Recensione DEGIRO Italia 2026

DEGIRO è un broker online europeo a basso costo pensato per investitori italiani orientati al lungo termine e trader semi-attivi. Offre commissioni competitive, accesso a numerose borse internazionali, investimenti multi-valuta e una piattaforma web e mobile semplice da utilizzare. Il principale limite riguarda l'assenza di piani di investimento ricorrenti, strumenti fiscali agevolati, interessi sulla liquidità e funzionalità professionali più avanzate, aspetti che possono risultare importanti per chi desidera portafogli automatizzati, una gestione fiscale integrata o strumenti di esecuzione più sofisticati.

DEGIRO è uno dei maggiori broker low-cost europei, con oltre 3,5 milioni di conti clienti e circa 70 miliardi di euro di patrimoni amministrati.

Panoramica di DEGIRO

Pro e contro di DEGIRO

Per chi è più adatto DEGIRO?

• Investitori di lungo periodo in ETF che desiderano accedere a più borse internazionali mantenendo bassi i costi di negoziazione.
• Investitori autonomi che si sentono a proprio agio nel gestire da soli portafoglio, fiscalità e decisioni di investimento.
• Investitori semi-attivi che cercano accesso ad azioni, obbligazioni, opzioni e futures senza sostenere i costi di un broker full-service.

Per chi DEGIRO non è l'ideale?

• Investitori che cercano funzionalità di investimento automatico come versamenti ricorrenti o piani di accumulo in ETF.
• Trader professionali o con patrimoni elevati che necessitano di strumenti di trading avanzati, reportistica dettagliata e funzionalità di esecuzione più sofisticate.
• Investitori che desiderano regimi fiscali agevolati integrati, supporto fiscale avanzato o interessi sulla liquidità inutilizzata.

DEGIRO è sicuro e correttamente regolamentato in Italia?

Sì. DEGIRO è un broker sicuro e correttamente regolamentato per gli investitori italiani. I clienti italiani operano tramite DEGIRO B.V., società autorizzata e supervisionata nei Paesi Bassi dall'Autorità Olandese per i Mercati Finanziari (AFM). La liquidità dei clienti è detenuta presso flatexDEGIRO Bank AG, una banca tedesca autorizzata e supervisionata da BaFin.

Per gli utenti italiani, ciò significa che DEGIRO opera nel rispetto delle normative finanziarie europee, incluse le regole sulla segregazione degli asset dei clienti, i controlli sul rischio, gli obblighi informativi verso gli investitori e la gestione dei reclami. Gli asset degli investitori sono separati dal patrimonio della società e gli investitori idonei beneficiano della protezione prevista dal Sistema Olandese di Compensazione degli Investitori, che copre il 90% delle perdite nette fino a 20.000 € nel caso in cui gli asset dei clienti non possano essere restituiti.

Il principale limite è che DEGIRO non è regolamentato direttamente da CONSOB come broker italiano e non opera come sostituto d'imposta. Gli investitori italiani restano generalmente responsabili della propria dichiarazione fiscale.

Chi regolamenta DEGIRO in Italia e cosa significa per gli investitori

DEGIRO offre i propri servizi agli investitori italiani tramite la sua entità europea, DEGIRO B.V. Il broker è regolamentato principalmente nei Paesi Bassi e in Germania, piuttosto che tramite una licenza bancaria o di intermediazione italiana.

Le principali autorità di vigilanza sono:

• Autorità Olandese per i Mercati Finanziari (AFM): supervisiona DEGIRO B.V. come impresa di investimento.
• Autorità Federale Tedesca di Vigilanza Finanziaria (BaFin): supervisiona flatexDEGIRO Bank AG, presso cui è detenuta la liquidità dei clienti.
• CONSOB: l'autorità italiana di vigilanza sui mercati finanziari, rilevante per la tutela degli investitori italiani e la supervisione dei servizi finanziari transfrontalieri, anche se DEGIRO non è autorizzato in Italia come una SIM nazionale.

Questa struttura significa che gli investitori italiani utilizzano un broker europeo operante in regime transfrontaliero. DEGIRO deve rispettare le normative europee sugli investimenti, ma i clienti italiani non dovrebbero aspettarsi lo stesso livello di gestione fiscale locale, integrazione con il sistema tributario italiano o assistenza tramite una filiale nazionale che potrebbe offrire una banca o una SIM italiana.

Quali protezioni si applicano ai clienti in Italia?

I clienti italiani sono coperti dal Sistema Olandese di Compensazione degli Investitori. Questa tutela si applica nel caso in cui DEGIRO fallisca e, nonostante la segregazione degli asset, gli investimenti dei clienti non possano essere restituiti.

La protezione copre:

• Il 90% delle perdite nette.
• Fino a 20.000 € per investitore idoneo.
• Gli strumenti finanziari che non possono essere restituiti a causa del fallimento del broker o di problemi di custodia.

Questa protezione non copre le normali perdite di mercato. Se un ETF, un'azione, un'obbligazione, un'opzione o un future perde valore, la perdita resta a carico dell'investitore.

La liquidità dei clienti è detenuta presso flatexDEGIRO Bank AG, una banca tedesca autorizzata. Ove applicabile, i saldi di cassa possono beneficiare della protezione prevista dal sistema tedesco di garanzia dei depositi, separatamente dal sistema olandese di compensazione degli investitori.

Come vengono custoditi fondi e asset dei clienti?

DEGIRO separa gli asset dei clienti dal proprio patrimonio aziendale. I titoli sono custoditi tramite strutture omnibus segregate presso custodi e sub-custodi esterni, mentre la liquidità viene depositata presso flatexDEGIRO Bank AG.

Questa struttura è progettata affinché, in caso di insolvenza di DEGIRO, gli asset dei clienti restino al di fuori del bilancio della società e possano essere restituiti o trasferiti a un altro intermediario.

DEGIRO non pubblica un elenco completo dei propri custodi di titoli. Questo rappresenta una limitazione per gli investitori che desiderano una totale trasparenza sulla catena di custodia.

Il prestito titoli è ora opzionale e non più obbligatorio. Gli investitori che aderiscono possono ricevere il 50% dei ricavi netti generati dal prestito dei titoli idonei. Chi non desidera esposizione a questa attività può semplicemente scegliere di non partecipare.

Protezione degli investitori per area geografica

Protezione dal saldo negativo e misure di sicurezza sulla leva finanziaria

DEGIRO non offre CFD né trading forex spot, eliminando così alcuni dei prodotti a leva più rischiosi comunemente presenti sulle piattaforme di trading.

L'utilizzo del margine è disponibile solo dove consentito e dipende dal tipo di conto, dalle normative locali, dall'idoneità del prodotto e dal profilo di rischio del portafoglio.

Opzioni e futures sono disponibili, ma l'accesso può richiedere verifiche di adeguatezza e comporta rischi superiori rispetto all'investimento tradizionale in azioni o ETF.

Lo status di Cliente Professionale su Richiesta (Elective Professional Client) può essere disponibile per gli investitori idonei, ma i clienti professionali possono beneficiare di minori tutele regolamentari rispetto agli investitori retail.

