Plug Power-aandelen kunnen parabolisch stijgen ondanks oplopende shortpositie

De koers van Plug Power heeft het de afgelopen maanden goed gedaan, geholpen door verbeterende financiële resultaten en een recente deal uit Canada.

De aandelen sprongen maandag naar $2.70, het hoogste punt sinds november vorig jaar.

Deze opleving vond plaats terwijl de bredere aandelenmarkt terugliep, waarbij de Dow Jones in een correctie terechtkwam.

Belangrijkste redenen waarom Plug Power-aandelen stijgen 

De PLUG-aandelen stegen nadat het bedrijf een groot aanbod uit Canada ontving. Het zal elektrolyzers leveren voor een 275 megawatt green hydrogen-project voor de Hy2gen Courant. Project.

Dit is een belangrijke overeenkomst aangezien het project een van de grootste gedecarboniseerde ammoniumnitraatprojecten is. 

Volgens Plug omvatten de werkzaamheden geavanceerde engineering- en systeemontwerpactiviteiten ter ondersteuning van de integratie van de elektrolyzers, de configuratie van de installatie en de prestatieoptimalisatie. Het is onduidelijk hoeveel het bedrijf daar uiteindelijk aan zal verdienen.

De koers van Plug Power heeft ook geprofiteerd van bemoedigende financiële resultaten, waaruit bleek dat de omzet bleef stijgen, ook al had de grootste tak van het bedrijf het moeilijk.

De totale omzet steeg tot $709 miljoen vorig jaar, licht hoger dan $628 miljoen een jaar eerder.

De verkoop van apparatuur en gerelateerde infrastructuur bracht $371 miljoen op, tegenover $390 miljoen een jaar eerder en $711 miljoen in 2023.

De brandstofverkopen van Plug Power stegen naar $133 miljoen, fors hoger dan $66.2 miljoen in 2023, terwijl de inkomsten uit power purchase agreements opliepen naar $107 miljoen vanaf $63 miljoen twee jaar daarvoor.

Het bedrijf bracht zijn verliezen ook terug tot $1.6 billion van $2.17 billion een jaar eerder.

Analisten die het bedrijf volgen denken dat de groei in de komende kwartalen zal aanhouden, waarbij de jaaromzet naar verwachting zal stijgen naar $803 miljoen van $709 miljoen vorig jaar.

Er wordt verwacht dat het volgend jaar $950 miljoen zal bereiken, en mogelijk volgend jaar de mijlpaal van $1 miljard zal passeren.

De aandelen stijgen ook omdat sommige bedrijven onderzoeken of ze kunnen worden gebruikt om datacenters van stroom te voorzien, een van de snelst groeiende technologieën in de sector.

Dat staat echter nog in de kinderschoenen en de kosten van waterstof zijn nog steeds hoog.

Bovendien komt de huidige koersstijging van Plug Power waarschijnlijk door een short squeeze, aangezien het een van de meest geshorte bedrijven in de VS is met een short interest van 23%.

Het grootste risico voor Plug Power is dat het later dit jaar mogelijk extra kapitaal moet aantrekken, omdat het het kwartaal afsloot met meer dan $368 miljoen aan contanten en kasequivalenten.

Plug Power-aandelenkoers technische analyse 

PLUG-aandelengrafiek  |Source: TradingView 

De dagelijkse grafiek laat zien dat de PLUG-koers de afgelopen weken is teruggekaatst.

Die opleving begon toen de koers in maart een bodem van $1.72 bereikte.

De koers is nu boven het belangrijke weerstandsniveau van $2.64 gestegen, het hoogste punt in januari dit jaar. Ook is hij boven het 50% Fibonacci-retracementniveau uitgebroken. 

De aandelen zijn boven het 50-daags Exponentieel Voortschrijdend Gemiddelde (EMA) gestegen en hebben een omgekeerd hoofd-schouderpatroon gevormd, een veelvoorkend bullish keerteken in technische analyse.

Daarom zal de koers waarschijnlijk op korte termijn blijven stijgen, met het volgende belangrijke doel rond $3.10, het 38,2% Fibonacci-retracementniveau, ongeveer 17% boven het huidige niveau.