Gemini menyasarkan penilaian $3B+ selepas menaikkan harga IPO

Pertukaran kripto Gemini menyasarkan penilaian melebihi $3 bilion menjelang IPOnya, selepas menaikkan julat harga sahamnya di belakang minat pelabur yang kukuh.

Butiran baharu muncul dalam prospektus yang dikemas kini yang difailkan dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa pada 9 September, menggariskan bahawa syarikat itu telah menaikkan harga tawarannya kepada antara $24 dan $26 sesaham, meningkat daripada julat $17 hingga $19 sebelumnya.

Walaupun tawaran itu masih membentuk 16.67 juta saham asal, kenaikan harga kini meletakkan Gemini untuk mengumpul kira-kira $433 juta, jauh lebih tinggi daripada $317 juta yang disasarkan pada asalnya.

Keyakinan pelabur telah disokong oleh penglibatan Nasdaq Inc., yang bersetuju untuk mengambil bahagian dalam penempatan persendirian $50 juta.

Saham ini akan didagangkan di bawah simbol ticker GEMI di Pasaran Pilihan Global Nasdaq, dengan dagangan akan bermula pada hari Jumaat, 13 September.

Antara butiran lain, Gemini mendedahkan bahawa sehingga 30% saham IPO akan diperuntukkan untuk pelabur runcit, diedarkan melalui platform seperti Robinhood, SoFi dan Webull. 

Tambahan 10% diketepikan untuk ahli gabungan, pekerja dan pengguna lama.

Strategi itu nampaknya merupakan percubaan yang disengajakan untuk bersandar pada identiti Gemini yang berhadapan dengan pengguna dan membina minat akar umbi terhadap saham dari hari pertama.

Syarikat kripto dalam permintaan

Syarikat yang berfokuskan kripto mempunyai detik di pasaran awam.

Awal tahun ini, IPO Circle melonjak lebih 160% pada hari pertama, dan Bullish, bursa saingan yang disokong oleh Peter Thiel, menyaksikan keuntungan lebih daripada 200% semasa penampilan sulungnya.

Coinbase, kini tunjang utama dalam ruang, baru-baru ini menjadi tajuk utama selepas ditambahkan ke SandP 500, yang juga telah membantu mengukuhkan kesahihan firma aset digital dalam kewangan arus perdana.

Kebanyakan keyakinan ini disokong oleh apa yang dilihat ramai sebagai nada kawal selia yang lebih baik di seluruh pasaran utama.

Dengan Washington menunjukkan tanda-tanda melembutkan pendiriannya dan Eropah melaksanakan rangka kerja kripto yang jelas seperti MiCA, persepsinya ialah firma yang mematuhi dan memfokuskan infrastruktur seperti Gemini berada pada kedudukan yang lebih baik untuk berkembang maju.

Menurut pemfailan itu, Gemini kini menguruskan lebih daripada $18 bilion aset pelanggan.

Goldman Sachs dan Citigroup mengetuai IPO, dan dana baharu itu mungkin akan digunakan untuk menyokong operasi, membayar balik hutang dan memacu pertumbuhan selanjutnya. 

Itu termasuk mengembangkan kedua-dua rangkaian produk dan jejak antarabangsanya, langkah yang telah mula dilaksanakan oleh Gemini.

Gemini memperluaskan tawaran

Di Eropah, bursa baru-baru ini memperoleh kelulusan di bawah MiFID II dan Peraturan Pasaran dalam Aset Kripto (MiCA), memberikannya lampu hijau untuk menawarkan segala-galanya daripada dagangan spot dan pertaruhan kepada derivatif dalam denominasi USDC di seluruh Kawasan Ekonomi Eropah.

Sementara itu, operasi Gemini AS telah sama aktif.

Pada bulan Ogos, syarikat itu bekerjasama dengan Ripple Labs dan Mastercard untuk melancarkan kad kredit ganjaran XRP, menawarkan pengguna sehingga 4% kembali dalam XRP untuk pembelian gas dan insentif bonus yang terikat dengan stablecoin Ripple, RLUSD.

Namun begitu, kewangan Gemini menunjukkan ia masih dalam mod pertumbuhan.

Untuk separuh pertama 2025, firma itu mencatatkan kerugian bersih sebanyak $282.5 juta.