Storico operativo e trasparenza

• DEGIRO è stato fondato nel 2008 e vanta una lunga storia nel settore dell'intermediazione finanziaria europea.
• È entrato a far parte del gruppo flatexDEGIRO dopo l'acquisizione da parte di flatex nel 2020.
• Il gruppo flatexDEGIRO è quotato alla Borsa di Francoforte.
• Il gruppo serve oltre 3,5 milioni di conti clienti e gestisce circa 70 miliardi di euro di patrimoni amministrati.
• La società madre ha registrato un utile netto di circa 160 milioni di euro nel 2025.
• La liquidità dei clienti è detenuta presso flatexDEGIRO Bank AG, una banca tedesca autorizzata e supervisionata da BaFin.

DEGIRO è stato inoltre oggetto di verifiche regolamentari in passato, in particolare per questioni legate all'infrastruttura IT, alla governance e alla gestione del rischio. Dopo l'acquisizione da parte di flatex, il gruppo ha investito nel rafforzamento della conformità normativa, dei controlli interni e della solidità patrimoniale. Sebbene tali problematiche sembrino essere state risolte, restano un elemento da considerare nel confronto con broker Tier 1 di maggiori dimensioni.

Il principale limite da conoscere

Il principale limite per gli investitori italiani è che DEGIRO è un broker transfrontaliero e non un intermediario che opera in regime amministrato.

DEGIRO adotta generalmente un modello fiscale dichiarativo. Ciò significa che gli investitori italiani sono normalmente responsabili della dichiarazione di investimenti, redditi, plusvalenze, attività finanziarie detenute all'estero e delle relative imposte. DEGIRO fornisce estratti annuali, registri delle operazioni, report di portafoglio e riepiloghi fiscali, ma la dichiarazione fiscale non è integrata con le autorità fiscali italiane come avviene presso gli intermediari che operano in regime amministrato.

Esistono inoltre alcune limitazioni più generali sul fronte della sicurezza. flatexDEGIRO Bank non dispone di rating assegnati dalle principali agenzie di rating e DEGIRO non offre lo stesso livello di infrastruttura istituzionale, trasparenza sulla custodia o strumenti avanzati di reportistica disponibili presso broker Tier 1 come Interactive Brokers o Saxo.

Conclusioni

DEGIRO è un broker sicuro e correttamente regolamentato per gli investitori italiani che cercano una piattaforma a basso costo focalizzata sull'esecuzione di ordini su azioni, ETF, obbligazioni, opzioni e futures. È supervisionato da autorità di regolamentazione europee riconosciute, gli asset dei clienti sono segregati e gli investitori italiani idonei beneficiano della protezione del Sistema Olandese di Compensazione degli Investitori, che copre il 90% delle perdite nette fino a 20.000 €.

Gli investitori italiani devono però comprendere il compromesso. DEGIRO non opera come sostituto d'imposta, non offre strumenti fiscali agevolati integrati e richiede maggiore autonomia nella gestione degli adempimenti fiscali e normativi. Per gli investitori autonomi che sono a proprio agio con la gestione della documentazione fiscale, rappresenta una soluzione credibile e conveniente. Per chi preferisce una gestione fiscale integrata, una banca italiana o una SIM possono risultare più pratiche.

Quanto costa utilizzare DEGIRO?

DEGIRO utilizza una struttura commissionale a costi fissi contenuti per la maggior parte delle operazioni su azioni ed ETF. Gli utenti italiani sostengono principalmente costi legati alle commissioni di negoziazione, alle commissioni amministrative da 1 €, alla conversione valutaria, alle commissioni annuali di connettività alle borse e ai trasferimenti di portafoglio. Non sono previste commissioni di custodia, di inattività o commissioni standard sui depositi.

Di seguito trovi una panoramica dettagliata delle principali voci di costo.

Commissioni di trading e spread

Azioni ed ETF

• ETF Core Selection su Tradegate: 1 € per operazione, composto da 0 € di commissione e 1 € di commissione amministrativa.
• ETF sulla maggior parte delle altre borse: circa 3 € per operazione, composto da 2 € di commissione e 1 € di commissione amministrativa.
• Azioni negoziate sulle borse italiana, francese e tedesca: circa 4,90 € per operazione, composti da 3,90 € di commissione e 1 € di commissione amministrativa.
• Azioni statunitensi: circa 2 € per operazione, composti da 1 € di commissione e 1 € di commissione amministrativa.
• Commissione di connettività alla borsa: 2,50 € per borsa all'anno, esclusi il mercato domestico e gli ETF Core Selection.

Le commissioni più basse sugli ETF sono generalmente associate a Tradegate, una borsa con modello Single Market Maker. Questo può ridurre i costi di negoziazione espliciti, ma gli investitori che effettuano ordini di dimensioni elevate dovrebbero considerare anche spread e qualità dell'esecuzione.

Trading di criptovalute

• DEGIRO non offre trading diretto di criptovalute.
• Gli investitori possono avere accesso ad alcuni prodotti quotati collegati alle criptovalute, ove disponibili, ma DEGIRO non è un exchange di criptovalute.

Commissioni non legate al trading

Commissioni FX e conversione valutaria

DEGIRO supporta gli investimenti multi-valuta, inclusi EUR, USD, GBP, CHF, PLN e altre valute. Questo consente agli investitori di acquistare titoli quotati all'estero e, in alcuni casi, detenere saldi in valuta estera.

Costi tipici di conversione valutaria:

• AutoFX: 0,25% del valore della transazione.
• Manual FX: 10 € più lo 0,25%.

AutoFX è generalmente la soluzione più semplice per gli investitori occasionali.

Manual FX può risultare più conveniente per portafogli di dimensioni maggiori o per investitori che effettuano più operazioni nella stessa valuta estera.

Le commissioni FX si applicano quando si acquistano o si vendono strumenti finanziari in una valuta diversa da quella del conto.

Confronto delle commissioni con le principali alternative

Piattaforma

Commissioni azioni

Da circa 2 € per azioni USA; circa 4,90 € per azioni italiane, francesi e tedesche

0,05% per operazione, minimo 3 € nell'esempio fornito

3,99 € + 0,01%, minimo 1,50 € nell'esempio fornito

Commissioni crypto

Non disponibili direttamente

Non è principalmente una piattaforma crypto in questo confronto

Non trattato nelle informazioni disponibili

Commissione di prelievo

Nessuna commissione standard evidenziata

Variabile in base al metodo e alla regione

Non trattato nelle informazioni disponibili

Costi FX

0,25% AutoFX; 10 € + 0,25% Manual FX

Circa 0,02% nell'esempio fornito

Circa 0,99% nell'esempio fornito

Registrati

Registrati

Riepilogo dei costi

DEGIRO offre una struttura commissionale competitiva per gli investitori italiani che acquistano principalmente azioni ed ETF, in particolare per chi utilizza gli ETF Core Selection o effettua operazioni regolari a basso costo sulle principali borse internazionali. L'assenza di commissioni di custodia e inattività lo rende inoltre adatto agli investitori di lungo periodo che operano solo occasionalmente.

I principali costi da monitorare sono le commissioni FX, la commissione annuale di connettività alle borse pari a 2,50 €, la dipendenza da Tradegate per ottenere le commissioni ETF più basse e il costo di 20 € per posizione in caso di trasferimento del portafoglio verso un altro intermediario. Per gli investitori che operano frequentemente in valute estere o che potrebbero trasferire un portafoglio di grandi dimensioni in futuro, questi costi possono diventare più rilevanti delle commissioni di trading pubblicizzate.

Quali asset e mercati sono disponibili su DEGIRO?

