Premier Oil wil dat schuldhouders een kwijtschelding verlengen

Bronnen bevestigde vrijdag dat Premier Oil plc (LON: PMO) op zoek is naar een uitbreiding op een ontheffing van haar houders van schuldpapier op zijn financieringsvoorwaarden na 30 september. In de tussentijd is het bedrijf van plan om de meerderheid van zijn schuldeisers (minstens 75%) te laten stemmen voor het aantrekken van nieuw eigen vermogen.

De aandelen van het bedrijf sloten vrijdag bijna vlak. Premier Oil wisselt nu van hand tegen 16,05 pence per aandeel op de aandelenmarkt, die zijn laagste punt in het jaar 2020 aangeeft. Ter vergelijking: het had een aanzienlijk hogere prijs per aandeel van 99 pence aan het begin van het jaar. Lees meer over waarom prijzen stijgen en dalen op de aandelenmarkt.

Premier Oil wil £ 416 miljoen aan nieuw eigen vermogen ophalen

Bij meerderheid van stemmen van schuldeisers kan Premier zijn eigen vermogen met £ 416 miljoen verhogen, wat zal helpen de schuldencrisis te bestrijden en zijn deal te financieren die erop gericht is de activa van British Petroleum te kopen om de productie te verhogen. Premier zou eerder deze week voor de tweede keer proberen de waarde van zijn overeenkomst met BP te verlagen.

Premier Oil heeft in dit stadium verder afgezien van commentaar op het nieuws. Het in Londen genoteerde bedrijf publiceerde in augustus zijn financiële rapport voor de fiscale eerste helft, waarin werd benadrukt dat Premier een nettoverlies van £ 512 miljoen had bereikt. Het bedrijf schreef de daling gedeeltelijk toe aan COVID-19, dat eerder dit jaar drukte op de wereldwijde olieprijzen.

Om zijn plan uit te voeren, heeft de Britse oliemaatschappij minimaal £ 255 miljoen aan nieuw eigen vermogen nodig. In een aankondiging vorige week benadrukte een bron dat Premier meer dan £ 255 miljoen aan indicatieve, niet-bindende steun had ontvangen.

Ondertussen onderhandelt de in Londen gevestigde onafhankelijke oliemaatschappij ook met Chrysaor over een alternatieve overeenkomst om deze problemen op te lossen.

ARCM heeft vrijdag de schuld van Premier geveild

Vrijdag zou hedgefonds ARCM (de grootste schuldeiser van Premier) de schuld van de oliemaatschappij ter waarde van £ 157 miljoen veilen tegen 56,51 pence per pond. Het resultaat van de verkoop is tot dusverre niet bekendgemaakt.

Volgens de bronnen ziet ARCM alternatieve besprekingen als een betere optie in vergelijking met het aantrekken van nieuw eigen vermogen. Premier Oil presteerde vorig jaar redelijk optimistisch op de aandelenmarkt met een jaarlijkse winst van ongeveer 40%.

De onafhankelijke Britse oliemaatschappij die olie- en gasbelangen heeft in het Verenigd Koninkrijk, Afrika, Mexico en Azië, heeft een marktkapitalisatie van £ 148,55 miljoen.