Solana test $100 terwijl grote handelaren inzetten op herstel

Solana staat dinsdag 2% lager en handelt nu rond $102. Verschillende grote derivatenhandelaren wedden er echter op dat de cryptovaluta haar recente opwaartse trend zal hervatten.

Vijf walvisadressen op Hyperliquid openden tussen 7 en 8 september gezamenlijk $9.11 miljoen aan SOL-longposities, volgens CoinGlass-gegevens.

De posities zijn geopend voorafgaand aan een Solana-netwerkupgrade die gepland staat voor 9 september. Brede futures-indicatoren blijven echter negatief, wat suggereert dat de walvissen contrair gepositioneerd zijn ten opzichte van het heersende marktsentiment.

Vijf walvissen bouwen $9.11 miljoen aan SOL-longposities op

CoinGlass-data tonen aan dat de vijf Hyperliquid-walvissen verwachten dat Solana de herstelbeweging zal voortzetten die op 17 augustus begon.

Hun gezamenlijke blootstelling van $9.11 miljoen duidt op vertrouwen dat de aanstaande netwerkaanpassing hernieuwde koopvraag kan ondersteunen. 

Longposities genereren winst wanneer het onderliggende activum stijgt, maar ze lopen ook liquidatierisico's als SOL zijn daling voortzet.

De concentratie van optimistische posities bij een klein aantal grote handelaren garandeert echter geen rally. 

Desalniettemin kan omvangrijke walvisactiviteit het sentiment beïnvloeden, met name wanneer dit plaatsvindt vóór een belangrijke protocolwijziging.

De Solana-upgrade van 9 september zal de maximale transactieomvang verhogen van 1,232 bytes naar 4,096 bytes.

De extra capaciteit stelt ontwikkelaars in staat om meer instructies binnen één enkele operatie op te nemen. Sommige processen die voorheen meerdere afzonderlijke transacties vereisten, kunnen daardoor worden gebundeld.

Hoewel Solana doorgaans snellere en goedkopere transacties biedt, heeft de starre limiet van 1,232 bytes data-intensieve operaties beperkt.

Door de maximale grootte meer dan te verdrievoudigen, wil Solana meer complexe applicaties ondersteunen en de noodzaak verminderen om verwante instructies over meerdere transacties te verdelen.

Ondanks de longposities van walvissen blijft de bredere derivatenmarkt rond Solana voorzichtig van aard.

Het financieringspercentage van SOL blijft positief op 0.0025%, wat aangeeft dat houders van longposities shorts betalen om hun trades open te houden. Dit weerspiegelt doorgaans een sterkere vraag naar bullish posities.

Echter, de long-to-short ratio stond op 0.94, wat betekent dat short-accounts talrijker waren dan long-accounts. De waarde benadrukt dat de vijf Hyperliquid-walvissen zich tegen de bredere futuresmarkt hebben gepositioneerd.

De vraag naar SOL-derivaten is ook verzwakt. Het handelsvolume daalde met 10% tot $6.58 miljard, terwijl open interest met 1.21% afnam tot $6.47 miljard.

Lagere volumes duiden op verminderde handelsactiviteit, terwijl dalend open interest laat zien dat sommige hefboomposities worden gesloten. 

Samen suggereren de metrics dat futures-handelaars hun blootstelling verminderen naarmate SOL zijn upgrade nadert.

Tot slot biedt institutionele vraag een meer constructief beeld. Solana-ETF's hebben 10 opeenvolgende weken instroom geregistreerd. 

De reeks geeft aan dat de vraag via gereguleerde beleggingsproducten veerkrachtig blijft ondanks zwakkere futuresactiviteit.

Dit creëert een verdeeld marktscenario. Walvispositionering en ETF-instroom pleiten voor een uiteindelijk herstel, terwijl negatieve funding, dalend open interest en een long-to-short-ratio onder de 1 wijzen op kortetermijnvoorzichtigheid.

De reactie van SOL op de upgrade van 9 september kan bepalen welke kant de overhand krijgt.

Solana-bulls mikken op het weerstandsniveau van $124

Solana handelt binnen een symmetrische driehoek op de vieruursgrafiek. De formatie weerspiegelt versmallende prijshandel en kan tot een uitbraak in beide richtingen leiden.

De formatie heeft een geschatte hoogte van ongeveer 16%. Een doorbraak onder de onderste trendlijn zou SOL met een vergelijkbaar percentage naar ongeveer $84 kunnen sturen. 

Voordat dat doel in zicht komt, zouden verkopers de prijs onder de psychologische steun op $100 moeten duwen.

Daarentegen kan een beslissende beweging boven de driehoekweerstand bij $107 een rally van 16% naar $124 opleveren.

Het momentum neigt momenteel naar verkopers. De Relative Strength Index (RSI) staat op 44, onder het neutrale niveau van 50, terwijl lagere dieptepunten wijzen op toenemende verkoopdruk.

De onmiddellijke vooruitzichten voor Solana hangen daarom af van de grenzen van de driehoek. Het vasthouden van $100 en het doorbreken boven $107 zou het door walvissen gesteunde optimistische scenario versterken, terwijl het verliezen van de driehoekondersteuning SOL kan blootstellen aan een daling richting $84.