Devon Energy neemt WPX Energy over voor £1,99 miljard

In een aankondiging op maandag zei Devon Energy Corp (NYSE: DVN) dat het van plan is WPX Energy Inc (NYSE: WPX) te kopen. De overeenkomst zal worden gewaardeerd op £ 1,99 miljard en zal Devon helpen zijn voetafdruk in het vruchtbare schalie-veld in Delaware uit te breiden.

Het bod van de Amerikaanse olie- en gasproducent op WPX bedraagt £ 3,55 per aandeel, wat een premie van 2,7% vertegenwoordigt op de prijs waartegen WPX de reguliere sessie op vrijdag sloot. WPX Energy publiceerde in de laatste week van juli haar winstrapport over het tweede kwartaal.

WPX Energy steeg maandag echter meer dan 12% in premarket-handel naar £ 3,76 per aandeel, wat suggereert dat de aandeelhouders willen dat Devon een hoger bod uitbrengt. WPX Energy heeft zich ongeveer 125% hersteld sinds maart, toen het tot nu toe een dieptepunt van £ 1,64 per aandeel drukte. Aan het begin van het jaar had het een prijs per aandeel van een fors hogere £ 10,65.

Devon verwacht dat de transactie in het eerste kwartaal van 2021 wordt afgerond

De fusie van Devon en WPX is de tweede in de Amerikaanse olie- en gasindustrie dit jaar nadat de pandemie van het coronavirus zwaar drukte op de wereldwijde olieprijzen. In juli nam Chevron Corp Noble Energy Inc. over in een all-stock deal ter waarde van £ 3,89 miljard.

Devon sprak maandag het vertrouwen uit dat de transactie waarschijnlijk volgend jaar in het eerste kwartaal zal worden afgerond. De overname, zo voegde het toe, zal helpen de kosten te minimaliseren en zal resulteren in een boost van £ 447 miljoen aan zijn jaarlijkse cashflow tegen het einde van 2021.

Het gecombineerde bedrijf zal volgens Devon een productiecapaciteit hebben van 227 duizend BPD (vaten olie per dag) en het areaal in Delaware zal 400 duizend netto acres bedragen. Devon voorspelt £ 9,33 miljard aan ondernemingswaarde voor het gecombineerde bedrijf, waarin het een eigendomsbelang van 57% zal hebben.

De CEO van Devon wordt de voorzitter van het gecombineerde bedrijf

Volgens de overeenkomst krijgen aandeelhouders van WPX 0,5165 Devon-aandelen (gewone aandelen) voor elk gewoon WPX-aandeel dat ze bezaten. CEO Dave Hager van Devon Energy Corp zal het nieuwe bedrijf dienen als voorzitter, terwijl voorzitter Rick Muncrief van WPX de rol van president en CEO op zich zal nemen.

Devon rapporteerde maandag een stijging van ongeveer 9% in de premarket-handel. Op jaarbasis zijn de aandelen van het bedrijf nu 65% gedaald op de aandelenmarkt. Geïnteresseerd om online in de aandelenmarkt te investeren? Hier is een eenvoudige gids om u op weg te helpen.

Op het moment van schrijven wordt Devon Energy geschat op £ 2,74 miljard.