Amaran harga Ethereum meningkat apabila sokongan $1,600 berada di bawah tekanan

Ethereum telah jatuh hampir 14% daripada paras tertinggi Junnya dan turun di bawah beberapa indikator trend jangka panjang, menjadikan pasaran memberi tumpuan sama ada sokongan di sekitar $1,600 boleh menahan pendedahan derivatif yang semakin meningkat.

Data Santiment menunjukkan Ethereum menghampiri mercu tanda 200 juta dompet tidak kosong, manakala data CryptoQuant menunjukkan posisi niaga hadapan rekod di Binance. 

Namun walaupun tanda-tanda aktiviti rangkaian itu, ETH terus diniagakan hampir pada paras paling lemah tahun ini.

Sekitar $1,616 pada 11 Jun, Ethereum turun 3.14% dalam 24 jam dan 13.82% dalam seminggu kebelakangan ini. 

Kapitalisasi pasaran token tersebut berada di sekitar 195 bilion USD (anggaran RM 789.2 bilion), dengan jumlah dagangan harian mencapai kira-kira 13.1 bilion USD (anggaran RM 52.9 bilion).

Kejatuhan itu telah menolak ETH ke dalam zon yang penting secara teknikal selepas kehilangan kira-kira 66% daripada paras kitaran tertingginya sekitar $4,800 dan kira-kira 14% daripada puncak Jun sekitar $1,890.

Analisis harga ETH

Tindakan harga terkini meletakkan Ethereum di bawah tekanan dalam kerangka masa harian dan mingguan.

Data carta mingguan menunjukkan ETH diniagakan di bawah purata bergerak eksponen (EMA) 100 minggu, 200 minggu dan 300 minggu, yang kini berada sekitar $2,704, $2,522 dan $2,245. 

Carta harga ETH/USD 1-minggu. Sumber: TradingView.

Kehilangan ketiga-tiga paras itu meninggalkan zon rintangan besar di atas dan menonjolkan berapa banyak ruang yang perlu dipulihkan oleh pembeli sebelum memulihkan struktur jangka panjang yang lebih kukuh.

Sama penting, kejatuhan di bawah EMA 300-minggu telah menghapuskan salah satu sokongan trend utama terakhir yang kelihatan pada carta kerangka masa lebih tinggi.

Petunjuk aliran pesanan terus memihak kepada penjual.

Delta jumlah kumulatif mingguan kekal negatif, menunjukkan aktiviti jualan agresif terus mengatasi tekanan belian walaupun terdapat beberapa rali kelegaan dalam beberapa bulan kebelakangan ini.

Pada carta harian, Ethereum cuba menstabilkan sekitar wilayah $1,600 selepas penurunan mendadak dari kawasan $2,400 yang dicapai pada Mei. 

Carta harga ETH/USD 1-hari. Sumber: TradingView.

Isyarat belian terkini muncul berhampiran kawasan $1,550 hingga $1,600, tetapi pemulihan kekal terhad, yang mencadangkan pembeli "dip" belum menghasilkan kekuatan mencukupi untuk membalikkan aliran menurun.

Indikator long-short open interest harian juga menunjukkan tekanan daripada penempatan derivatif. 

Pembacaan terkini menunjukkan open interest sisi pendek sekitar 83.3 juta berbanding open interest sisi panjang kira-kira 43.7 juta, menjadikan posisi bearish hampir dua kali ganda saiz posisi bullish pada indikator tersebut. 

Pada masa sama, kedua-dua siri telah menurun sejak awal tahun, yang menunjukkan penyertaan telah melemah sementara harga terus jatuh.

Ketidakseimbangan volum pada carta harian kelihatan suram pada lilin terkini, tanpa ketidakseimbangan positif yang kuat kelihatan berserta lonjakan harga. 

Tanpa ketidakseimbangan yang jelas memihak pembeli, percubaan ETH untuk mempertahankan $1,600 kekal rapuh.

Pemulihan melepasi $1,680 akan menjadi tanda pertama kelegaan jangka pendek, diikuti oleh $1,750 dan kemudian paras tinggi Jun sebelum ini sekitar $1,890. 

Kegagalan mengekalkan $1,600 akan melemahkan susunan dan membawa $1,500 kembali menjadi tumpuan.

Pedagang niaga hadapan terus menguasai aktiviti pasaran

Walaupun carta kekal di bawah tekanan, aktiviti derivatif terus berkembang.

Penganalisis CryptoQuant, Darkfost, melaporkan bahawa Binance telah mencapai paras tertinggi baharu dalam open interest Ethereum diukur dalam terma ETH, dengan hampir 3.7 juta ETH kini terikat pada kontrak niaga hadapan. 

Penganalisis itu turut menyatakan bahawa bahagian Binance daripada jumlah open interest Ethereum telah meningkat melebihi 44%.

Pada masa sama, nisbah pembelian-penjualan purata taker mingguan bursa itu bertambah baik daripada 0.95 kepada 1.0.

Menurut Darkfost, itu menunjukkan tekanan jualan telah mereda, walaupun data itu masih belum menunjukkan bahawa pembeli telah mengambil alih kawalan.

Bukti lebih lanjut tentang aktiviti spekulatif datang dari penganalisis CryptoQuant, Arab Chain, yang melaporkan bahawa ketidakseimbangan volum perpetual-ke-spot ETH Binance telah meningkat kepada kira-kira 0.90. 

Penganalisis itu menambah bahawa skor Z purata bergerak 30-hari telah mencapai sekitar 2.53, meletakkan metrik itu jauh di atas norma terkini.

Data yang disebut oleh Arab Chain menunjukkan volum kontrak perpetual hampir 5.57 juta unit berbanding kira-kira 290,000 unit dalam volum spot.

Perbezaan sedemikian menunjukkan bahawa pedagang berleveraj menyumbang lebih kepada penemuan harga semasa berbanding peserta pasaran spot.

Pasaran yang didorong terutamanya oleh aktiviti niaga hadapan boleh menjadi mudah terdedah kepada likuidasi secara tiba-tiba jika posisi mula dibongkar, terutamanya apabila harga berada berhampiran paras sokongan utama.

Penerimaan berkembang walaupun prestasi harga lemah

Di luar tindakan harga, rangkaian Ethereum terus berkembang.

Santiment melaporkan bahawa rantaian blok kini memegang hampir 195 juta dompet tidak kosong, sekitar 230% lebih daripada 59 juta bagi Bitcoin. 

Menurut firma analitik itu, Ethereum hanya kira-kira 5 juta alamat lagi untuk mencapai mercu tanda 200 juta.

Firma itu mengaitkan pertumbuhan kepada aktiviti berterusan dalam staking, kewangan terdesentralisasi (DeFi) dan aplikasi on-chain lain.

Sementara itu, penyumbang CryptoQuant, DustyBC berkata rezab pertukaran Ethereum telah jatuh ke paras terendah yang pernah direkodkan. 

Baki pertukaran yang lebih rendah mengurangkan jumlah ETH yang mudah tersedia untuk dijual jika permintaan meningkat.

Walau bagaimanapun, rezab yang menurun itu tidak mencukupi untuk mengimbangi kelemahan di tempat lain dalam pasaran.

Satu lagi senario penurunan datang daripada penganalisis Ali Charts, yang menyerlahkan model Delta Price Alphractal. 

Menurut penganalisis itu, metrik tersebut kini berada sekitar $700, paras yang sebelum ini bertepatan dengan dasar kitaran utama Ethereum.