Bitcoin uji rintangan $70K selepas pemulihan dipacu oleh likuidasi

Selepas rally pemulihan singkat hujung minggu, harga Bitcoin kebanyakannya didagangkan secara mendatar sepanjang hari, ketika pasaran lebih luas mengambil sikap menjauhi risiko apabila ketegangan meningkat antara AS dan Iran.

Susulan laporan serangan ketenteraan hujung minggu, Bitcoin seketika merosot ke paras sekitar $63,000 sebelum pulih semula di atas $65,000 menjelang waktu Asia pada hari Isnin. 

Walaupun jualan utama diserap semasa kecairan hujung minggu yang nipis, ketiadaan pembalikan yang meyakinkan meninggalkan pelabur berwaspada ketika pasaran tradisional bersedia bertindak balas terhadap kenaikan harga minyak dan pengukuhan Dolar AS.

Pada masa penulisan, jumlah nilai pasaran kripto telah jatuh hampir 2% kepada $2.35 trilion, manakala indeks ketakutan dan ketamakan kripto turun 4 mata kepada 10, sekali lagi berada dalam wilayah "Ketakutan Melampau".

Pedagang altcoin kekal di tepi padang, menunggu petunjuk arah yang lebih jelas daripada S&P 500 dan aliran ETF Bitcoin, dan akibatnya hampir semua aset kripto berkapitalisasi tinggi diniagakan dalam kawasan merah.

Mengapa harga Bitcoin tersekat?

Harga Bitcoin diniagakan secara mendatar antara $65,149.05 dan $67,191 ketika pedagang mencerna gelombang kejutan geopolitik dan gegaran teknikal susulan jualan hujung minggu.

Volatiliti dalam 24 jam lalu berkait rapat dengan pengesahan peningkatan ketegangan di Timur Tengah. 

Laporan mengenai serangan berpadu AS dan Israel serta kematian Pemimpin Tertinggi Iran yang berikutnya mencetuskan reaksi menjauhi risiko meluas di seluruh pasaran global. 

Emas melonjak ke sekitar $5,300, Indeks Dolar AS mengukuh, dan minyak mentah bergerak hampir ke $80 setong apabila pelabur beralih ke tempat perlindungan tradisional.

Bitcoin, yang sering digambarkan sebagai emas digital, tidak berkelakuan seperti itu segera selepas kejadian. Sebaliknya, ia bertindak sebagai saluran kecairan. 

Semasa tempoh tekanan makro tiba-tiba, pedagang cenderung mengurangkan pendedahan kepada aset yang volatile terlebih dahulu, dan kripto kekal salah satu cara terpantas untuk mendapatkan tunai. 

Dinamik itu menolak BTC seketika ke sekitar $63,000, menghapus hampir $300 juta dalam posisi panjang dalam 24 jam apabila pedagang leveraged dipaksa keluar dari pertaruhan mereka.

Keresahan khusus dalam ekosistem kripto menambah lagi lapisan tekanan.

Iran kekal sebagai salah satu pusat perlombongan Bitcoin dengan kos terendah di dunia kerana tenaga yang disubsidi, dengan anggaran meletakkan kos pengeluaran hampir $1,320 setiap BTC. 

Dengan rantau itu kini menghadapi krisis pewarisan dan potensi gangguan infrastruktur, peserta pasaran mula memasukkan risiko kejutan kadar hash ke dalam harga. 

Terdapat juga kebimbangan bahawa entiti yang berkaitan negara boleh melikuidasi pegangan Bitcoin untuk menstabilkan kewangan domestik atau membiayai usaha pembalasan.

Bahkan kemungkinan penjualan terpaksa sudah mencukupi untuk beberapa pedagang mengambil posisi awal sebelum langkah itu.

Sementara itu, di bawah kepimpinan baru Rizab Persekutuan, Kevin Warsh memberi isyarat pendirian yang lebih tegas terhadap inflasi dan keutamaan untuk imbangan yang lebih kecil.

