Moet ik investeren in Microsoft aandelen na sterke resultaten?

De aandelen van Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT) zijn sinds begin juli 2021 met meer dan 5% gestegen; het bedrijf rapporteerde deze dinsdag beter dan verwachte resultaten over het vierde kwartaal en verwacht in het komende kwartaal nog betere trends te zien.

Fundamentele analyse: Microsoft verhoogde zijn omzetprognose voor Q1

Het bedrijf van Microsoft heeft tijdens het vierde fiscale kwartaal verbeteringen bewezen en het bedrijf rapporteerde deze week beter dan verwachte resultaten. De totale omzet is op jaarbasis met 21,5% gestegen tot $ 46,2 miljard, terwijl de niet-GAAP WPA in het vierde kwartaal $ 2,17 bedroeg ($ 0,25 hoger).

De omzet uit productiviteit en bedrijfsprocessen bedroeg $ 14,7 miljard (+25%), de omzet uit het Intelligent Cloud segment bedroeg $ 17,4 miljard (+30%), terwijl de omzet uit het Personal Computing segment $ 14,1 miljard (+9%) bedroeg.

Op basis van het volledige fiscale jaar is de totale omzet gestegen van $ 143,01 miljard in het fiscale jaar 2020 tot $ 168,08 miljard in het fiscale jaar 2021, terwijl de netto-inkomsten zijn gestegen van $ 44,28 miljard in het fiscale jaar 2020 tot $ 61,27 miljard in het fiscale jaar 2021. Het commerciële cloudsegment overschreed $ 69 miljard aan jaarlijkse omzet, een stijging van 34%, en het is belangrijk om te vermelden dat de omzet van LinkedIn dit fiscale jaar voor het eerst de $ 10 miljard overschreed, een stijging van 27%.

Voor het fiscale jaar 2021 genereerde Microsoft ongeveer $ 76 miljard aan operationele cashflow en keerde het meer dan $ 39 miljard uit aan aandeelhouders via terugkoop van eigen aandelen en dividenden. Microsoft verhoogde zijn omzetprognose voor het eerste fiscale kwartaal tijdens de winstoproep voor het vierde kwartaal, en de consistent sterke uitvoering zou voor een gezonde groei in het volgende kwartaal moeten zorgen.

Het onderzoeksbureau Cowen verhoogde zijn koersdoel naar $ 320 op Microsoft, RBC Capital Markets verhoogde zijn koersdoel naar $ 360, terwijl Piper Sandler zijn koersdoel opdreef naar $ 310. De consensus Wall Street rating van Microsoft blijft bullish, maar waarschijnlijk is dit niet het beste moment om te investeren in aandelen van dit bedrijf.

Microsoft bevindt zich in een goede positie om zijn bedrijf te laten groeien, maar met een marktkapitalisatie van $ 2,18 biljoen biedt dit aandeel geen kans voor langetermijnbeleggers. Microsoft handelt tegen meer dan 25 keer de TTM EBITDA, de boekwaarde per aandeel is minder dan $ 20, en veel positieve verwachtingen zijn al in de aandelenkoers verwerkt.

Technische analyse: $270 vertegenwoordigt het huidige ondersteuningsniveau

Technisch gezien zouden Microsoft aandelen in augustus 2021 boven het huidige prijsniveau kunnen stijgen, maar de risico-opbrengstverhouding is niet goed voor langetermijnbeleggers.

Als de prijs boven $ 300 springt, zou het volgende doel rond de $ 310 kunnen liggen, maar als de prijs onder het ondersteuningsniveau van $ 270 daalt, zou dit een stevig verkoopsignaal zijn.

Samenvatting

Microsoft rapporteerde dinsdag beter dan verwachte resultaten over het vierde kwartaal en verhoogde zijn vooruitzichten voor het komende kwartaal. De consensus Wall Street beoordeling van Microsoft blijft bullish, maar waarschijnlijk is dit niet het beste moment om te investeren in aandelen van dit bedrijf.