Masih ada potensi kenaikan untuk saham HPE? Penjelasan Loop Capital

Saham Hewlett Packard Enterprise HPE meningkat lebih 25% pagi ini selepas melaporkan suku kedua yang mencatat rekod dan memberi panduan menjanjikan bagi keseluruhan tahun.

Berbanding paras terendah tahun ini pada akhir Februari, saham HPE hampir meningkat tiga kali ganda sudah – tetapi seorang penganalisis kanan Loop Capital percaya ia masih mempunyai ruang kenaikan yang ketara.

Ananda Baruah menaik taraf pakar pelayan kecerdasan buatan (AI) kepada “beli” pada hari Selasa dan menaikkan sasaran harga kepada $75, menunjukkan potensi kenaikan tambahan sekitar 30% dari paras semasa.

Mengapa Loop Capital melihat potensi kenaikan lanjut untuk saham HPE

Dalam nota penyelidikannya, Baruah berkata kewangan suku kedua Hewlett Packard menandakan perubahan asas dalam permintaan perusahaan – bukan sekadar kejutan pendapatan sekali sahaja.

“Suku April adalah suku yang mencatat prestasi luar biasa kerana penerimaan Agentic dan inferencing mencetuskan bukan sahaja pertumbuhan hasil yang dipertingkatkan tetapi juga pengembangan [margin operasi],” katanya kepada klien.

Menurut Loop Capital, pelaburan inferens komersial masih pada peringkat awal, mencadangkan perniagaan pelayan HPE boleh mengekalkan pertumbuhan tinggi untuk beberapa tahun.

Malahan dari perspektif teknikal, saham HPE kini berada kukuh di atas purata bergerak utama (MAs), dengan RSI pada awal 90-an menunjukkan tekanan pembelian yang luar biasa.

Hasil dividen 0.97% menjadikan Hewlett Packard lebih menarik sebagai pegangan jangka panjang.

Saham Hewlett Packard dinilai lebih menarik berbanding Dell

Untuk tahun fiskal 2026 secara keseluruhan, HPE kini melihat pendapatannya meningkat sekurang-kurangnya 29% berikutan peningkatan 72% dalam pendapatan rangkaian.

“Jika ledakan rangkaian semasa ... berubah menjadi penyusunan semula seni bina berbilang tahun yang tahan lama dan bukannya lonjakan siklikal, anggaran tahun-tahun akan datang akan menyaksikan semakan naik berterusan,” tulis Baruah.

Pelabur juga harus ambil perhatian bahawa saham Hewlett Packard kini diperdagangkan hampir pada 22x pendapatan hadapan – gandaan penilaian yang menjadikannya jauh lebih murah untuk dimiliki berbanding pesaing Dell pada 35x.

Selain itu, secara sejarah HPE sering berakhir Jun dan Julai dalam zon hijau – satu tren bermusim yang mengukuhkan tarikan pelaburan untuk tempoh terdekat.

Perjanjian Juniper meletakkan saham HPE untuk meneruskan kenaikan

Selain permintaan pelayan jangka pendek, enjin pertumbuhan jangka sederhana HPE dijangka mempercepat melalui pengintegrasian berjaya Juniper Networks.

Penggabungan yang sangat dinanti ini membentuk semula seni bina Hewlett Packard Enterprise, menggabungkan infrastruktur AI perusahaan bermargin tinggi dengan keupayaan rangkaian cloud-native yang mendalam.

Dengan menyuntik Mist AI maju Juniper ke seluruh portofolio produknya, HPE secara signifikan memperluas jumlah pasaran boleh dicapai dalam persekitaran awan hibrid dan pengkomputeran tepi.

Sinergi itu bukan sahaja mengoptimumkan peluang jualan silang ke pangkalan pelanggan perusahaan yang besar dan setia tetapi juga memperkenalkan aliran pendapatan perisian-sebagai-perkhidmatan (SaaS) yang sangat menguntungkan dan berulang.

Apabila kecekapan integrasi ini terhasil dalam beberapa suku akan datang, ia akan memberikan pertahanan margin jangka panjang yang kukuh dan dorongan struktur yang berterusan, mendorong saham HPE meningkat lebih jauh.

Perhatikan bahawa secara lebih luas Wall Street mempunyai penarafan konsensus “beli sederhana” ke atas Hewlett Packard Enterprise ketika artikel ini ditulis.