Kenaikan harga minyak yang berkaitan dengan konflik meningkatkan prospek tekanan inflasi semula, terutamanya jika laluan perkapalan seperti Selat Hormuz menghadapi gangguan. 

Kos tenaga yang lebih tinggi menular ke paras harga yang lebih luas, dan ini menguatkan jangkaan bahawa kadar faedah mungkin kekal tinggi untuk tempoh lebih lama.

Dalam persekitaran sedemikian, aset yang tidak menjana hasil seperti Bitcoin menghadapi kos peluang yang lebih tinggi, terutama apabila dolar mengukuh.

Adakah harga Bitcoin akan runtuh?

Secara struktural, Bitcoin masih berdepan dengan kesan susulan daripada runtuhan teknikal.

Ke jatuhan di bawah $65,000 dan $64,000 melanggar tahap sokongan psikologi dan pada carta yang penting, walaupun harga sejak itu berlegar berhampiran paras tersebut. 

Pergerakan terkini juga mengisi jurang niaga hadapan CME yang ketara dalam zon $65,000 hingga $64,800, tahap yang menjadi sasaran ramai pedagang algoritma. 

Dengan jurang itu kini ditutup secara teknikal, pasaran sedang mencari keseimbangan baharu.

Menjelang lewat waktu dagangan Asia, harga Bitcoin telah pulih semula di atas $68,000, yang juga meletakkan token utama itu kembali di atas Purata Pergerakan 200-hari.

Dengan mengekalkan paras di atas $65,000, Bitcoin secara efektif menukar rintangan lama menjadi sokongan baru.

Ini menunjukkan bahawa pasaran telah pun memasukkan kejutan segera krisis pewarisan Iran dan kecenderungan pengetatan dasar awal Fed di bawah Warsh ke dalam harga.

Halangan utama seterusnya untuk pihak bullish ialah zon rintangan $68,100 hingga $70,000.

Pada masa diterbitkan, pihak bullish sudah mencuba menembusi kawasan ini, dengan aksi harga memperolehi momentum apabila gelombang likuidasi posisi pendek mempercepatkan pergerakan ke atas, dipacu oleh aliran masuk kecairan secara tiba-tiba semasa pembukaan pasaran AS.

Lebih $91 juta dalam posisi pendek dilikuidasi dalam sejam lalu, dengan lebih $101 juta terhapus dalam tempoh empat jam terakhir. 

Posisi short berkaitan Bitcoin menyumbang lebih $44 juta daripada jumlah itu.

Gelombang pembelian paksa itu mencetuskan sebuah "god candle" klasik pada carta setiap jam, apabila likuidasi berantai menolak harga naik dengan ketara dalam tempoh singkat.

Carta harga BTC/USD 1-jam. Sumber. CoinMarketCap.

Keberhasilan menuntut semula sokongan $70,000 akan menjadi petanda bahawa kejutan geopolitik hujung minggu bersifat sementara dan seterusnya mengukuhkan status Bitcoin sebagai aset selamat. 

Menuntut semula rintangan psikologi ini secara efektif menukar tahap rintangan utama kembali menjadi asas, yang boleh membantu mencetuskan fasa kenaikan baharu ke julat $75,000–$80,000 dalam sesi dagangan akan datang.

Walau bagaimanapun, jika lonjakan terkini ternyata palsu, ia mungkin berfungsi sebagai perangkap pembeli yang direka untuk menarik pembeli peringkat akhir sebelum kejatuhan susulan. 

Ini amat benar jika tahap sokongan $65,000 pecah, kerana persekitaran makro semasa kekal sangat dipengaruhi oleh pendirian pengetatan dasar Rizab Persekutuan dan potensi lonjakan harga tenaga selanjutnya.

Sementara itu di X, penganalisis kripto mencatat bahawa harga Bitcoin sedang menguji sempadan atas corak segitiga simetri.

Secara sejarah, penembusan ke atas corak sebegini membawa kepada tempoh penemuan harga berkelajuan tinggi apabila pasaran menyelesaikan ketidaktentuan arahannya.