DEGIRO offre una delle gamme più ampie di strumenti finanziari tradizionali disponibili presso un broker europeo a basso costo. Gli investitori italiani possono accedere ad azioni, ETF, obbligazioni, fondi comuni, opzioni, futures e trading a margine sui principali mercati globali. La piattaforma è particolarmente adatta agli investitori orientati al lungo termine che desiderano costruire portafogli diversificati attraverso i mercati azionari e obbligazionari internazionali.

Azioni ed ETF

Azioni ed ETF rappresentano il cuore dell'offerta di DEGIRO. La piattaforma offre accesso a migliaia di strumenti quotati in Europa, Nord America e Asia-Pacifico attraverso borse regolamentate tradizionali.

Cosa è disponibile

• Azioni singole
• ETF UCITS
• Exchange Traded Products (ETP)
• Azioni internazionali
• Titoli a dividendo
• Titoli growth
• Titoli value
• ETF tematici
• ETF settoriali
• ETF indicizzati

DEGIRO offre accesso a oltre 50 borse valori in circa 30 Paesi, rendendola una delle piattaforme più complete per investire in azioni ed ETF disponibili per gli investitori retail italiani.

Principali borse disponibili

Borse europee:

Borse statunitensi:

Borse Asia-Pacifico:

• Mercati selezionati di Hong Kong
• Singapore
• Giappone
• Australia

Informazioni utili

• La disponibilità degli ETF può variare in base al Paese per effetto delle normative PRIIPs e dei requisiti relativi ai Documenti contenenti le Informazioni Chiave (KID).
• Le commissioni più basse sugli ETF Core Selection sono generalmente disponibili tramite Tradegate.

Fondi, obbligazioni, opzioni e futures

Oltre ad azioni ed ETF, DEGIRO mette a disposizione un'ampia selezione di strumenti finanziari tradizionali.

Fondi comuni

Disponibili.

Gli investitori possono accedere a:

• Fondi comuni di investimento
• Fondi d'investimento europei

La disponibilità dipende dalle normative locali e dall'accesso ai singoli mercati.

Obbligazioni

Disponibili.

Gli investitori possono negoziare:

• Titoli di Stato
• Obbligazioni societarie
• Obbligazioni quotate sui principali mercati europei

L'offerta obbligazionaria è ampia rispetto a quella proposta da molti broker online orientati esclusivamente alle azioni.

Opzioni

Disponibili.

Gli investitori possono accedere al trading di opzioni su circa 12 mercati.

Prodotti disponibili:

• Opzioni su azioni
• Opzioni su indici
• Mercati europei delle opzioni

La disponibilità può dipendere dal tipo di conto e dall'esperienza dell'investitore.

Futures

Disponibili.

Gli investitori possono negoziare futures su circa 14 mercati.

Esempi:

• Futures su indici azionari
• Futures sui tassi di interesse
• Contratti futures collegati alle materie prime

L'accesso può richiedere specifici requisiti di idoneità in base alla giurisdizione.

Asset reali disponibili su DEGIRO

Disponibilità degli asset

Azioni ed ETF

Opzioni

Obbligazioni e fondi

Futures

Considerazioni finali

DEGIRO offre una delle selezioni più complete di strumenti finanziari tradizionali disponibili presso un broker europeo a basso costo. Gli investitori italiani possono accedere ad azioni, ETF, obbligazioni, fondi comuni, opzioni e futures sui principali mercati mondiali, inclusi Borsa Italiana, Xetra, Euronext, Nasdaq e NYSE.

Il broker è particolarmente indicato per chi desidera investire nei mercati internazionali mantenendo bassi i costi di negoziazione. L'ampio accesso alle borse mondiali, il supporto multi-valuta e la disponibilità di strumenti derivati rendono DEGIRO una piattaforma completa per gli investitori che gestiscono autonomamente il proprio portafoglio.

Quanto è facile aprire un conto con DEGIRO in Italia?

Aprire un conto con DEGIRO in Italia è un processo semplice e completamente online. La maggior parte degli investitori può completare la registrazione in pochi minuti, per poi attendere la verifica dell'identità, i controlli sul conto bancario e l'approvazione dell'account. Molti conti vengono approvati entro un giorno lavorativo, anche se verifiche aggiuntive possono richiedere più tempo.

Nelle informazioni disponibili non è indicato alcun deposito minimo obbligatorio. Gli utenti italiani devono semplicemente trasferire fondi sufficienti per effettuare il primo investimento e coprire eventuali commissioni di negoziazione. L'attivazione del conto richiede un conto bancario intestato allo stesso titolare del conto DEGIRO.

Quali documenti sono necessari?

Gli utenti italiani devono completare le procedure standard di verifica dell'identità (Know Your Customer) prima di poter investire. Questo include generalmente la verifica dell'identità, l'inserimento dei dati personali, delle informazioni fiscali e il collegamento di un conto bancario.

DEGIRO può richiedere:

• Passaporto, carta d'identità o altro documento di riconoscimento accettato.
• Selfie o verifica digitale dell'identità.
• Indirizzo di residenza.
• Data di nascita e nazionalità.
• Codice fiscale italiano o altre informazioni fiscali.
• Dati relativi alla residenza fiscale.
• Un conto bancario supportato intestato allo stesso titolare del conto DEGIRO.

Gli investitori che desiderano negoziare strumenti più complessi, come opzioni, futures o prodotti a margine, potrebbero inoltre dover completare questionari di appropriatezza e adeguatezza previsti dalla normativa MiFID II.

È possibile utilizzare prima un conto demo?

No. DEGIRO non offre un conto demo né una modalità di paper trading.

Si tratta di un limite per i principianti assoluti che desiderano fare pratica prima di investire denaro reale. Tuttavia, gli utenti possono aprire un conto senza effettuare un deposito elevato e iniziare con operazioni di importo ridotto una volta completata la verifica.

Tipologie di conto e requisiti di idoneità

DEGIRO è progettato principalmente per investitori retail individuali. Gli utenti italiani devono generalmente avere almeno 18 anni, risiedere in un Paese supportato ed essere in grado di verificare un conto bancario personale intestato a proprio nome.

Il conto standard consente l'accesso ai principali strumenti d'investimento, tra cui azioni, ETF, obbligazioni, fondi, opzioni e futures, anche se l'accesso ai prodotti più rischiosi può dipendere dall'esperienza dell'investitore e dalle normative locali.

DEGIRO offre inoltre servizi di margine e lo status di Cliente Professionale su richiesta per gli investitori idonei. Lo status professionale può fornire accesso a funzionalità aggiuntive, ma può anche comportare una riduzione di alcune tutele previste per gli investitori retail.

DEGIRO non offre:

• Conti cointestati
• Conti per minori
• Conti familiari
• Portafogli gestiti tramite robo-advisor
• Piani di investimento automatici

Deposito minimo per Paese (primo versamento)

Questi importi possono variare in base alla residenza dell'utente:

Sebbene normalmente non sia previsto un deposito minimo formale, gli investitori devono disporre di fondi sufficienti per acquistare l'investimento scelto e coprire eventuali commissioni. Ad esempio, un'operazione su un ETF Core Selection richiede il prezzo dell'ETF più la commissione di gestione di €1, mentre altre operazioni su ETF possono comportare costi di negoziazione pari a circa €3.

