Ethereum melonjak 18% apabila short squeeze $1 bilion memacu lonjakan kripto

Ethereum meningkat 17.7% dalam 24 jam lalu kepada $2,249.80, dengan lebih daripada $1 bilion posisi short ETH dilikuidasi apabila hasil Perbendaharaan AS yang menurun dan perkembangan peraturan baharu mendorong pedagang kembali ke kripto.

Data CoinGecko menunjukkan ETH meningkat daripada bawah $1,950 pada 19 Ogos kepada kemuncak intrahari hampir $2,300 sebelum menetap sekitar $2,250 pada 20 Ogos, menjadikan token itu naik 19.3% dalam tujuh hari terakhir.

Rali itu menyusuli pengumuman Perbendaharaan AS pada 19 Ogos bahawa ia akan sekurang-kurangnya menggandakan saiz pembelian balik sokongan kecairan bagi hutang kerajaan berjangka panjang.

Saiz pembelian maksimum untuk sekuriti kupon nominal 10 hingga 20 tahun dan 20 hingga 30 tahun akan meningkat daripada $2 bilion kepada sekurang-kurangnya $4 bilion bagi setiap operasi antara 9 Sept. dan 4 Nov.

Reuters melaporkan hasil bon kerajaan AS berjangka panjang turun sehingga 10 mata asas selepas pengumuman itu, manakala kripto dan emas bergerak lebih tinggi.

Hasil Perbendaharaan 30 tahun telah meningkat hampir kepada 5.34% sebelum campur tangan itu, tahap tertingginya dalam hampir dua dekad.

Hasil jangka panjang yang lebih rendah mengurangkan sebahagian tekanan yang telah membebankan aset berisiko, manakala keputusan Perbendaharaan itu juga menambah sokongan kecairan kepada pasaran bon kerajaan.

Pergerakan harga ETH dipercepat apabila pedagang berkadar untung (leveraged) yang bertempatan untuk kerugian lanjut terpaksa keluar.

Data CoinGlass menunjukkan $1.13 bilion dalam likuidasi ETH dalam 24 jam lalu, di mana $1.02 bilion datang daripada posisi short. Likuidasi long hanya berjumlah $104.16 juta dalam tempoh sama.

Dalam 12 jam, lagi $560.52 juta posisi short dilikuidasi berbanding $56.27 juta long, menunjukkan betapa tertumpunya penggulungan derivatif pada posisi bearish.

Apabila ETH menembusi $2,000 dan kemudian $2,100, pembelian terpaksa akibat likuidasi posisi short menambah kepada permintaan yang sudah mendorong token naik.

Berita peraturan dari Washington juga mula terbentuk sebelum lonjakan itu.

Suruhanjaya Sekuriti AS (US Securities and Exchange Commission) mencadangkan Regulation Crypto Assets pada 18 Ogos, memperkenalkan rangka kerja penawaran khusus untuk kontrak pelaburan tertentu yang melibatkan aset kripto.

Pesuruhjaya SEC Mark Uyeda berkata cadangan itu termasuk pengecualian untuk syarikat permulaan yang merangkumi sehingga $5 juta dalam tempoh empat tahun dan pengecualian pengumpulan dana berasingan yang membenarkan sehingga $75 juta dalam tempoh 12 bulan.

Cadangan SEC itu juga termasuk perlindungan bersyarat di mana aset kripto dianggap tidak tertakluk kepada kontrak pelaburan untuk tujuan undang-undang sekuriti jika syarat yang diperlukan dipenuhi.

Sehari kemudian, Presiden AS Donald Trump mengadakan pertemuan bersama eksekutif industri kripto dan kewangan di Rumah Putih dan menggesa Kongres meluluskan versi Digital Asset Market Clarity Act.

Eksekutif daripada syarikat termasuk Coinbase, Robinhood dan Kraken hadir bersama pengawal selia persekutuan, manakala CoinDesk melaporkan pertemuan itu mendahului mesyuarat Jawatankuasa Penasihat Inovasi Commodity Futures Trading Commission.

Aliran institusi juga bertukar positif sebelum ETH memecah ke atas.

Data daripada SoSoValue menunjukkan ETF spot Ethereum AS merekodkan aliran masuk bersih $71.47 juta pada 18 Ogos, dipimpin oleh ETHA BlackRock dengan $64.68 juta, atau kira-kira 90% daripada jumlah harian.

Analisis harga ETH

Carta harian Binance ETH/USDT menunjukkan ETH memecah dengan ketara melepasi Keltner Channel selepas menghabiskan sebahagian besar Ogos antara kira-kira $1,850 dan $1,950.

Carta harga 1 hari ETH/USDT. Sumber: TradingView.

Had atas Keltner Channel kini berada pada $2,109.87, manakala jalur tengah dan bawah masing-masing pada $1,954.43 dan $1,798.99.

Perdagangan ETH berhampiran $2,245 meletakkan harga jauh di atas jalur atas, mengesahkan momentum kukuh pada pemecahan itu sambil turut menunjukkan pergerakan harian telah menjadi melampau berbanding julat volatiliti terkini.

Kelakuan volum telah menyokong pemecahan setakat ini. Bacaan On Balance Volume (OBV) ETH meningkat mendadak kepada 32.48 juta apabila ETH melepasi $2,000, menunjukkan lonjakan harga disertai oleh peningkatan volum beli bersih dan bukannya berlaku ketika OBV menurun.

Supertrend juga bertukar menjadi bullish, dengan indikator berpindah di bawah harga dan kini berada pada $2,014.74, menjadikan kawasan $2,000–$2,015 sebagai paras penting untuk mengekalkan struktur bullish harian.

Carta harga 1 hari ETH/USDT. Sumber: TradingView.

Pada masa sama, ETH berdagang hampir tepat pada VWAP sesi pada $2,247.24 selepas mencapai paras harian tinggi $2,274.25.

Perdagangan berhampiran VWAP selepas lonjakan awal bermakna pembeli dan penjual kini berurusan berhampiran purata tertimbang volum sesi tersebut, bukan harga terus jatuh kembali ke zon pemecahan.

Peta haba likuidasi 24 jam CoinGlass untuk Binance ETH/USDT meletakkan kolam kecairan signifikan terdekat di atas harga antara kira-kira $2,275 dan $2,300. Lihat di bawah.

Peta haba likuidasi 24 jam ETH/USDT. Sumber: Coinglass.

Konsentrasi likuidasi lanjut boleh dilihat dari kira-kira $2,320 hingga $2,350.

Pergerakan mampan menembusi $2,300 boleh membuka laluan ke zon sasaran potensi seterusnya pada $2,320–$2,350.

Di atasnya, satu lagi kawasan rintangan berada berhampiran $2,400–$2,450, di mana ETH menghadapi tekanan jualan berulang pada April dan Mei.

Di bahagian bawah, kecairan kekal tertumpu berhampiran $2,200, menjadikannya paras pertama yang perlu diperhatikan jika ETH kehilangan VWAP.

Sokongan teknikal lebih kukuh terletak berhampiran $2,110 dan $2,015, manakala penembusan di bawah paras Supertrend boleh menjadikan garis tengah Keltner berhampiran $1,954 kembali menjadi fokus.