Calamos Strategic Total Return Fund (CSQ)

Dana ini diuruskan oleh Calamos, sebuah firma pelaburan yang terkenal dengan tumpuan jangka panjangnya terhadap sekuriti boleh tukar. Instrumen boleh tukar merupakan bahagian teras strategi ini kerana ia menggabungkan ciri bon dan ekuiti: ia boleh menyediakan pendapatan kupon dan tuntutan terhadap penerbit, sambil turut menawarkan potensi untuk ditukar kepada saham jika syarikat asas menunjukkan prestasi yang baik. CSQ menggunakan kelas aset ini bersama ekuiti dan bon hasil tinggi untuk mewujudkan portfolio dengan beberapa sumber pulangan.

Sebagai dana tertutup, CSQ mempunyai bilangan saham tetap yang didagangkan di bursa, yang bermaksud harga pasarannya boleh berbeza daripada nilai aset bersih pegangannya. Oleh itu, pelabur boleh menilai bukan sahaja portfolio dana dan dasar pengagihannya, tetapi juga sama ada saham tersebut didagangkan pada premium atau diskaun berbanding NAV.

CSQ ditujukan kepada pelabur yang mencari satu kenderaan pelaburan bagi pendedahan kepada pendapatan dan pertumbuhan, bukannya peruntukan yang semata-mata kepada ekuiti atau semata-mata kepada bon. Prestasinya dipengaruhi oleh keadaan pasaran saham, spread kredit, kadar faedah, dan tingkah laku sekuriti boleh tukar.