Buku permainan pedagang: mengapa isyarat kecairan Fed lebih penting daripada sebelumnya untuk kripto

Mata wang digital mengalami penurunan harga yang ketara, dengan kecairan yang pudar menghalang kenaikan dan mempercepatkan setiap penurunan.

Mata wang kripto kekal berhati-hati minggu lalu, dengan tajuk utama gagal mencetuskan rali, sekurang-kurangnya seperti yang dijangkakan oleh penganalisis dan peniaga.

Pemotongan kadar yang gagal menaikkan kripto

Semua mata tertumpu pada FOMC 10 Disember minggu ini.

Anda akan menjangkakan pemotongan kadar untuk mengukuhkan keseluruhan ruang kripto, terutamanya disebabkan oleh ramalan kenaikan harga Q4.

Secara amnya, kos pinjaman yang lebih rendah dan kecairan baharu memperbaharui minat dalam aset berisiko.

Walau bagaimanapun, itu bukan skrip minggu ini.

Kripto melonjak seketika selepas Rizab Persekutuan melaksanakan pemotongan 25 mata asas yang ditunggu-tunggu, tetapi hilang tenaga dengan cepat apabila BTC gagal mengatasi rintangan penting antara $92,000 dan $94,000.

Mengapa persembahan yang mengejutkan/mengecewakan? Walaupun pemotongan kadar menaik, pasaran bertindak balas terhadap nada Pengerusi Fed.

Terutama, Jerome Powell menekankan inflasi tinggi yang berlarutan dan pasaran buruh yang merosot, membayangkan bahawa bank pusat tidak bersedia untuk membuka semula paip kecairan lebih awal daripada yang dijangkakan.

Selain itu, unjuran baharu mencadangkan bahawa kita mungkin hanya mempunyai satu pemotongan kadar pada tahun akan datang.

Nada hawkish mencetuskan tekanan jualan dalam aset berisiko, walaupun selepas pemotongan kadar.

Walau bagaimanapun, tiada apa yang baru. Trend sedemikian telah berulang selepas mesyuarat baru-baru ini.

Bitcoin menjunam pada pertengahan 2023 dalam seminggu yang mengalami inflasi perlahan, bertentangan dengan jangkaan penganalisis.

BTC kehilangan kira-kira 40% dalam sehari pada Mac 2020 di tengah-tengah pencetakan fiat yang agresif.

Oleh itu, pasaran tidak bertindak balas kepada dasar sahaja.

Apa yang paling penting ialah berapa banyak kecairan yang diharapkan oleh pemain pasaran dalam sesi akan datang.

Kecairan adalah penting daripada tajuk utama

Token digital berkembang semasa kecairan yang mencukupi. Harga melonjak apabila wang memasuki pasaran, dan pembeli menggerakkan pasaran tanpa banyak rintangan.

Sebaliknya, walaupun aktiviti jualan kecil boleh mempengaruhi harga dengan ketara apabila kecairan pudar.

Beberapa sesi terakhir boleh memberi kesaksian mengenainya.

Walaupun dana dagangan bursa kripto (ETF) mencatatkan aliran masuk yang besar, arah aliran berubah dengan pantas selepas petunjuk bahawa Fed tidak bersedia untuk komited kepada kecairan jangka panjang.

ETF Bitcoin menyaksikan aliran masuk berjumlah $224 juta pada 10 Disember (hari FOMC) dan bertukar negatif pada hari berikutnya.

Data SoSoValue menunjukkan dana BTC mencatatkan aliran keluar $77.34 juta pada 11 Disember.

Kesannya? Pergerakan harga berombak, menurun dan tidak dapat diramalkan di seluruh papan kripto.

Malah token meme kehilangan berbilion-bilion apabila peniaga spekulatif berundur.

Mengapa turun naik yang sengit?

Nah, kecairan yang rendah diterjemahkan kepada perubahan yang lebih tajam.

Aktiviti pedagang yang pudar, sama ada disebabkan oleh mood risiko, ketidakpastian antara institusi, atau kelembapan percutian, mengecilkan kedalaman pasaran.

Aset risiko sensitif terhadap kes sedemikian.

Satu urus niaga ikan paus boleh memangkinkan pergerakan harga 5%, manakala aliran keluar ETF secara tiba-tiba boleh mencetuskan tindakan mendatar yang besar.

Selain itu, komen daripada tokoh terkemuka seperti Powell boleh mencetuskan turun naik dalam beberapa minit.

Buku permainan pedagang semasa kecairan rendah

Lupakan penunjuk rumit buat masa ini.

Pasaran semasa memerlukan pendekatan strategik dan pemahaman tentang cara kecairan mempengaruhi sentimen pasaran.

Berikut ialah cara untuk menavigasi landskap kripto semasa.

Pertama, bergerak selepas habuk mendap. Salah satu perkara yang paling teruk ialah mengejar langkah awal.

Trend terkini telah membuktikannya. Sebagai contoh, harga BTC melonjak selepas pemotongan kadar, hanya untuk membuang beberapa minit kemudian.

Kedua, tindakan harga tanpa volum yang mencukupi bukanlah apa-apa. Pasaran yang merosot mencetak rali palsu yang memerangkap peniaga.

Akhir sekali, penyertaan kecil penting semasa pasaran berombak.

Peniaga yang bijak tidak akan pernah pergi semua. Sebaliknya, mereka berskala perlahan semasa menavigasi lonjakan turun naik. Perkara terbaik sekarang ialah bersedia.

Wang pintar secara strategik membeli penurunan apabila pasaran bersiap sedia untuk langkah besar-besaran seterusnya selepas kebangkitan semula kecairan.

Sementara itu, satu perkara yang jelas: kripto tidak lagi bergerak pada tajuk utama penting, tetapi jangkaan kecairan.