Rali saham SPCE diuji apabila short interest hampir 30% menjelang laporan hasil

Saham Virgin Galactic meningkat selama tujuh hari berturut-turut, mencapai paras tertinggi sejak June 22nd apabila pelabur membeli kejatuhan pada syarikat angkasa lepas. SPCE melonjak kepada $3.30 pada hari Selasa, naik hampir 40% dari paras terendahnya tahun ini. Fokus kini beralih kepada laporan hasilnya, yang muncul pada masa peratusan posisi pendeknya telah meningkat hampir 30%.

Virgin Galactic adalah syarikat dengan posisi pendek yang tinggi

Pelabur terus membuka posisi pendek pada saham Virgin Galactic. Data Seeking Alpha menunjukkan syarikat ini merupakan salah satu yang paling banyak dipendekkan di Wall Street, dengan peratusan posisi pendeknya meningkat kepada hampir 30%. Ini bermakna kira-kira satu pertiga sahamnya dipegang oleh pelabur yang percaya ia akan terus merosot.

Penjual pendek ini berjaya kerana saham kekal 63% lebih rendah daripada paras tertinggi tahun ini. Kejatuhan ini berlaku selepas satu short squeeze yang meningkat dari paras rendah $2.13 pada April kepada $8.90 pada 1 June. Squeeze awal berlaku apabila kebanyakan syarikat angkasa melonjak menjelang IPO SpaceX. 

Terdapat sebab mengapa pelabur ini membuka posisi pendek terhadap syarikat itu. Salah satu kebimbangan utama ialah kadar pembakaran tunainya, yang berlaku kerana syarikat belum memulakan operasi komersial. Pada April, ia menjana kira-kira $52 juta melalui tawaran at-the-market dan masih mempunyai kira-kira $84 juta baki dalam program tersebut. 

Tawaran at-the-market ini telah menyebabkan pencairan ketara di kalangan pelabur jangka panjang, dan, malangnya, terdapat risiko syarikat akan mengumpul lebih banyak tunai dalam beberapa bulan akan datang. Walaupun selepas mula operasi komersialnya, syarikat akan mengambil masa lebih lama untuk mencatat keuntungan. 

Selain itu, Virgin Galactic berada dalam industri yang belum terbukti. Walaupun perniagaannya mencatat tempahan yang ketara, tidak jelas sama ada perniagaan itu akan mencapai pertumbuhan mampan dari masa ke masa. 

Virgin Galactic akan menerbitkan laporan hasil

Pemangkin utama seterusnya untuk saham SPCE ialah laporan hasil yang akan dikeluarkan pada August 12 selepas pasaran ditutup. 

Keputusan ini tidak dijangka menunjukkan pertumbuhan hasil yang ketara. Malah, anggaran purata di kalangan penganalisis ialah hasilnya hanya sekitar $128k pada suku tersebut. Untuk tahun ini, penganalisis menjangka hasil tahunan meningkat kepada $12.72 juta dan kemudian mencapai $297 juta tahun depan.

Dalam keputusan kewangan terakhir, syarikat berkata kedudukan tunainya ialah $251 juta pada suku pertama. Perbelanjaan operasi ialah $66 juta, peningkatan besar berbanding $89 juta sebelumnya. Juga, kerugian bersihnya bertambah baik kepada $65 juta daripada $84 juta dalam tempoh yang sama tahun lalu. 

Syarikat akan berpeluang mengemas kini mengenai perniagaannya. Dalam laporan hasil terakhir, syarikat berkata ia akan meneruskan ujian SpaceShip, menjelang penerbangannya pada suku keempat tahun depan.

Analisis teknikal saham SPCE

Graf saham Virgin Galactic | Sumber: TradingView

Carta harian menunjukkan harga saham Virgin Galactic mencecah paras terendah $2.42, paras terendahnya pada bulan June, July, dan August tahun ini. Ia membentuk corak triple-bottom, tanda pembalikan menaik yang biasa dalam analisis teknikal. 

Saham kini telah melonjak melepasi Purata Pergerakan Eksponen 50-hari (EMA), petunjuk bahawa pihak pembeli (bulls) sedang mengambil alih. Selain itu, Indeks Kekuatan Relatif (RSI) naik kepada 62, petunjuk momentum menaik berterusan. Indeks ADX juga bergerak ke 25, tanda bahawa pihak pembeli mengawal buat masa ini. 

Oleh itu, terdapat kebarangkalian saham akan melonjak selepas laporan hasil. Jika ini berlaku, ia boleh melonjak ke paras psikologi $5.