Penerbit USDC Circle membuka dagangan di NYSE selepas IPO terlebih langgan melebihi $1B

Penerbit USDC Circle telah membuat penampilan sulungnya di Bursa Saham New York di bawah ticker "CRCL" selepas melengkapkan salah satu IPO terbesar tahun ini dalam sektor ini.

Pada 5 Jun, Ketua Pegawai Eksekutif Circle Jeremy Allaire mengumumkan penyenaraian itu dalam siaran di X, menandakan pencapaian utama bagi syarikat itu 12 tahun selepas penubuhannya.

Tawaran awam itu mengumpul $1.05 bilion melalui penjualan 34 juta saham berharga $31 setiap satu, melebihi anggaran awal dan mendorong penilaian Circle yang dicairkan sepenuhnya kepada kira-kira $8 bilion.

Tawaran itu pada mulanya dijangka mengumpul $624 juta dengan menjual 24 juta saham pada julat harga $24 hingga $26. 

Permintaan pelabur yang kukuh mendorong Circle untuk menyemak semula rancangannya beberapa kali, akhirnya memperluaskan tawaran kepada 34 juta saham pada titik harga yang lebih tinggi.

Tambahan pula, Circle memberikan penaja jamin pilihan 30 hari untuk membeli tambahan 5.1 juta saham.

Institusi kewangan utama, termasuk JP Morgan, Citigroup dan Goldman Sachs, berkhidmat sebagai penaja jamin utama untuk tawaran itu.

Menurut laporan, BlackRock menyatakan minat untuk memperoleh kira-kira 10% saham, sama ada secara langsung atau melalui sekutu..

Lama datang

IPO itu berikutan usaha awal Circle untuk diumumkan melalui penggabungan SPAC pada 2021, yang akhirnya gagal disebabkan oleh kelewatan dalam kelulusan kawal selia.

Percubaan kedua pada awal 2025 telah ditangguhkan di tengah-tengah ketidaktentuan pasaran yang berlarutan dan peralihan dinamik kawal selia yang dikaitkan dengan kempen pemilihan semula Trump.

Arus bertukar memihak kepada Circle dengan kembalinya Trump ke pejabat, apabila pentadbirannya menerima pengawasan yang lebih longgar terhadap aset digital dan menandakan sokongan baharu untuk sektor kripto.

Circle mengambil langkah rasmi pertamanya ke arah penyenaraian awam pada 27 Mei, mendedahkan rancangan untuk menawarkan 24 juta saham berharga antara $24 dan $26 setiap satu.

Pemfailan itu mengesahkan bahawa pengasas bersama Jeremy Allaire dan Sean Neville akan mengekalkan kawalan tadbir urus melalui saham Kelas B, yang masing-masing membawa lima undi.

Walaupun dengan pengasas bersama mengekalkan hak mengundi yang dipertingkatkan, Circle tidak termasuk dalam definisi NYSE tentang syarikat terkawal dan mesti mematuhi peraturan tadbir urus standard.

Debut awam Circle menandakan penyenaraian berkaitan kripto terbesar di Wall Street sejak kemasukan Coinbase 2021 ke pasaran.

Penganalisis berkata langkah itu menandakan peralihan dalam tumpuan pelabur daripada aset kripto spekulatif kepada stablecoin dan infrastruktur asas, yang dilihat sebagai lebih matang dan kurang tidak menentu.

Apabila Circle bergerak ke hadapan sebagai syarikat awam, ia merancang untuk melabur semula modal yang dikumpulkan ke dalam pengembangan global, pembangunan produk dan pengambilalihan yang berpotensi. 

Firma itu tidak akan membayar dividen pada peringkat ini, sebaliknya menumpukan pada penskalaan ekosistemnya untuk memenuhi permintaan yang semakin meningkat daripada institusi dan perusahaan.

Bulatan melangkaui USDC

Selain USDC, Circle juga telah melancarkan stablecoin yang disokong euro, EURC.

Sebagai tambahan kepada perniagaan stablecoin terasnya, syarikat itu baru-baru ini melancarkan Rangkaian Pembayaran Bulatan (CPN), platform berasaskan blockchain yang direka untuk memodenkan pembayaran global.

Rangkaian ini membolehkan penyelesaian masa nyata dalam USDC dan kini disiarkan secara langsung di Asia dan Amerika Latin melalui rakan kongsi seperti Alfred Pay, Tazapay, Conduit dan RedotPay.

CPN direka untuk menyokong kiriman wang rentas sempadan, fungsi perbendaharaan perusahaan dan pengeluaran gaji, dengan pengembangan yang dirancang ke wilayah termasuk EU, UK, Nigeria, India, China dan UAE. 

Circle berkata rangkaian itu akan menawarkan infrastruktur kewangan yang boleh diprogramkan, telus dan sentiasa tersedia melalui API dan webhook.