Plug Power-aandeel ondergaat scherpe ommekeer: dip kopen of rally verkopen?

Het Plug Power-aandeel is de afgelopen dagen scherp gedaald, van een piek van $4.33 op 2 juni naar het huidige $2.91. Het is gezakt naar het laagste punt sinds 20 april, waarbij de marktkapitalisatie daalde van meer dan $5.7 miljard naar $4 miljard vandaag. Zal deze waterstofreus herstellen of verder dalen?

Technische analyse van de koers van Plug Power

De dagelijkse grafiek laat zien dat de PLUG-koers de afgelopen dagen is ingestort en daarbij miljarden dollars aan waarde heeft uitgewist. Het heeft ook een deel van de in mei behaalde winst tenietgedaan, wat zijn beste maand in jaren was. 

Positief is dat het aandeel boven het 100-daags Exponentieel Voortschrijdend Gemiddelde (EMA) is gebleven. Dat is een teken dat kopers voorlopig de overhand houden. 

Een ander positief aspect is dat het aandeel zich nu in het 'handle'-gedeelte van het cup-and-handle-patroon bevindt. C&H is een van de meest voorkomende bullish continuatiesignalen in de technische analyse. 

De bovenzijde van dit patroon ligt op $4.56, terwijl de onderzijde op $2.65 ligt. Deze 'cup' heeft een diepte van ongeveer 63%. Daarom is het meest waarschijnlijke scenario dat het de komende maanden zal terugveren. Als dat gebeurt, is het volgende belangrijke niveau om te volgen de mei-top van $4.33. Een uitbraak boven dat niveau wijst op meer winstpotentieel, mogelijk naar $4.57, gevolgd door $5. 

PLUG koersgrafiek | Bron: TradingView

Plug Power presteert goed terwijl het streeft naar winstgevendheid

De meest recente financiële resultaten lieten zien dat de activiteiten van Plug Power goed presteren nu het management streeft naar winstgevendheid. Het verwacht een positieve EBITDA-runrate in 2026, gevolgd door een operationele winst in 2027. Volledige jaarwinstgevendheid wordt in 2028 verwacht. 

Dit zijn ambitieuze doelstellingen voor een bedrijf dat traditioneel verliesgevend is geweest. De meest recente cijfers lieten zien dat het brutoverlies verbeterde tot $21.6 miljoen, tegenover $73.8 miljoen in dezelfde periode vorig jaar. 

De beloofde winstgevendheid valt samen met aanhoudende omzetgroei, geholpen door toenemende vraag van bedrijven zoals Amazon en Walmart. 

De kwartaalomzet steeg in het eerste kwartaal naar $163 miljoen, tegenover $133 miljoen in dezelfde periode vorig jaar. Analisten verwachten dat de omzet de komende jaren goed zal blijven presteren. Bijvoorbeeld, de gemiddelde schatting is dat de omzet dit jaar met 14% jaar-op-jaar (YoY) zal stijgen naar $813 miljoen, gevolgd door $964 miljoen volgend jaar.

Toch staat het bedrijf voor grote uitdagingen in de aanloop naar winstgevendheid: aanhoudende cashburn. Het heeft de afgelopen jaren miljarden dollars verbrand, en deze trend zal op korte termijn voortduren. 

Analisten verwachten dat het verlies per aandeel dit jaar 29 cent zal zijn en volgend jaar 16 cent. Daarnaast kampt het bedrijf met inconsistentie, wat verklaart waarom de short interest op 25% blijft staan. Dat is een teken dat beleggers geloven dat het aandeel mogelijk verder kan dalen.