FATF sasar dompet stablecoin: aliran haram $154B jadi sasaran

Stablecoin berkembang pesat melampaui perdagangan kripto kepada pembayaran dan pemindahan rentas sempadan, tetapi pengawal selia semakin menumpukan perhatian kepada risiko yang berkaitan dengan cara aset ini bergerak antara pengguna.

Sebuah laporan baru daripada Financial Action Task Force menekankan bahawa pemindahan peer-to-peer yang dilakukan melalui dompet kripto simpanan kendiri boleh memintas perantara terkawal, mewujudkan jurang berpotensi dalam pengawasan anti-pengubahan wang haram.

Pengawas global berkata transaksi ini mungkin berlaku di luar sistem pemantauan yang digunakan oleh bursa, penjaga, dan institusi kewangan.

Apabila stablecoin menjadi lebih meluas digunakan dalam rangkaian kewangan, pihak berkuasa digesa menilai bagaimana pemindahan ini berinteraksi dengan rangka pematuhan sedia ada.

Dompet kendiri dan jurang pengawasan

Laporan FATF mengkaji peranan dompet tidak dihoskan atau dompet simpanan kendiri dalam ekosistem aset digital.

Dompet ini membolehkan individu memegang dan memindahkan kriptowang secara langsung tanpa bergantung pada penyedia perkhidmatan yang dikawal.

Struktur ini boleh menimbulkan cabaran bagi pengawasan anti-pengubahan wang haram.

Apabila dua pengguna menghantar stablecoin secara terus antara dompet mereka, mungkin tiada perantara terkawal yang terlibat.

Sistem kewangan tradisional bergantung kepada institusi seperti bank atau penyedia pembayaran untuk memantau pemindahan dan melaporkan aktiviti mencurigakan.

Pemindahan peer-to-peer yang dijalankan melalui dompet kendiri jatuh di luar saluran pemantauan ini.

FATF berkata ini mewujudkan jurang dalam rangka pengawasan kerana pihak berkuasa tidak dapat bergantung pada entiti terkawal untuk mengesan dan melaporkan aktiviti luar biasa.

Pemindahan peer-to-peer di bawah pengawasan

Laporan itu mengenal pasti pemindahan stablecoin peer-to-peer sebagai kelemahan utama dalam ekosistem.

Transaksi ini berlaku secara langsung antara pengguna dan tidak memerlukan penglibatan penyedia perkhidmatan aset maya atau institusi kewangan yang tertakluk kepada kewajipan pematuhan.

Oleh kerana pemindahan ini boleh berlaku di luar platform terkawal, ia mungkin mengehadkan keupayaan pihak berkuasa untuk menjejaki pergerakan dana yang berpotensi mencurigakan.

Stablecoin semakin banyak digunakan di seluruh pasaran kripto.

Reka bentuknya, biasanya dipautkan kepada mata wang fiat seperti dolar AS, telah menjadikan ia popular untuk perdagangan, pembayaran, dan pemindahan antarabangsa.

FATF gesa pemantauan berasaskan risiko

FATF menggesa bidang kuasa menilai risiko yang berkaitan dengan pengaturan stablecoin dan memperkenalkan langkah mitigasi yang bersesuaian di mana perlu.

Langkah mungkin termasuk pemantauan dipertingkatkan apabila dompet kendiri berinteraksi dengan platform kripto terkawal seperti bursa.

Pengawas itu juga menekankan keperluan bagi kewajipan anti-pengubahan wang haram dan pembiayaan keganasan yang lebih jelas untuk entiti yang terlibat dalam penerbitan atau pengedaran stablecoin.

Laporan itu juga menyatakan bahawa aktiviti pada rantaian blok awam kekal boleh dijejak kerana transaksi direkodkan pada rantaian blok.

Walau bagaimanapun, sifat pseudonim alamat dompet boleh menyukarkan pengenalpastian individu di sebalik pemindahan tertentu.

Aktiviti haram kekal bahagian kecil

Data yang dipetik dalam laporan memberikan konteks tambahan mengenai skala aktiviti haram dalam pasaran kripto.

Pada Jan. 7, firma analisis rantaian blok Chainalysis melaporkan bahawa alamat kripto haram menerima sekurang-kurangnya $154 billion pada 2025.

Penyelidikan mendapati stablecoin menyumbang 84% daripada volum transaksi haram.

Walaupun angka besar itu, Chainalysis berkata aktiviti jenayah masih mewakili bahagian kecil daripada jumlah aktiviti rantaian blok.

Transaksi haram menyumbang kurang daripada 1% daripada jumlah volum transaksi kripto.

FATF merujuk kepada penemuan ini untuk menggambarkan bahawa walaupun aktiviti haram wujud, ia kekal terhad berbanding skala keseluruhan transaksi aset digital.