De Filippijnse centrale bank scherpt cryptovoorschriften aan

Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP), de belangrijkste financiële toezichthouder in de Filippijnen, heeft de cryptoregels aangescherpt om het witwassen van geld in het land te helpen voorkomen. Een rapport onthulde dit nieuws op 26 januari en merkte op dat de centrale bank nu verplicht dat alle cryptotransacties zich houden aan haar regelgeving voor financiële dienstverleners. BSP merkte op dat de Monetary Board onlangs groen licht heeft gegeven voor de richtlijnen voor virtual asset service providers (VASP's) om nieuwe bedrijfsmodellen en activiteiten op te nemen.

Volgens het rapport is de regelgevende reikwijdte van de BSP onder de nieuwe richtlijnen uitgebreid met verschillende facetten van virtuele activa. Dit omvat hun uitwisseling, overdracht, bewaring en administratie. Instrumenten die de controle over virtuele activa vergemakkelijken, zullen ook onderworpen zijn aan de licentievereisten van BSP en de wettelijke verwachtingen.

Volgens de voorzitter van BSP, Benjamin Diokno, heeft het land de afgelopen drie jaar een snelle groei gezien in het gebruik van virtuele valuta handel. Als zodanig achtte de toezichthouder het passend om de reikwijdte van de bestaande regelgeving uit te breiden om problemen in verband met de crypto-ruimte effectief aan te pakken.

Handhaving van regelgeving die innovatie bevordert

De nieuwe richtlijnen hebben de regelgeving voor het wisselen van virtuele valuta, die in 2017 van kracht is geworden, gewijzigd. Volgens de toezichthouder sluiten deze aanpassingen aan bij haar inspanningen om financiële innovatie te stimuleren met inachtneming van de bijbehorende risico's. BSP voegde eraan toe dat het nieuwe framework voor virtuele asset-serviceproviders in overeenstemming is met het beste van de FinTech-industrie. Bovendien is het in overeenstemming met de normen voor risicobeheer die zijn opgesteld door internationale standaardentiteiten, zoals de Financial Action Task Force (FATF), om de illegale overdracht van fondsen te bestrijden.

Naar verluidt heeft het nieuwe raamwerk VASP's nodig die custody-diensten verlenen om te voldoen aan een minimumkapitaalvereiste van 50 miljoen Filippijnse peso (ongeveer £ 760.000). Aan de andere kant zullen reguliere VASP's een kleiner bedrag van 10 miljoen Filippijnse peso (£ 151.500) nodig hebben om operaties in het land te starten.

Bovendien zouden VASP's due diligence moeten uitvoeren bij hun klanten en cryptotransacties moeten behandelen als grensoverschrijdende overboekingen. De bedrijven zouden ook de gegevens moeten registreren van personen die meer dan 50.000 peso (£ 760) verhandelen.

Volgens Diokno zouden deze maatregelen ervoor zorgen dat alle activiteiten met betrekking tot aanbieders van digitale activa worden voltooid binnen een ononderbroken keten van gereguleerde agentschappen.