Considerazioni finali

L'apertura di un conto DEGIRO è generalmente semplice, veloce e completamente digitale per gli investitori italiani. L'assenza di un deposito minimo obbligatorio rende la piattaforma accessibile anche a chi desidera iniziare con importi contenuti.

L'assenza di un conto demo e di strumenti di investimento automatici rappresenta però uno svantaggio per i principianti che preferiscono esercitarsi o automatizzare i propri versamenti. Per gli investitori autonomi che cercano un broker a basso costo con accesso ai mercati internazionali, il processo di apertura del conto è tra i più semplici disponibili in Europa.

Quanto sono validi l'app e la piattaforma web di DEGIRO per l'uso quotidiano?

La piattaforma di DEGIRO è progettata principalmente per investitori autonomi che desiderano accedere ai mercati globali a costi contenuti, piuttosto che per trader professionali alla ricerca di software avanzati. Il broker offre sia una piattaforma web sia un'app mobile, consentendo agli investitori di gestire il portafoglio, eseguire ordini, monitorare i mercati e seguire le performance praticamente ovunque.

Per l'investimento quotidiano, la piattaforma si comporta bene. L'interfaccia è relativamente semplice, la navigazione è intuitiva e l'acquisto o la vendita di azioni, ETF, obbligazioni, opzioni e futures richiede solo pochi clic. La piattaforma supporta l'accesso a mercati importanti come Xetra, Euronext, Borsa Italiana, London Stock Exchange, Nasdaq, NYSE e SIX Swiss Exchange.

A differenza di molti neobroker europei, DEGIRO supporta gli investimenti multi-valuta e consente agli utenti di scegliere tra conversione automatica delle valute (AutoFX) e gestione manuale delle valute. Gli investitori possono inoltre accedere al trading a margine, al prestito titoli, ai derivati e allo status di Cliente Professionale su richiesta, ove idonei.

Tuttavia, la piattaforma non include diverse funzionalità ormai comuni presso molti concorrenti. Non sono disponibili piani di investimento ricorrente, PAC in ETF, strumenti di copy trading, funzionalità di social investing, servizi di robo-advisory o interessi sulla liquidità non investita. Gli investitori che cercano grafici avanzati, analisi sofisticate, trading algoritmico o spazi di lavoro altamente personalizzabili potrebbero trovare Interactive Brokers o Saxo più completi.

Nel complesso, la piattaforma DEGIRO è particolarmente adatta agli investitori passivi e semi-attivi che danno priorità a costi contenuti, ampio accesso ai mercati e strumenti di investimento semplici, piuttosto che a funzionalità di trading avanzate.

Esperienza app e piattaforma web in sintesi

Tipologie di ordine e ticket di negoziazione

Il ticket di negoziazione di DEGIRO privilegia la funzionalità rispetto alla sofisticazione. La piattaforma consente agli investitori di inserire ordini rapidamente, offrendo al contempo le principali tipologie di ordine richieste dalla maggior parte degli investitori retail.

Per chi investe in ETF e azioni nel lungo periodo, il processo di esecuzione è semplice e intuitivo. Gli investitori più esperti possono inoltre accedere al trading di opzioni e futures, previa verifica di idoneità e appropriatezza.

Tipologie di ordine supportate

• Ordini a mercato
• Ordini limite
• Ordini stop loss
• Ordini stop limit
• Ordini su opzioni (ove consentiti)
• Ordini su futures (ove consentiti)

Durata degli ordini

• Ordini validi per la giornata
• Ordini Good Till Cancelled (GTC), ove supportati dal mercato
• Periodi di validità specifici in base alle regole della borsa di riferimento

Limitazioni

• Nessun instradamento algoritmico avanzato degli ordini
• Nessun sistema di smart order routing comparabile alle piattaforme istituzionali Tier 1
• Nessun ordine bracket o costruttore avanzato di strategie
• Automazione limitata
• Nessuna funzione di investimento ricorrente
• Nessun piano di accumulo automatico in ETF

Grafici e strumenti di analisi

La componente grafica rappresenta uno dei punti più deboli di DEGIRO rispetto alle migliori piattaforme per il trading attivo. Il broker offre funzionalità sufficienti per monitorare gli investimenti e svolgere analisi tecniche di base, ma i trader più esigenti potrebbero trovare gli strumenti limitati.

Gli investitori possono accedere a grafici dei prezzi, dati di mercato e informazioni societarie direttamente dalla piattaforma. Tuttavia, il set di strumenti analitici è notevolmente più ridotto rispetto a quello disponibile presso Interactive Brokers, Saxo o piattaforme specializzate.

Funzionalità grafiche

• Grafici interattivi dei prezzi
• Dati storici dei prezzi
• Indicatori tecnici di base
• Informazioni societarie e statistiche di mercato
• Monitoraggio delle performance del portafoglio
• Schermate di panoramica dei mercati

Principali punti deboli

• Nessuna integrazione con TradingView
• Selezione limitata di indicatori tecnici
• Pochi strumenti avanzati di disegno
• Nessun backtesting di strategie personalizzate
• Nessuna funzionalità di trading algoritmico
• Capacità limitate di screening e ricerca
• Analisi del portafoglio migliorabile

Watchlist, avvisi e visualizzazione del portafoglio

DEGIRO offre gli strumenti essenziali necessari alla maggior parte degli investitori per monitorare il portafoglio e seguire potenziali opportunità di investimento.

La funzione watchlist consente di organizzare gli strumenti da monitorare, mentre le schermate del portafoglio forniscono una panoramica chiara di posizioni, performance, transazioni e saldi del conto.

Watchlist

• Creazione e gestione di watchlist personalizzate
• Monitoraggio di azioni, ETF, obbligazioni, opzioni e futures
• Accesso a più mercati da un unico conto
• Disponibili sia da app mobile sia da piattaforma web

Avvisi

• Funzionalità di monitoraggio prezzi di base
• Notifiche di mercato ove disponibili
• Notifiche relative al conto e alle transazioni
• Meno avanzati rispetto alle piattaforme specializzate per il trading

Portafoglio

• Panoramica delle posizioni aperte
• Monitoraggio di profitti e perdite
• Storico delle operazioni
• Monitoraggio del saldo del conto
• Documenti fiscali
• Rendiconti annuali e report di portafoglio

Social investing e copy trading

A differenza di eToro e di diverse piattaforme di investimento più recenti, DEGIRO non offre funzionalità di social investing.

CopyTrader

Non disponibile.

Gli utenti non possono copiare automaticamente altri investitori, replicare portafogli o seguire classifiche di performance dei trader.

Smart Portfolios

Non disponibili.

DEGIRO non offre portafogli tematici gestiti, portafogli social o prodotti di investimento basati su robo-advisor.

Gli investitori sono interamente responsabili della selezione e della gestione dei propri investimenti.

Accessibilità, lingue supportate e sicurezza

Lingue supportate

DEGIRO supporta diverse lingue europee, tra cui:

• Italiano
• Inglese
• Tedesco
• Francese
• Olandese
• Spagnolo
• Altre lingue europee locali a seconda della giurisdizione

La piattaforma è disponibile in oltre 16 mercati europei ed è progettata per servire una clientela internazionale.

Accessibilità

La piattaforma privilegia semplicità e facilità di navigazione.

