Energieaandelen weer actief na Chevron aanbeveling van MKM?

De analist van MKM Partners raadde klanten aan te profiteren van de “cyclisch opportunistische” aandelen en Chevron Corporation (NYSE: CVX) te kopen. Geeft dit een bredere kans aan voor andere wereldwijde energiebedrijven?

De bullish details

MKM Partners-analist John Gerdes begon met het omvatten van Chevron's aandelen met een Buy-rating en gelooft dat het een opwaarts potentieel heeft tot $ 121 per aandeel. De analist rechtvaardigde de optimistische houding door op te merken dat het bedrijf dit jaar $ 1,3 miljard aan vrije kasstroom zou moeten genereren en deze stijging bijna vertienvoudigd tot $ 10,1 miljard volgend jaar.

Ondertussen zal Chevron's overname van Noble Energy het bedrijf wereldwijd complementaire activa opleveren. Het eindresultaat zou ongeveer $ 300 miljoen aan jaarlijkse acquisitiesynergieën vóór belastingen kunnen zijn, samen met $ 2,7 miljard aan incrementele waardecreatie.

U hoeft vandaag niet te kopen, maar u moet kopen

Jim Lebenthal is partner bij Cerity en regelmatig op CNBC 'Halftime Report'. Als aandeelhouder van Chevron zei hij dat het vandaag niet noodzakelijk "de dag" is om energieaandelen te kopen. Maar investeerders zouden er verstandig aan doen om dat ooit te doen - zij het tot op zekere hoogte.

Energieaandelen maken ongeveer 3% uit van de S&P 500-index, dus het zou redelijk zijn als individuen 3% blootstelling aan energieaandelen hebben, zei hij. Chevron zou kunnen worden gekocht omdat het een "naam van hoge kwaliteit" is, aangezien het beschikt over de sterkste balans die het in staat stelt om "het puin op te rapen".

Het aandeel biedt beleggers ook een dividendrendement van meer dan 7% op het huidige niveau.

"Misschien wil je 4% [worden blootgesteld aan energie], misschien wil je 2%", zei hij. "Kijk - wat je aan energie aandelen vasthoudt, het moet ook Chevron zijn, is mijn mening."

Maak uw keuze

Energieaandelen worden met elkaar verhandeld, dus het maakt geen verschil of investeerders bij Chevron blijven, of EOG Resources Inc (NYSE: EOG) of Schlumberger NV (NYSE: SLB), voegt Amy Raskin, Chevy Chase Trust CIO, toe aan het gesprek.

De meeste energieaandelen zijn allemaal ongeveer hetzelfde gedaald en het is moeilijk om een scenario voor te stellen waarin er ruimte is voor nog meer negatieve effecten, zei ze. In perspectief gesteld, vertegenwoordigde de energiesector 16% van de S&P 500-index.

In het geval van Chevron is het aandeel hard getroffen door de COVID-19 pandemie en de slechte winstresultaten.

"Ik weet niet wanneer dit zal veranderen, we zijn al jaren ondergewicht in energie", zei ze.

Desalniettemin is het 'risk to reward'-profiel "hier logisch" in een tijd waarin kapitaal wegstroomt uit de sector.