Deliveroo aandelen verliezen ongeveer 30% bij marktdebuut

De aandelen van Deliveroo Holdings plc (LON: ROO) boekten een scherpe daling van ongeveer 30% in vergelijking met de IPO prijs (Initial Public Offering) toen het voedselleveringsbedrijf woensdag debuteerde op de London Stock Exchange.

Het prijskaartje per aandeel van 390 pence waardeerde het bedrijf op 7,6 miljard pond. Woensdag kelderde het aandeel echter tot zo laag als 300 pence per aandeel, wat resulteerde in een enorme klap van meer dan £ 2 miljard op de waardering.

Grote beleggers hebben zich teruggetrokken voor de beursgang van Deliveroo

Deliveroo had aanvankelijk een waardering van bijna £ 8,5 miljard nagestreefd. Het bereikte de mijlpaal echter niet, aangezien verschillende Britse fondsbeheerders weigerden deel te nemen aan de beursintroductie vanwege bezorgdheid over het bedrijfsmodel en de aandelenstructuur met twee klassen.

Een lijst van zwaargewicht beleggers die zich afmelden voor de beursgang omvatte Legal & General Investment Management, Aviva, Aberdeen Standard Life en M&G. Deliveroo verkocht voor £ 1,5 miljard aan aandelen bij de beursgang. De bruto-opbrengst van £ 1 miljard, zo voegde het eraan toe, zal worden gebruikt om verdere groei aan te wakkeren.

Een senior equity capital markets-bankier die liever anoniem bleef, reageerde woensdag op het debuut van Deliveroo en waarschuwde dat een daling in waarde van meer dan £ 2 miljard in enkele minuten waarschijnlijk een bredere impact zal hebben op de IPO-markt, niet alleen in het Verenigd Koninkrijk maar in heel Europa.

De IPO van Deliveroo was de grootste in Londen sinds Glencore

Het online voedselleveringsbedrijf zag vorig jaar een sterke vraag toen de aanhoudende coronavirus pandemie dinerende restaurants ertoe aanzette tijdelijk te sluiten en mensen de toegang tot hun huizen te beperken. De noodsituatie op het gebied van gezondheid heeft tot dusver meer dan 4,3 miljoen mensen in het VK besmet en meer dan 126 duizend doden veroorzaakt.

De IPO van Deliveroo was de grootste in Londen sinds Glencore, die in mei 2011 naar de beurs ging. In de technologiesector was het de grootste praalwagen ooit op de LSE. Het gematigde debuut vormt ook een bedreiging voor het doel van de Britse minister van Financiën, Rishi Sunak, om technologiebedrijven naar Londen te lokken.

Chief marktanalist Neil Wilson van Markets.com reageerde woensdag op het debuut van Deliveroo en zei:

“Het weerspiegelt het feit dat Deliveroo, zelfs als de beursintroductie aan de onderkant van het assortiment prijst, een te hoog prijskaartje eiste voor een verlieslatend leveringsplatform in een zeer competitieve ruimte met een twijfelachtige weg naar winstgevendheid. De boeken waren bedekt, het was gewoon verkeerd geprijsd.”