DCG menghadapi tuntutan mahkamah $3.3 bilion apabila Genesis mendedahkan skim pinjaman orang dalam

Dokumen mahkamah yang baru dibuka menunjukkan bahawa Digital Currency Group (DCG) dengan sengaja menggunakan anak syarikatnya yang muflis, Genesis, sebagai kumpulan tunai persendirian.

Ini didakwa dilakukan walaupun amaran berulang kali mengenai keadaan kewangan Genesis yang semakin teruk.

Aduan yang difailkan oleh Jawatankuasa Pengawasan Litigasi Genesis (LOC) di Mahkamah Canselor Delaware mendakwa bahawa eksekutif DCG menyedari risiko undang-undang yang berkaitan dengan kawalan mereka ke atas Genesis tetapi terus mengekstrak nilai daripadanya melalui pinjaman dalaman dan salah nyata strategik.

Aduan setebal 250 muka surat yang tidak disunting termasuk e-mel dan memo dalaman sejak 2020, yang kebanyakannya mencadangkan DCG mengendalikan Genesis sebagai anak syarikat yang dikawal sepenuhnya untuk menyalurkan dana untuk faedahnya sendiri.

Di tengah-tengah dakwaan itu ialah dakwaan bahawa Genesis kekurangan modal, tidak mempunyai kawalan risiko, dan mengelirukan orang ramai semasa tempoh utama turun naik pasaran, termasuk selepas kejatuhan Three Arrows Capital (3AC) dan kejatuhan FTX.

Tuntutan mahkamah memperincikan amaran strategi dalaman dan memo risiko

Pemfailan itu menyerlahkan bagaimana Ketua Pegawai Kewangan DCG ketika itu, Michael Kraines menandakan pendedahan undang-undang dalam memo strategi 2022, memberi amaran bahawa pemiutang boleh berusaha untuk menembusi tudung korporat dan menganggap DCG bertanggungjawab sebagai "alter ego" Genesis.

Dalam dokumen yang sama, Kraines menggambarkan Genesis sebagai "100% dimiliki dan dikawal oleh DCG" dan memberi amaran bahawa ini boleh mendorong tindakan daripada pemiutang besar.

Walaupun amaran ini, komunikasi dalaman menunjukkan bahawa DCG menangguhkan pelaksanaan pengawasan risiko dan menggunakan Genesis sebagai instrumen kewangan untuk mengekalkan kecairannya.

Dokumen itu mendakwa bahawa daripada menangani keadaan rapuh Genesis, DCG dan eksekutifnya memperhebatkan urusan dalaman.

Barry Silbert, Ketua Pegawai Eksekutif DCG, dituduh merujuk kepada Genesis sebagai "perbendaharaan de facto" dan menggunakannya untuk membiayai bahagian lain operasi kumpulan.

Pada satu ketika, pekerja dilaporkan menggambarkan budaya dalaman Genesis sebagai tunduk, dengan menyatakan bahawa mereka berada di bawah tekanan untuk mengutamakan keperluan kewangan DCG.

Salah nyata awam dan transaksi yang dipertikaikan di bawah penelitian

Aduan itu seterusnya mendakwa bahawa berikutan kejatuhan 3AC pada 2022, Genesis telah diarahkan untuk meremehkan pendedahannya dan mematuhi naratif tetap.

Skrip dalaman diedarkan kepada kakitangan untuk memastikan pemesejan awam yang seragam, manakala eksekutif terus menegaskan kestabilan syarikat.

Silbert juga didakwa menguatkan tuntutan tersebut melalui media sosial, mengukuhkan rasa selamat yang palsu untuk pelanggan runcit dan institusi.

Dua urus niaga kewangan berada di bawah penelitian khusus. Satu melibatkan nota janji janji yang dikeluarkan pada 30 Jun 2022, manakala satu lagi memperincikan perjanjian pergi balik yang dibuat pada September tahun yang sama.

Kedua-duanya dicabar sebagai pemindahan penipuan, yang didakwa bertujuan untuk menutupi masalah kewangan dan menangguhkan tindakan pemiutang.

Genesis kini berusaha untuk mendapatkan semula lebih daripada $3.3 bilion daripada DCG, Barry Silbert dan eksekutif lain melalui pelbagai jalan undang-undang.

Tuntutan undang-undang selari, pembayaran balik dan tekanan kawal selia meningkat

Tindakan undang-undang Genesis sedang dimainkan di seluruh bidang kuasa.

Di Delaware, firma itu mengejar lebih $2.2 bilion dalam aset kripto, termasuk Bitcoin dan Ethereum.

Saman New York yang berasingan bertujuan untuk mendapatkan semula lebih $1 bilion dalam pemindahan penipuan yang didakwa—$450 juta kepada DCG dan $297 juta kepada cabang antarabangsanya.

Tambahan $34 juta dalam pembayaran berkaitan cukai juga dipertikaikan sebagai tidak sah.

Keruntuhan kewangan Genesis dicetuskan oleh kegagalan 3AC dan diburukkan lagi oleh kematian FTX. Firma itu memfailkan kebankrapan Bab 11 pada Januari 2023, menyenaraikan hutang melebihi $3.5 bilion.

Walaupun pelan penstrukturan semula telah dimuktamadkan pada Ogos 2024, ketegangan dengan DCG masih belum dapat diselesaikan. DCG gagal membayar lebih daripada $620 juta dalam kewajipan, mendorong Genesis untuk menyaman pembayaran balik, termasuk 4,550 BTC.

Walaupun menghadapi cabaran, Genesis telah mengembalikan $2.18 bilion kepada lebih 232,000 pelanggan, termasuk melalui penyelesaian $1.8 bilion yang belum selesai dengan pengguna Gemini Earn.

Walau bagaimanapun, cabaran kawal selia berterusan. Suruhanjaya Dagangan Niaga Hadapan Komoditi (CFTC) sedang mengejar Gemini kerana pelanggaran pematuhan, dengan perbicaraan ditetapkan pada Januari 2025.

Awal tahun ini, SEC mendakwa kedua-dua Genesis dan DCG dengan penipuan pelabur. DCG sejak itu telah bersetuju untuk membayar penyelesaian $38 juta.

Memandangkan Genesis meneruskan usaha mendapatkan semulanya, DCG kekal di bawah penelitian kerana pengendalian kewangan antara syarikat dan dakwaan usaha untuk mengelirukan pelabur semasa bulan-bulan terakhir syarikat sebelum muflis.