Mengapa Bitcoin jatuh hari ini selepas seketika merebut semula $65,000?

Harga Bitcoin telah kembali ke sekitar $63,000 selepas menyerahkan kenaikan susulan kelegaan geopolitik Isnin, menyebabkan kripto itu turun kira-kira 3% dalam tempoh 24 jam lalu.

Menurut data CoinGecko, Bitcoin BTC sedang diniagakan sekitar $63,270 pada masa penulisan, turun kira-kira 3% dalam 24 jam lalu selepas seketika memanjat melebihi $65,500 semasa sesi Isnin. 

Penurunan itu meletakkan kripto terbesar dunia kembali berhampiran paras yang dilihat sebelum kenaikan susulan kelegaan geopolitik.

Mengapa Bitcoin kehilangan keuntungan Isnin?

Kenaikan pada Isnin berlaku selepas pasaran kewangan bertindak balas secara positif terhadap laporan bahawa serangan ketenteraan antara Amerika Syarikat dan Iran telah dihentikan buat sementara, mengurangkan kebimbangan segera mengenai konflik serantau yang lebih meluas. 

Laporan tambahan bahawa pegawai Iran dan Oman sedang bekerjasama untuk memulihkan lalu lintas maritim melalui Selat Hormuz juga membantu menenangkan pelabur yang bimbang tentang gangguan terhadap bekalan minyak global.

Apabila harga minyak mentah jatuh dan ekuiti AS dibuka lebih tinggi, aset berisiko termasuk kripto bergerak naik. 

S&P 500 dan Nasdaq Composite kedua-duanya diniagakan sedikit lebih tinggi, manakala Bitcoin seketika merebut semula paras $65,000.

Bagaimanapun, pergerakan itu gagal menarik permintaan institusi yang berterusan. Data dari spot Bitcoin ETF AS menunjukkan 11.6 juta USD (anggaran RM 47.1 juta) dalam aliran keluar bersih untuk July 27, menunjukkan beberapa pelabur institusi mengurangkan pendedahan walaupun harga meningkat.

Menjelang Selasa, perhatian pelabur kembali kepada perkembangan makroekonomi daripada geopolitik.

Menjelang keputusan dasar terkini Federal Reserve, peserta pasaran kekal berhati-hati kerana hasil Perbendaharaan AS kekal tinggi dan jangkaan kadar faedah akan kekal lebih tinggi untuk lebih lama terus membebankan aset berisiko. 

Hasil yang lebih tinggi meningkatkan daya tarikan relatif bon kerajaan berbanding aset tanpa hasil seperti Bitcoin, manakala pengukuhan dolar AS juga boleh memberi tekanan kepada aset didenominasikan dalam dolar dengan meningkatkan kosnya bagi pelabur luar negara.

Daripada meneruskan rally Isnin, ramai pedagang menganggap pergerakan melepasi $65,000 sebagai peluang untuk merealisasikan keuntungan jangka pendek sebelum pengumuman Fed.

Jualan dipercepatkan setelah Bitcoin jatuh di bawah paras sokongan teknikal berhampiran.

Data dari pasaran derivatif menunjukkan lebih dari 156.8 juta USD (anggaran RM 634.6 juta) bernilai posisi Bitcoin dilikuidasi dalam 24 jam lalu, termasuk kira-kira 133.5 juta USD (anggaran RM 540.3 juta) dalam posisi long. 

Dalam 12 jam terakhir sahaja, likuidasi long melebihi 106 juta USD (anggaran RM 429 juta), menunjukkan bahawa pedagang bullish berleveraj menyumbang kepada majoriti jualan paksa.

Apabila bursa secara automatik menutup posisi long berleveraj tersebut, pesanan jualan tambahan memasuki pasaran, mempercepat penurunan Bitcoin ke arah kawasan $63,000.

Analisis harga Bitcoin

Carta harian menunjukkan Bitcoin bergelut di bawah beberapa purata bergerak utama selepas gagal mengekalkan pemulihan Isnin.

Carta harga BTC/USD 1-hari. Sumber: TradingView.

Harga telah tergelincir di bawah EMA 20-hari sekitar $64,223 dan EMA 50-hari kira-kira $64,916, mengekalkan momentum jangka pendek condong ke bawah. 

EMA 100-hari sekitar $67,599 dan EMA 200-hari kira-kira $73,306 kekal jauh di atas harga semasa, menunjukkan trend lebih luas belum pulih walaupun beberapa pantulan sepanjang July.

Data Volume Profile Visible Range (VPVR) mengenal pasti kawasan $64,800-$65,000 sebagai salah satu zon dagangan paling sibuk sepanjang beberapa bulan kebelakangan ini. 

Penolakan berulang dari kawasan itu mencadangkan penjual terus mempertahankan zon bekalan utama, mengehadkan kemampuan Bitcoin untuk membentuk pemulihan yang berterusan.

Carta 4-jam juga memperlihatkan gambaran serupa seperti dapat dilihat di bawah.

Carta harga BTC/USD 4-jam. Sumber: TradingView.

Selepas rally memasuki zon rintangan $65,300-$65,600 pada Isnin, Bitcoin berpatah balik dengan mendadak dan jatuh melalui beberapa paras retracement Fibonacci. 

Jualan itu juga menolak harga di bawah garisan penukaran Ichimoku, garisan asas dan awan, menempatkan kripto kembali dalam struktur jangka pendek yang bearish.

Awan Ichimoku hadapan terus berada di atas aksi harga semasa, menunjukkan rintangan mungkin kekal di atas jika pembeli mencuba pemulihan sekali lagi.

Sokongan segera kini berada sekitar kawasan $63,000-$63,300, di mana Bitcoin telah mula menstabilkan diri selepas penjualan Selasa. 

Kehilangan zon itu boleh mendedahkan paras terendah ayunan baru-baru ini berhampiran $60,000-$61,000, yang bertindak sebagai sokongan awal bulan ini.

Di bahagian atas, Bitcoin perlu terlebih dahulu merebut kembali EMA 20-hari dan 50-hari sebelum mencabar rintangan volum tinggi sekitar $65,000. 

Pergerakan meyakinkan di atas kawasan itu akan memperbaiki prospek jangka pendek dan membuka semula kemungkinan menguji semula kawasan $66,000-$67,000.