorno di Aroon Up verso il 100% indicherebbe che ZEC sta formando un nuovo massimo e che lo slancio a breve termine sta riprendendo. 

Una caduta sotto $1,200 seguita da $1,150 indebolirebbe l'attuale struttura dei prezzi.

Il volume on-balance si attesta vicino a 2.49 million dopo essere salito bruscamente durante i breakout di fine agosto e inizio settembre. 

L'OBV rimane vicino ai suoi massimi recenti mentre ZEC consolida, mostrando che il rally non è stato seguito da un grande calo nel volume d'acquisto cumulativo.

Se l'OBV dovesse iniziare a scendere mentre ZEC rimane sotto $1,280, ciò indicherebbe un aumento del volume di vendita durante il consolidamento. 

Per ora, il prezzo che resta vicino ai massimi mentre l'OBV rimane elevato supporta un nuovo tentativo sull'area di resistenza $1,250–$1,280.

Se ZEC dovesse scendere sotto $1,150, il prezzo potrebbe ritestare $1,100. La perdita di quel supporto potrebbe riportarlo verso $1,000, mentre la EMA a 20 giorni in rialzo a $963.65 si trova subito sotto.