Herzfeld Credit Income Fund (HERZ)

Matlamat utama dana ini ialah memaksimumkan pulangan keseluruhan dengan mengambil kira risiko, manakala objektif sekundernya ialah menyediakan pelabur dengan tahap pendapatan semasa yang tinggi. Mandat itu menekankan pemilihan kredit, pembinaan portfolio dan keseimbangan antara potensi hasil dan perlindungan penurunan. Dana ini direka untuk pelabur yang mencari pendedahan kepada instrumen hutang yang menjana pendapatan dan pelaburan kredit berkaitan, bukannya pemilikan langsung syarikat operasi.

Prestasi Herzfeld Credit Income Fund dipengaruhi oleh keadaan merentas pasaran kredit, termasuk kadar faedah, jangkaan kemungkiran, kecairan dan selera pelabur terhadap aset pendapatan. Oleh sebab dana ini melabur dengan orientasi pendapatan kredit, perubahan dalam kos pinjaman dan kekuatan kewangan penerbit yang dilihat boleh menjejaskan kedua-dua penjanaan pendapatan dan nilai modal. Statusnya yang tidak dipelbagaikan mungkin meningkatkan sensitiviti kepada pegangan individu, namun ia juga memberi pengurus fleksibiliti untuk menumpukan modal di tempat yang dilihat mempunyai peluang terlaras risiko yang paling menarik. Saham ini mewakili pelaburan dalam portfolio terurus dana dan bukannya perniagaan operasi korporat konvensional.