Reuters: Goldman verdubbelt Japanse vastgoedinvesteringen

De aandelen van Goldman Sachs Group Inc. (NYSE:GS) stegen dinsdag met 2,80% nadat Reuters zei dat het bedrijf van plan was om zijn jaarlijkse vastgoedinvesteringen in Japan maandag te verdubbelen. De aandelen van GS zijn nu meer dan 100% gestegen in de afgelopen zeven maanden en 176% sinds het dieptepunt in maart vorig jaar.

De langetermijn vooruitzichten van Goldman Sachs zijn opwindend

Goldman Sachs heeft zijn vermogensbeheerimperium uitgebreid naar de grootste economieën van Azië. Vorige maand kreeg de investeringsbank goedkeuring van de Chinese overheid om een joint venture voor vermogensbeheer te starten met de Industrial & Commercial Bank of China Ltd (ICBC) in het land. Goldman zal 51% van de onderneming bezitten, terwijl ICBC de resterende 49% zal bezitten.

In februari meldde Bloomberg dat Goldman van plan was om de vermogensbeheeractiviteiten in Japan te betreden. Het bedrijf zou binnen de komende 5 tot 10 jaar $ 9 miljard (£ 6,36 miljard) ~990 miljard yen aan activa onder beheer hebben in het verre oosten van Azië. En op maandag zei Reuters dat Goldman nu van plan was zijn jaarlijkse vastgoedinvesteringen te verdubbelen tot 250 miljard yen ~$ 2,3 miljard (£ 1,63 miljard).

Een van de drijvende krachten achter de intensieve investeringen in de Aziatische markt is de lage rente. De Japanse korte rente staat momenteel op -0,1%, terwijl de doelstelling voor de 10-jarige Japanse staatslening ongeveer 0% is. De basisrente van China is gedaald tot 3,85%, tegen 4,35% in 2019.

Deze tarieven zullen stijgen wanneer de wereld weer normaal wordt. De huidige tarieven en het vooruitzicht op hogere tarieven in de toekomst zijn perfect voor inkomensinvesteringen. Banken kunnen lenen en beleggen tegen de huidige lage tarieven, en vervolgens hun inkomen zien groeien met stijgende rentetarieven.

Aandelen van het bedrijf verhandelen een achterblijvende K/W-ratio van slechts 9,51, wat aantrekkelijk is om beleggers te waarderen. Winstgroei op de lange termijn is ook een opwindende factor, aangezien de aandelen worden verhandeld tegen een PEG-ratio van 0,46.

Technisch overzicht

Technisch gezien lijken de aandelen van Goldman Sachs op een bull-run te zijn die zeven maanden teruggaat. Het aandeel heeft al overboughtniveaus bereikt in de 14-uurs RSI, wat zou kunnen leiden tot een terugval op korte termijn. De langetermijnvooruitzichten blijven echter opwindend op basis van de waarderingsmultiples.

Beleggers kunnen zich richten op winsten rond de $ 400,92 en $ 420,47. Kortetermijnwinsten voor degenen die short willen gaan op de aandelen, kunnen worden gericht op de belangrijkste ondersteuningsniveaus van $ 359,85 en $ 340,30.

Kortom: Goldman aandelen zijn een opwindende langetermijn aankoop

Samengevat lijken de aandelen van GS aandelen te zijn gestegen tot overboughtniveaus. Dit suggereert dat een terugval op korte termijn op handen zou kunnen zijn. Als u echter kijkt naar de investeringsmogelijkheden op de lange termijn, is er nog veel ruimte om te stijgen voor Goldman Sachs aandelen.