Principali caratteristiche:

• Accesso da mobile e desktop
• Design pulito e intuitivo
• Navigazione semplice del conto
• Processo di inserimento ordini semplificato
• Curva di apprendimento adatta ai principianti

Tuttavia:

• Nessun ecosistema educativo dedicato ai principianti
• Strumenti guidati di investimento limitati
• Nessuna funzionalità di robo-advisory
• Alcuni utenti segnalano una certa complessità nell'accesso ai prodotti avanzati

Sicurezza

Gli standard di sicurezza sono elevati e in linea con quelli dei broker europei regolamentati.

Funzionalità di sicurezza:

• Autenticazione a due fattori (2FA)
• Procedure di accesso sicure
• Segregazione degli asset dei clienti
• Liquidità detenuta presso flatexDEGIRO Bank AG
• Vigilanza da parte di AFM e BaFin
• Protezione degli investitori tramite il Dutch Investor Compensation Scheme
• Controlli continui di conformità e supervisione regolamentare

Per chi è più adatta la piattaforma?

L'app e la piattaforma web di DEGIRO sono particolarmente adatte a:

• Investitori ETF di lungo periodo
• Investitori passivi
• Investitori attenti ai costi
• Investitori multi-valuta
• Investitori che desiderano accesso a numerosi mercati
• Investitori semi-attivi che operano su azioni internazionali
• Investitori che preferiscono prendere autonomamente le proprie decisioni

Sono invece meno adatte a:

• Utenti interessati al copy trading
• Appassionati di social investing
• Trader algoritmici
• Day trader che necessitano di grafici professionali
• Investitori che desiderano piani di investimento automatici
• Investitori interessati a servizi di robo-advisory
• Utenti che richiedono analisi di portafoglio avanzate

Considerazioni finali

DEGIRO offre un'esperienza di investimento quotidiana solida, costruita attorno a costi contenuti, ampio accesso ai mercati e semplicità d'utilizzo. La piattaforma web e l'app mobile consentono di acquistare e vendere strumenti finanziari, gestire il portafoglio e accedere ai principali mercati globali senza inutili complessità.

I suoi punti di forza sono l'usabilità, il supporto multi-valuta e l'ampia copertura delle borse mondiali. Gli investitori beneficiano inoltre dell'accesso a opzioni, futures, prestito titoli e funzionalità per clienti professionali, elementi non sempre presenti presso i broker europei a basso costo.

I principali limiti riguardano l'assenza di investimenti automatici, copy trading, strumenti grafici avanzati e ricerca approfondita. Sebbene i trader più attivi possano trovare la piattaforma piuttosto essenziale, la maggior parte degli investitori di lungo termine la troverà più che adeguata per costruire e gestire portafogli diversificati.

Per gli investitori italiani focalizzati su ETF, azioni e mercati internazionali, DEGIRO offre una delle migliori esperienze disponibili tra i broker europei low cost, pur rimanendo meno avanzata rispetto alle capacità offerte da broker Tier 1 come Interactive Brokers o Saxo.

Quali funzionalità distinguono DEGIRO rispetto a piattaforme simili?

DEGIRO non si distingue per social investing, automazione, accesso alle criptovalute o tecnologie di trading avanzate. I suoi principali punti di forza sono invece l'ampio accesso ai mercati internazionali, gli investimenti multi-valuta, le commissioni contenute sugli ETF e l'accesso a strumenti finanziari avanzati spesso assenti sulle piattaforme neobroker europee più recenti.

Rispetto a concorrenti come Trade Republic, Scalable Capital e Trading 212, DEGIRO offre una copertura molto più ampia delle borse mondiali e una gamma più estesa di strumenti finanziari tradizionali. Allo stesso tempo, rimane notevolmente più semplice e accessibile rispetto a piattaforme di livello istituzionale come Interactive Brokers.

Per la maggior parte degli investitori, le quattro caratteristiche più distintive sono:

• Accesso alle principali borse mondiali anziché dipendere principalmente da un'unica sede di esecuzione.
• Investimenti multi-valuta con conversione automatica o manuale delle divise.
• Accesso a opzioni, futures, margine e status di Cliente Professionale.
• Prestito titoli opzionale con condivisione dei ricavi.

Ampio accesso alle principali borse europee e statunitensi

Uno dei maggiori elementi distintivi di DEGIRO è la vastità della copertura dei mercati.

Mentre molti neobroker europei instradano gli ordini principalmente verso una singola borsa o market maker, DEGIRO consente l'accesso a numerose tra le più importanti borse regolamentate al mondo.

Principali borse disponibili

• Xetra
• Euronext Amsterdam
• Euronext Paris
• Euronext Brussels
• London Stock Exchange
• Borsa Italiana
• SIX Swiss Exchange
• Nasdaq
• New York Stock Exchange (NYSE)
• Warsaw Stock Exchange
• Diverse borse specializzate nei derivati

Questo offre agli investitori una maggiore flessibilità nella scelta della sede di negoziazione, soprattutto per azioni internazionali, ETF, opzioni e futures.

Perché è importante

• Maggiore scelta di strumenti quotati.
• Migliore accesso ai mercati europei locali.
• Possibilità di confrontare diverse sedi di esecuzione.
• Selezione di ETF più ampia rispetto a molti neobroker.
• Diversificazione internazionale tramite un unico conto.

Limitazioni

• La disponibilità degli ETF può variare da Paese a Paese a causa delle normative PRIIPs e dei requisiti KID nella lingua locale.
• Le commissioni più basse sugli ETF Core Selection sono collegate a Tradegate, dove è opportuno valutare anche spread e qualità dell'esecuzione.
• Gli ETF quotati negli Stati Uniti restano generalmente non accessibili agli investitori retail europei.

Investimenti multi-valuta con maggiore controllo per l'investitore

A differenza di molti broker europei low-cost, DEGIRO consente di detenere più valute all'interno dello stesso conto.

Questa funzionalità è particolarmente utile per chi investe regolarmente in titoli quotati negli Stati Uniti, nel Regno Unito, in Svizzera o in altri mercati internazionali.

Caratteristiche principali

• Possibilità di detenere contemporaneamente più valute.
• Conversione automatica disponibile.
• Conversione manuale disponibile.
• Possibilità di mantenere saldi in valuta estera tra un'operazione e l'altra.
• Supporto per EUR, USD, GBP, CHF, PLN e altre valute.

Opzioni di conversione valutaria

Perché si distingue

Molte app di investimento convertono automaticamente la valuta ogni volta che viene eseguita un'operazione. DEGIRO offre invece un maggiore controllo su quando e come effettuare le conversioni, riducendo potenzialmente il numero di conversioni inutili per gli investitori internazionali più attivi.

Strumenti avanzati senza dover passare a una piattaforma professionale

Sebbene DEGIRO sia conosciuta principalmente come broker a basso costo, offre anche diverse funzionalità normalmente associate a piattaforme più avanzate.

Funzionalità avanzate disponibili

• Trading di opzioni
• Trading di futures
• Finanziamento a margine (ove disponibile)
• Status di Cliente Professionale su richiesta
• Investimenti multi-valuta
• Programma di prestito titoli

Status di Cliente Professionale

Gli investitori che soddisfano i requisiti previsti dalla normativa MiFID II possono richiedere lo status di Cliente Professionale.

Potenziali vantaggi:

• Accesso a prodotti aggiuntivi.
• Possibile accesso a livelli di leva più elevati.
• Possibile accesso a strumenti non disponibili per i clienti retail.

Gli investitori devono tuttavia considerare che lo status professionale comporta una riduzione di alcune tutele regolamentari previste per i clienti retail.

