Suka ETF JEPQ cip biru? QQQI mungkin alternatif yang baik

JPMorgan NASDAQ Equity Premium Income ETF (JEPQ) mempunyai prestasi yang kukuh tahun lepas apabila ia melonjak ke rekod tertinggi $59. Ia telah meningkat dalam tiga tahun berturut-turut sebelumnya, dengan aset di bawah pengurusan (AUM) meningkat kepada lebih $32 bilion. 

Begitu juga, NEOS Nasdaq 100 High Income ETF (QQQI) meningkat kepada rekod tertinggi $55, meningkat hampir 50% daripada paras terendah pada April tahun lepas. Jadi, ETF manakah yang lebih baik untuk dibeli antara JEPQ dan QQQI?

Apakah ETF JEPQ?

JEPQ ialah ETF panggilan tertutup kedua terbesar dengan lebih $32 bilion aset. Matlamatnya adalah untuk memberi pelabur pendedahan kepada Indeks Nasdaq 100 cip biru, sambil memberi mereka dividen bulanan.

Dana itu, yang mempunyai nisbah perbelanjaan 0.35% dan hasil dividen 9.54%, jauh lebih tinggi daripada apa yang ditawarkan bon AS hari ini. 

JEPQ mencapai matlamat ini dengan menggunakan strategi panggilan tertutup, yang melibatkan pembelian saham dalam indeks dan kemudian menulis pilihan panggilannya. Opsyen panggilan memberi pelabur hak tetapi tiada kewajipan untuk membeli aset pada harga tertentu. 

Ia melaksanakan strategi opsyen dengan menulis nota berkaitan ekuiti (ELN) dan mengantongi premium. Premium ini biasanya meningkat dalam tempoh turun naik yang tinggi. Ia mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 0.35%.

Apakah ETF Pendapatan Tinggi NEOS Nasdaq-100 (QQQI)?

ETF QQQI adalah serupa dengan JEPQ kerana ia bertujuan untuk menjana dividen dan pulangan saham dengan melabur dalam syarikat dalam Indeks Nasdaq 100. Ia melabur dalam syarikat-syarikat ini dan kemudian menjual opsyen panggilan luar wang pada Indeks Nasdaq-100. Ia menjana pulangannya dengan melabur semula dividen daripada pelaburan ekuitinya dan premium panggilan. 

Dana mendapat manfaat daripada menggunakan pilihan yang dianggap sebagai Seksyen 1256, yang dilayan dengan lebih baik dari segi cukai. Ia juga menggunakan pendekatan penuaian kerugian cukai untuk mengurangkan cukai akhir yang dibayar kepada kerajaan. 

QQQI vs JEPQ ETF: yang mana pembelian yang lebih baik?

ETF panggilan tertutup, yang biasanya dikenali sebagai dana gula-gula boomer, telah menjadi popular dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Pertumbuhan ini didorong oleh hasil dividen mereka yang tinggi, dan kemungkinan permintaan yang lebih tinggi akan berterusan apabila Fed mengurangkan kadar faedah.

JEPQ ialah dana yang jauh lebih murah daripada QQQI kerana nisbah perbelanjaannya ialah 0.35%, lebih rendah daripada 0.68% QQQI. Nisbah ini bermakna pelaburan $10,000 dalam dana ini akan mengenakan bayaran $35 dan $68 setahun. Perbezaan ini boleh bertambah dari semasa ke semasa. 

BACA LEBIH LANJUT: Indeks Nasdaq 100 dan QQQ ETF ketinggalan teratas pada 2025 didedahkan

Walau bagaimanapun, sejarah menunjukkan bahawa QQQI mampu mengimbangi perbezaan yuran dengan prestasinya. Sebagai contoh, data yang disusun oleh Seeking Alpha menunjukkan bahawa jumlah pulangannya dalam tempoh 12 bulan yang lalu ialah 18.6%, lebih tinggi daripada 15.1% JEPQ.

Prestasi QQQI terutamanya disebabkan oleh pendekatannya, yang memfokuskan pada pendekatan pilihan dipacu data untuk menyasarkan pendapatan bulanan yang tinggi. Ini menjadikannya lebih tidak menentu tetapi mempunyai potensi kenaikan yang lebih tinggi. JEPQ, sebaliknya, biasanya lebih stabil dan kurang tidak menentu. 

Untuk menjadi jelas: walaupun ETF QQQI lebih baik daripada JEPQ, perlu diingat bahawa melabur dalam QQQ menawarkan pulangan yang lebih baik. Seperti yang ditunjukkan oleh carta di atas, ETF Nasdaq 100 yang mudah mempunyai prestasi yang lebih baik. Jumlah pulangannya ialah 20%, trend yang telah berlaku selama bertahun-tahun.