EQT memperdalam dorongan Asia apabila pelabur pasaran swasta bertaruh pada pertumbuhan serantau

EQT, salah satu pelabur pasaran swasta terbesar di dunia, mempercepatkan pengembangannya di Asia, menggelarkan rantau ini sebagai enjin pertumbuhan utama dan sumber beberapa peluang paling menarik merentas ekuiti swasta dan infrastruktur.

Dalam temu bual CNBC, Ketua Pegawai Eksekutif Per Franzén berkata firma itu melihat peningkatan selera di kalangan pemain pasaran swasta global untuk mempelbagaikan ke pasaran Asia.

"Asia adalah peluang pertumbuhan yang besar bagi kami... kami melihat beberapa peluang paling menarik dalam perancangan kami di Asia," kata Franzen.

Tumpuan tinggi kumpulan ekuiti swasta Sweden itu berikutan gelombang komitmen modal yang menyasarkan rantau ini, termasuk pengumpulan dana berbilion dolar terbaru firma itu.

Peningkatan peruntukan dan strategi setempat

Awal tahun ini, EQT mengumpul lebih $10 bilion untuk kenderaan ekuiti swasta Asia kesembilannya, BPEA Private Equity Fund IX, yang dilancarkan pada Ogos 2024 dengan sasaran $12.5 bilion.

Ia juga merancang untuk menggunakan kira-kira $930 juta ke dalam penyedia perisian perusahaan Korea Selatan Douzone Bizon, menekankan niatnya untuk memperdalam pendedahan kepada perniagaan yang tertumpu secara tempatan.

Pendekatan EQT mencerminkan langkah oleh pemain global yang lain.

Saingan KKR baru-baru ini menyatakan bahawa kira-kira separuh daripada modal ekuiti swasta yang akan dikembalikan kepada pelabur tahun ini dijangka datang dari Asia.

Firma AS itu juga mengadakan mesyuarat lembaga pertamanya di Tokyo, menandakan kepentingan rantau ini walaupun ibu pejabatnya di New York.

Menurut Jean-Eric Salata, pengerusi Asia lama EQT dan pengerusi global yang akan datang, kejayaan firma di rantau ini bergantung pada mengekalkan keupayaan yang kukuh di lapangan.

Beliau menyifatkan pasaran Asia sebagai "tidak cekap" berbanding pasaran di AS dan Eropah, keadaan yang boleh menjana "peluang alfa struktur" jika firma mempunyai pasukan tempatan yang boleh mendapatkan tawaran, menarik bakat dan melaksanakan keluar dengan berkesan.

EQT kini mempunyai kira-kira 350 kakitangan di seluruh Asia.

Prospek peringkat awal China dan tema permintaan domestik

Walaupun berhati-hati berterusan di kalangan pelabur global terhadap China, EQT melihat negara itu menarik untuk peluang peringkat awal.

Salata berkata landskap pembelian masih belum matang, tetapi pertumbuhan dipacu inovasi pada peringkat awal adalah menarik.

"Di mana kami melihat lebih banyak peluang menarik di China adalah dalam strategi peringkat awal di mana terdapat sejumlah besar inovasi... jumlah pertumbuhan yang luar biasa," katanya.

Strategi Asia EQT yang lebih luas berpusat pada syarikat yang terikat dengan permintaan domestik, dan bukannya syarikat yang bergantung kepada perdagangan rentas sempadan, yang menurut firma itu memberikan penebat daripada ketegangan geopolitik yang semakin meningkat, terutamanya yang melibatkan AS dan China.

Portfolionya termasuk perniagaan dalam perkhidmatan, perisian, pendidikan dan perkhidmatan kewangan.

Salata menunjuk kepada salah satu kumpulan hospital gastrousus terbesar di India, menggambarkannya sebagai "berkembang pesat" dan tidak terjejas oleh dinamik perdagangan global.

Mengurus melalui kitaran kadar faedah

Aktiviti keluar ekuiti persendirian di Asia-Pasifik telah perlahan sebahagiannya disebabkan oleh kadar faedah yang lebih tinggi, menurut pemerhati industri, tetapi EQT mengekalkan bahawa keputusan pelaburannya sebahagian besarnya kekal bebas daripada kitaran monetari.

Franzén berkata firma itu tidak bergantung pada pemotongan kadar dan terus menekankan pembinaan keupayaan penciptaan nilai.

Salata memetik pengambilalihan Nord Anglia Education baru-baru ini, bernilai $14.5 bilion, sebagai contoh daya tahan EQT.

Beliau berkata firma itu menyampaikan $10 bilion dalam pengagihan kepada pelabur daripada perniagaan walaupun persekitaran kadar yang mencabar.

"Jika anda mempunyai aset yang betul dalam sektor yang betul," katanya, strategi itu boleh kekal "semua cuaca" dan kurang berkorelasi dengan pergerakan kadar.