Come si confronta con i concorrenti

Molti neobroker europei si concentrano esclusivamente su azioni ed ETF. DEGIRO offre una gamma più ampia di strumenti senza obbligare gli investitori a passare a piattaforme istituzionali più complesse.

Prestito titoli opzionale con condivisione dei ricavi

Il prestito titoli è storicamente uno degli aspetti più discussi del modello operativo di DEGIRO.

In passato gli investitori dovevano utilizzare uno specifico conto Custody per evitare il prestito titoli. Dopo le modifiche introdotte tra il 2024 e il 2025, DEGIRO ha adottato un sistema basato sull'adesione volontaria.

Come funziona

• Partecipazione volontaria.
• I titoli idonei possono essere prestati ad altri operatori di mercato.
• Gli investitori ricevono il 50% dei ricavi netti generati dal prestito.
• L'attività è coperta da requisiti di garanzia collaterale.

Tutele per gli investitori

• Gli asset dei clienti restano segregati.
• I soggetti che prendono in prestito i titoli devono fornire garanzie.
• Sono applicati ulteriori controlli di rischio all'interno del programma di prestito titoli.

Perché si distingue

La maggior parte degli investitori retail non riceve alcun reddito dal prestito dei propri titoli. DEGIRO consente agli investitori idonei di partecipare e di beneficiare di una quota dei ricavi generati.

Cosa DEGIRO non offre

Alcune funzionalità oggi diffuse presso molte piattaforme concorrenti sono completamente assenti.

Non disponibili

• Copy trading
• Feed di social investing
• Smart Portfolios
• Portafogli gestiti
• Servizi di robo-advisory
• Investimento diretto in criptovalute
• Staking
• Investimenti ricorrenti
• Piani di accumulo automatici in ETF
• API avanzate per il trading
• Strumenti di trading algoritmico
• Conti cointestati o familiari

Confronto rapido delle funzionalità

Considerazioni finali

Le funzionalità distintive di DEGIRO sono diverse da quelle offerte da molte nuove app di investimento. Invece di concentrarsi su social investing, automazione, criptovalute o portafogli tematici, il broker punta su ampio accesso ai mercati, investimenti a basso costo, supporto multi-valuta e disponibilità di strumenti finanziari più avanzati.

La combinazione di accesso alle principali borse mondiali, trading di opzioni e futures, status professionale e prestito titoli opzionale rende DEGIRO più completo rispetto a molti neobroker europei. Allo stesso tempo, rimane notevolmente più semplice rispetto a piattaforme orientate a investitori professionali come Interactive Brokers.

Per gli investitori che danno priorità all'accesso ai mercati internazionali e agli strumenti di investimento tradizionali piuttosto che all'automazione e alle funzionalità social, questi restano i principali vantaggi competitivi di DEGIRO.

Per chi è più adatto DEGIRO?

DEGIRO è particolarmente adatto agli investitori europei attenti ai costi che desiderano accedere a un'ampia gamma di mercati internazionali senza sostenere le commissioni generalmente associate ai broker full-service. La piattaforma si colloca a metà strada tra neobroker moderni come Trading 212, Trade Republic e Scalable Capital e piattaforme più sofisticate come Interactive Brokers e Saxo.

Con oltre 3,5 milioni di conti clienti, circa €70 miliardi di asset amministrati e una presenza in 16 Paesi europei, DEGIRO si è affermato come uno dei maggiori broker execution-only d'Europa. I suoi principali punti di forza includono commissioni competitive sugli ETF, accesso alle principali borse mondiali, investimenti multi-valuta e strumenti avanzati selezionati come opzioni, futures, margine e prestito titoli.

La piattaforma è invece meno indicata per chi cerca investimenti automatizzati, regimi fiscali agevolati, servizi di robo-advisory, investimenti in criptovalute o strumenti professionali di trading avanzato.

Di seguito una panoramica chiara dei profili di investitore per cui DEGIRO risulta più adatto.

Investitori a lungo termine in ETF e fondi indicizzati orientati al contenimento dei costi

DEGIRO è particolarmente indicato per gli investitori passivi che costruiscono portafogli di lungo periodo basati su ETF e investimenti globalmente diversificati.

La struttura commissionale rimane tra le più competitive in Europa. Gli ETF idonei inclusi nel programma Core Selection e negoziati su Tradegate possono costare appena €1 per operazione (€0 di commissione più €1 di commissione amministrativa), mentre le normali operazioni su ETF costano generalmente circa €3 sulle principali borse.

Nelle nostre simulazioni dei costi, utilizzando un portafoglio iniziale di €100.000, versamenti mensili di €1.000 e un orizzonte temporale di 10 anni, DEGIRO ha generato costi complessivi stimati pari a circa €360. Il risultato è stato migliore rispetto a Interactive Brokers (€407) e Scalable Capital (€501).

Gli investitori passivi beneficiano inoltre di:

• Nessuna commissione di custodia.
• Nessuna commissione di inattività.
• Ampia selezione di ETF.
• Accesso alle principali borse europee.
• Investimenti multi-valuta.
• Strutture di segregazione degli asset dei clienti.
• Trasparenza derivante dalla società madre quotata in borsa.

Tuttavia, gli investitori passivi dovrebbero considerare alcune limitazioni:

• Assenza di piani di investimento ricorrenti.
• Nessun PAC automatico su ETF.
• Nessun interesse sulla liquidità non investita.
• Assenza di regimi fiscali agevolati.
• Disponibilità degli ETF variabile a seconda del Paese per effetto delle normative PRIIPs e dei requisiti KID.

Per gli investitori che preferiscono eseguire manualmente poche operazioni all'anno anziché affidarsi all'automazione, DEGIRO rimane una delle migliori opzioni low-cost disponibili.

Investitori semi-attivi che costruiscono portafogli internazionali

Probabilmente DEGIRO esprime il suo massimo potenziale con gli investitori che gestiscono attivamente portafogli diversificati su più Paesi e mercati.

A differenza di molti neobroker europei focalizzati principalmente sui mercati domestici, DEGIRO offre accesso diretto a importanti borse internazionali, tra cui:

La piattaforma supporta inoltre gli investimenti multi-valuta, consentendo di detenere saldi in valuta estera anziché convertire automaticamente ogni operazione.

Questo rende DEGIRO particolarmente interessante per chi:

• Acquista regolarmente azioni internazionali.
• Costruisce portafogli globalmente diversificati.
• Investe in più valute.
• Confronta opportunità di investimento tra Europa e Stati Uniti.
• Desidera maggiore controllo sulle conversioni valutarie.

Per questo profilo di investitore, DEGIRO offre un equilibrio efficace tra costi, accesso ai mercati e semplicità operativa.

Rispetto a molti concorrenti low-cost, consente di accedere a un universo di investimento molto più ampio senza dover affrontare la complessità di piattaforme istituzionali come Interactive Brokers.

Investitori esperti che necessitano occasionalmente di strumenti avanzati

DEGIRO è adatto anche agli investitori più esperti che utilizzano occasionalmente derivati, leva finanziaria o strumenti di investimento avanzati.

Pur non essendo una piattaforma professionale di trading, offre diverse funzionalità raramente disponibili nelle app di investimento più diffuse.

Funzionalità avanzate disponibili

• Trading di opzioni.
• Trading di futures.
• Finanziamento a margine (ove disponibile).
• Status di Cliente Professionale.
• Partecipazione al programma di prestito titoli.
• Investimenti multi-valuta.

