Kenapa Cathie Wood menambah pegangan pada saham $18 ini

ARK Innovation ETF milik Cathie Wood telah kembali membeli SoFi Technologies NASDAQ:SOFI tepat ketika saham fintech yang tertekan itu berusaha pulih daripada separuh pertama tahun yang mencabar.

ARKK membeli 299,753 saham SoFi pada 29 Jun, 30 Jun dan 1 Julai, bernilai kira-kira 5.5 juta USD (anggaran RM 22.3 juta) berdasarkan penutupan SoFi pada 1 Julai sebanyak $18.44, menurut data dagangan ARK.

Langkah itu menonjol kerana Wood telah menjual 114,664 saham awal Jun, menjadikan pembelian baru itu nampak seperti undi keyakinan yang diperbaharui dan bukannya pemangkasan rutin dalam portfolio.

Pertaruhan $5.5 juta Cathie Wood pada saham SoFi

Pembelian terkini tidak menjadikan SoFi sebagai pegangan utama dalam ARKK, kerana dana itu masih diketuai oleh nama-nama seperti Tesla, Tempus AI, AMD, CRISPR Therapeutics dan Robinhood, sementara SoFi lebih merupakan posisi tambah daripada taruhan utama.

Data Robinhood menunjukkan 10 pegangan teratas ARKK membentuk hampir separuh dana setakat 1 Julai, dengan Tesla sahaja menyumbang lebih 10% aset.

Walau bagaimanapun, masa Wood menarik perhatian kerana saham SoFi baru-baru ini diniagakan sekitar $18.24, selepas merosot ke kawasan pertengahan $15 semasa jualan musim bunga.

Saham itu masih turun kira-kira 32% setakat tahun ini, tetapi ia mula pulih dari paras rendah baru-baru ini ketika pelabur menilai semula cerita pertumbuhan fintech itu.

Saham SoFi: Apa yang memacu rali

Sebahagian daripada minat yang diperbaharui datang daripada momentum produk.

Pada 23 Jun, SoFi melancarkan Composer by SoFi, platform pelaburan berkuasa AI yang membolehkan pengguna membina, menguji dan mengautomasikan strategi pelaburan menggunakan bahasa Inggeris biasa.

Langkah itu dilihat sebagai dorongan lebih mendalam ke dalam alat dagangan berasaskan AI susulan pemerolehan Composer Securities oleh SoFi.

Itu meletakkan SoFi di tengah perlumbaan AI fintech yang lebih luas.

Dorongan SoFi mengikuti usaha serupa daripada pesaing seperti Robinhood dan Coinbase, ketika aplikasi kewangan cuba menjadikan alat pelaburan lebih peribadi dan mudah digunakan.

Syarikat itu juga telah bergerak melepasi pinjaman pengguna.

SoFi memperkenalkan pinjaman perniagaan kecil pada 30 Jun, menawarkan pinjaman tetap sehingga $250,000 dengan keputusan cepat, pembiayaan pantas dan tiada yuran permohonan atau yuran penubuhan.

Menurut laporan industri, pembiayaan boleh tiba seawal 24 jam selepas kelulusan.

Terdapat juga elemen keyakinan dalaman apabila CEO Anthony Noto berulang kali membeli saham SoFi pada 2026, termasuk 56,000 saham pada Mac untuk kira-kira 1 juta USD (anggaran RM 4 juta) dan 28,900 saham lagi kemudian pada bulan itu.

Barron’s berkata beliau telah memperolehi kira-kira 1.5 juta USD (anggaran RM 6.1 juta) saham SoFi pada 2026 menjelang Mac, manakala pemfailan kemudian menunjukkan pembelian lanjut di pasaran terbuka.

Dari segi asas, suku terakhir SoFi kuat, walaupun tidak sempurna.

Pendapatan disesuaikan Q1 meningkat 41% tahun ke tahun kepada 1.1 bilion USD (anggaran RM 4.5 bilion), manakala keuntungan berganda kepada 12 sen sesaham. Jumlah ahli meningkat 35% kepada 14.7 juta dan pemberian pinjaman mencatat rekod 12.2 bilion USD (anggaran RM 49.4 bilion).

Bahagian yang lebih lemah ialah perniagaan platform teknologi, di mana pendapatan jatuh selepas kehilangan seorang pelanggan besar.

Apa kata penganalisis

Wall Street tidak sama optimis seperti Wood.

TipRanks menunjukkan konsensus Hold untuk SoFi, berdasarkan enam penarafan Beli, 10 Tahan dan tiga Jual. Sasaran harga purata ialah $20.69, dengan ramalan antara $16 hingga $30.

Kes kenaikan ialah bahawa kebimbangan mengenai SoFi membiayai lebih banyak pinjaman pada imbangan kewangannya sendiri sudahpun tercermin dalam harga saham.

Penganalisis William Blair, Andrew Jeffrey, menulis selepas laporan suku pertama bahawa pelabur mungkin tidak menyukai keputusan pengurusan untuk tidak menaikkan panduan tahun penuh, tetapi beliau masih melihat potensi penurunan yang terhad.

Kem berhati-hati menumpukan kepada penilaian dan pelaksanaan. Truist menurunkan sasarannya kepada $17 dari $20 pada Mei, merujuk kepada jualan platform pinjaman yang lebih lemah dan trend platform teknologi yang lebih lembut.

KBW juga mengekalkan pandangan Underperform terhadap SoFi, mencerminkan kebimbangan bahawa saham itu masih mencerminkan banyak pertumbuhan masa depan dalam harganya.