Nvidia koers loopt het risico op een terugval na de winst

De aandelenkoers van Nvidia (NASDAQ: NVDA) blijft rond zijn recordhoogte hangen nadat het bedrijf sterke kwartaalresultaten publiceerde. Het handelt tegen $ 626 in premarket-handel, wat 3,7% onder zijn hoogste punt ooit is.

Nvidia kwartaalresultaten

Nvidia, het gigantische technologiebedrijf, had een spectaculair kwartaal. De omzet steeg jaar op jaar met 84% tot $ 5,66 miljard (£ 3,97 miljard). Het lag ook 13% boven zijn omzet in het vierde kwartaal van 2020.

Het bedrijf schreef deze prestatie toe aan de kracht van alle segmenten. De game-inkomsten stegen met 11% tot $ 2,8 miljard, geholpen door de GeForce RTX 30-serie GPU. De omzet van Pro Vis steeg met 21% tot $ 321 miljoen, terwijl de omzet van de automotive divisie jaar op jaar met 1% daalde tot $ 154 miljoen. Het belangrijkste is dat de inkomsten uit datacenters die nauwlettend in de gaten worden gehouden, met 79% zijn gestegen tot $ 2 miljard.

De resultaten van Nvidia waren beter dan analisten hadden verwacht. Uit gegevens bijgehouden door SeekingAlpha blijkt inderdaad dat het bedrijf de schattingen van analisten de afgelopen negen opeenvolgende kwartalen heeft overtroffen.

Vooruitkijkend verwacht het bedrijf in het tweede kwartaal een omzet van $ 6,30 miljard te genereren. Het verwacht ook een GAAP-brutomarge van 64,6% te hebben.

Is Nvidia aandelen een koop na winst?

De aandelenkoers van Nvidia heeft het de afgelopen maanden goed gedaan vanwege de sterke vraag naar zijn GPU’s. Dit gebeurde toen meer mensen zich tot gaming wendden tijdens de lockdown. Dit maakte het een van de must-have lockdown aandelen om te bezitten. Verder waren investeerders enthousiast over de cryptocurrency industrie, waar de GPU’s veel worden gebruikt door mijnwerkers. Het bedrijf profiteerde ook van de sterke vraag naar datacenters.

Analisten zijn over het algemeen onder de indruk van Nvidia. Degenen bij KeyCorp verwachten dat het aandeel zal stijgen tot $ 700, terwijl die bij Baird, Raymond James en Barclays verwachten dat het zal stijgen tot boven de $ 650. De meesten wijzen erop dat het bedrijf zijn marktaandeel blijft uitbreiden ten opzichte van bedrijven als Intel. Ze noemen ook de sterkte van de marges en de komende deal met Arm.

Sommige analisten maken zich echter zorgen over de waardering van het bedrijf. Nvidia heeft een marktkapitalisatie van meer dan $ 389 miljard en een achterblijvende twaalfmaands (TTM) koers-winstverhouding van 91. Dit is aanzienlijk hoger dan de algemene S&P KW van 44. Het heeft ook een forward PE ratio van 59, wat niet goedkoop is.

Andere zorgen zijn dat het bedrijf minder vraag zal zien naarmate de economie heropent en dat de inkomsten uit cryptocurrency zullen vertragen vanwege ESG zorgen.

NVDA aandelenanalyse

De dagelijkse grafiek laat zien dat de aandelenkoers van Nvidia een sterke opwaartse trend heeft doorgemaakt. Hierdoor is het boven de 25 en 50-daagse gewogen voortschrijdende gemiddelden (WMA) gekomen. Bij nadere beschouwing blijkt echter dat het aandeel een stijgend wigpatroon heeft gevormd, wat meestal een bearish teken is. Nu de wig zijn samenvloeiingszone nadert, bestaat de mogelijkheid dat het aandeel op korte termijn een terugtrekking krijgt.