Gli investitori idonei possono inoltre richiedere lo status di Cliente Professionale ai sensi della normativa MiFID II, ottenendo potenzialmente accesso a ulteriori prodotti e livelli di leva più elevati.

Anche il programma di prestito titoli è diventato più favorevole per gli investitori. La partecipazione è ora volontaria e gli investitori ricevono generalmente il 50% dei ricavi netti generati dai titoli prestati.

Tuttavia, gli investitori più avanzati dovrebbero considerare i limiti di DEGIRO rispetto ai broker Tier 1.

Per questo motivo, DEGIRO è meglio considerato come una soluzione intermedia tra le piattaforme di investimento tradizionali e i servizi di brokeraggio professionali.

Investitori che apprezzano trasparenza e regolamentazione consolidata

DEGIRO può risultare interessante anche per chi preferisce affidarsi a istituzioni finanziarie consolidate anziché a fintech di recente creazione.

Il broker presenta diverse caratteristiche che lo distinguono da molte nuove app di investimento europee:

• Fondato nel 2008.
• Parte del gruppo flatexDEGIRO quotato in borsa.
• Circa €70 miliardi di asset amministrati.
• Oltre 3,5 milioni di conti clienti.
• Liquidità dei clienti detenuta presso flatexDEGIRO Bank AG.
• Vigilanza da parte di BaFin e AFM.
• Modello di business costantemente profittevole.
• Ampia trasparenza finanziaria grazie alla rendicontazione pubblica.

La società madre ha registrato circa €160 milioni di utile netto nel 2025 e mantiene livelli patrimoniali ben superiori ai requisiti normativi minimi.

Pur non essendo generalmente classificato come broker Tier 1, DEGIRO offre un livello di trasparenza finanziaria e supervisione regolamentare superiore a quello di molte fintech concorrenti.

Chi dovrebbe valutare alternative?

DEGIRO è meno indicato per gli investitori che attribuiscono particolare importanza all'automazione, all'efficienza fiscale o a funzionalità di trading specialistiche.

Altre piattaforme potrebbero essere più adatte a chi cerca:

• PAC automatici in ETF.
• Investimenti ricorrenti.
• Servizi di robo-advisory.
• Regimi fiscali agevolati.
• Investimenti in criptovalute.
• Interesse sulla liquidità non investita.
• API avanzate.
• Trading algoritmico.
• Strumenti di ricerca di livello istituzionale.
• Conti cointestati o familiari.

In questi casi, piattaforme come Interactive Brokers, Saxo, Trade Republic o altri operatori specializzati potrebbero rappresentare alternative più appropriate.

Considerazioni finali

DEGIRO è particolarmente adatto a tre categorie di investitori: investitori di lungo periodo in ETF orientati al contenimento dei costi, investitori semi-attivi che costruiscono portafogli internazionali e investitori esperti che necessitano occasionalmente di strumenti derivati o funzionalità avanzate.

La combinazione di ampio accesso alle borse mondiali, supporto multi-valuta, prezzi competitivi e solida supervisione regolamentare lo rende uno dei broker execution-only più interessanti in Europa. Tuttavia, chi attribuisce priorità all'automazione, ai vantaggi fiscali, ai rendimenti sulla liquidità o a strumenti professionali di trading troverà probabilmente alternative più adatte alle proprie esigenze.

Quando DEGIRO non è la scelta giusta?

DEGIRO è uno dei broker low-cost più solidi in Europa, con oltre 3,5 milioni di conti clienti e circa €70 miliardi di asset amministrati. Combina accesso a numerose borse internazionali, commissioni competitive e la trasparenza finanziaria derivante dall'appartenenza al gruppo quotato flatexDEGIRO.

Tuttavia, commissioni basse non significano automaticamente che il broker sia adatto a tutti. Il modello execution-only di DEGIRO privilegia deliberatamente l'accesso ai mercati a basso costo rispetto all'automazione, all'ottimizzazione fiscale, agli strumenti di gestione del portafoglio e alle funzionalità di trading premium.

Di seguito sono riportati i principali motivi per cui alcuni investitori potrebbero preferire un'alternativa.

Investitori che desiderano investimenti automatici e conti fiscalmente efficienti

DEGIRO non è la scelta ideale per chi cerca un'esperienza di investimento completamente automatizzata.

A differenza di molti concorrenti moderni, DEGIRO non offre piani di investimento ricorrenti, PAC automatici in ETF, servizi di robo-advisory o strumenti di automazione del portafoglio. Ogni investimento deve essere eseguito manualmente.

Questo rappresenta uno svantaggio significativo per gli investitori che seguono una strategia di accumulo mensile. Piattaforme come Trade Republic, Scalable Capital e diverse banche locali consentono di investire automaticamente importi prestabiliti ogni mese in ETF, favorendo la disciplina e riducendo il rischio di decisioni emotive.

DEGIRO non offre inoltre conti fiscalmente agevolati o strutture fiscali dedicate disponibili presso alcuni concorrenti locali.

A seconda del Paese, gli investitori potrebbero non avere accesso a soluzioni come:

Per gli investitori focalizzati principalmente sulla costruzione del patrimonio attraverso versamenti automatici periodici, queste assenze stanno diventando sempre più rilevanti.

Investitori nei mercati europei più piccoli interessati dalle restrizioni PRIIPs

Uno dei limiti meno conosciuti di DEGIRO riguarda la sua interpretazione particolarmente prudente delle normative PRIIPs e dei requisiti relativi ai KID nelle lingue locali.

In base alla normativa europea, gli investitori retail possono generalmente acquistare solo ETF che dispongono di un Documento contenente le Informazioni Chiave (KID) conforme e disponibile nella lingua richiesta dalla giurisdizione dell'investitore. Sebbene tutti i broker debbano rispettare le regole PRIIPs, DEGIRO è spesso considerato uno degli operatori più conservativi nell'applicazione di tali norme.

Di conseguenza, la disponibilità degli ETF può variare sensibilmente da un Paese all'altro.

Il problema tende a manifestarsi soprattutto nei mercati europei più piccoli, tra cui:

• Repubblica Ceca
• Grecia
• Slovacchia
• Alcuni Paesi baltici
• Altre giurisdizioni più piccole dell'Europa centrale e orientale

Gli investitori residenti in questi Paesi potrebbero scoprire che alcuni ETF disponibili tramite Interactive Brokers, Saxo o broker locali non sono accessibili tramite DEGIRO.

Questo limite non riguarda tutti gli investitori, ma chi costruisce portafogli ETF specializzati dovrebbe verificare attentamente la disponibilità dei prodotti prima di aprire un conto. Il problema tende ad essere più evidente per ETF tematici, fondi factor, ETF settoriali e prodotti UCITS di emittenti meno diffusi.

Investitori avanzati che cercano strumenti di livello istituzionale

DEGIRO offre funzionalità più avanzate rispetto alla maggior parte dei neobroker europei, ma rimane inferiore a ciò che molti investitori esperti si aspettano da una piattaforma Tier 1.

Il broker supporta:

• Trading di opzioni.
• Trading di futures.
• Finanziamento a margine.
• Investimenti multi-valuta.
• Prestito titoli.
• Status di Cliente Professionale.

Tuttavia, l'intera piattaforma resta focalizzata principalmente sull'esecuzione degli ordini piuttosto che sulla gestione professionale del portafoglio o sul trading avanzato.

Rispetto a broker come Interactive Brokers o Saxo, DEGIRO non offre:

Questa differenza è particolarmente importante per chi gestisce patrimoni elevati, opera frequentemente, utilizza strategie quantitative o necessita di strumenti professionali di analisi.

Il portafoglio medio dei clienti DEGIRO è di circa €30.000, un dato che riflette il focus storico del broker sugli investitori retail piuttosto che su investitori professionali o high-net-worth.

Investitori che trasferiscono spesso asset o mantengono grandi posizioni in valuta estera

Le commissioni di negoziazione di DEGIRO sono basse, ma alcuni costi secondari possono diventare più rilevanti per i portafogli di dimensioni maggiori.

L'esempio più evidente riguarda la conversione valutaria.

DEGIRO applica:

• AutoFX: 0,25%
• Manual FX: €10 + 0,25%

Sebbene questi costi siano accettabili per chi investe occasionalmente sui mercati esteri, risultano sensibilmente superiori a quelli di broker come Interactive Brokers, dove le conversioni valutarie hanno generalmente un costo molto inferiore.

La differenza diventa significativa per investitori che:

• Acquistano frequentemente titoli quotati negli Stati Uniti.
• Mantengono consistenti saldi in valuta estera.
• Ribilanciano regolarmente portafogli internazionali.
• Gestiscono patrimoni a sei cifre.

Anche i trasferimenti di portafoglio possono risultare costosi. Attualmente DEGIRO applica circa €20 per posizione, oltre ai costi esterni, per trasferire titoli verso un altro broker. Gli investitori con numerose partecipazioni potrebbero quindi sostenere costi di uscita significativi in futuro.

Considerazioni finali

DEGIRO rimane uno dei broker low-cost più competitivi per gli investitori europei, soprattutto per chi cerca accesso a numerose borse internazionali, commissioni contenute sugli ETF e investimenti multi-valuta.

Tuttavia, non è la scelta migliore per chi privilegia investimenti automatizzati, conti fiscalmente efficienti, infrastrutture di trading avanzate o accesso senza limitazioni agli ETF in tutti i mercati europei.

Gli investitori che più probabilmente sentiranno i limiti della piattaforma sono i risparmiatori di lungo termine interessati all'automazione, gli investitori residenti in Paesi maggiormente influenzati dalle restrizioni PRIIPs e i trader avanzati che necessitano degli strumenti professionali disponibili presso broker come Interactive Brokers o Saxo.

Per tutti gli altri, DEGIRO resta un broker execution-only estremamente competitivo, ma comprendere queste limitazioni prima di aprire un conto è fondamentale.

Come iniziare con DEGIRO

Iniziare a investire con DEGIRO è relativamente semplice e, nella maggior parte dei casi, l'intera procedura può essere completata online in pochi minuti. Fondato nel 2008 e oggi parte del gruppo quotato flatexDEGIRO, il broker serve oltre 3,5 milioni di investitori in Europa e offre accesso a importanti mercati come Xetra, Euronext, London Stock Exchange, Nasdaq e NYSE.

A differenza di molte app di investimento più recenti, DEGIRO è pensato per investitori autonomi piuttosto che per chi cerca portafogli gestiti o investimenti automatizzati. Gli utenti sono responsabili della selezione degli investimenti, della gestione dell'esposizione valutaria e delle proprie decisioni finanziarie.

Passo dopo passo: come iniziare con DEGIRO

• Crea un conto: Visita il sito web o l'app mobile di DEGIRO e seleziona il tuo Paese di residenza. Inserisci le informazioni personali richieste, tra cui nome, indirizzo, residenza fiscale e recapiti. Dovrai inoltre indicare un conto bancario intestato a tuo nome, che verrà utilizzato per depositi e prelievi. Durante la registrazione, DEGIRO potrebbe chiederti informazioni sulla tua esperienza di investimento per determinare l'idoneità a prodotti come opzioni, futures o servizi di margine.
• Completa la verifica dell'identità: In quanto broker regolamentato nell'ambito delle normative europee olandesi e tedesche, DEGIRO deve rispettare i requisiti AML (antiriciclaggio) e KYC (conoscenza del cliente). Generalmente dovrai caricare un passaporto valido o una carta d'identità e completare una verifica tramite selfie. La maggior parte delle richieste viene approvata entro un giorno lavorativo, anche se in alcuni casi potrebbero essere necessari controlli aggiuntivi.
• Utilizza il conto demo (facoltativo): DEGIRO non offre attualmente un conto demo tradizionale con denaro virtuale. I nuovi investitori possono comunque familiarizzare con la piattaforma utilizzando watchlist, dati di mercato, materiali informativi e il sistema di inserimento ordini prima di investire somme significative. Chi intende operare con opzioni, futures o margine potrebbe valutare l'utilizzo di una piattaforma di simulazione esterna per fare pratica.
• Deposita fondi: Una volta approvato il conto, puoi effettuare un bonifico dal conto bancario collegato. DEGIRO non applica commissioni sui depositi. La liquidità dei clienti è detenuta presso flatexDEGIRO Bank AG, una banca tedesca autorizzata e vigilata da BaFin. A seconda del Paese e dell'istituto bancario utilizzato, i fondi vengono generalmente accreditati entro uno o tre giorni lavorativi. Gli investitori possono scegliere tra la conversione automatica della valuta (AutoFX) o la gestione manuale dei saldi in valuta estera.
• Inizia a investire: Dopo aver finanziato il conto, puoi cercare e acquistare strumenti finanziari tramite la piattaforma web o l'app mobile. DEGIRO offre accesso a migliaia di azioni, ETF, obbligazioni, fondi d'investimento, opzioni e futures negoziati sulle principali borse mondiali. È possibile utilizzare ordini a mercato, ordini limite e altre tipologie di ordine. Prima di investire, è consigliabile verificare la disponibilità degli ETF nel proprio Paese, poiché alcuni prodotti potrebbero essere soggetti a restrizioni legate alle normative PRIIPs e ai requisiti KID in lingua locale. Gli investitori interessati alle commissioni più basse sugli ETF dovrebbero inoltre sapere che il programma Core Selection è generalmente collegato a Tradegate Exchange, dove spread e qualità di esecuzione possono differire rispetto a mercati tradizionali come Xetra o Euronext.

Considerazioni finali

DEGIRO è un broker europeo a basso costo particolarmente adatto agli investitori italiani che desiderano accedere a un'ampia selezione di azioni ed ETF senza sostenere elevate commissioni ricorrenti. Il principale limite è l'assenza di funzionalità di investimento automatico, regimi fiscali agevolati e strumenti avanzati disponibili presso broker più completi. Rappresenta una soluzione solida per gli investitori autonomi orientati al lungo termine, ma è meno indicato per chi preferisce un approccio più automatizzato o necessita di funzionalità di trading professionali.

FAQ

Come abbiamo testato la piattaforma e la nostra metodologia

Questa piattaforma è stata valutata utilizzando un framework standardizzato per la recensione dei broker, progettato per garantire coerenza, accuratezza e comparabilità tra tutte le recensioni. La valutazione combina test pratici, analisi quantitativa dei costi, confronti delle funzionalità e verifiche normative approfondite, con l'obiettivo di riflettere le prestazioni della piattaforma in condizioni di utilizzo reali.