Deere verhoogde zijn dividend met 16,7%. Moet ik investeren?

Deere & Company (NYSE: DE) aandelen zijn sinds begin januari 2021 met meer dan 35% gestegen; het bedrijf rapporteerde deze maand een beter dan verwacht derde kwartaal en verwacht sterke trends in het vierde kwartaal.

Fundamentele analyse: de raad van bestuur heeft ingestemd met een verhoging van het dividend met 16,7%

Deere & Company produceert wereldwijd verschillende uitrustingen en is actief in drie segmenten: landbouw en gras, bouw en bosbouw en financiële diensten. Deere aandelen begeven zich de afgelopen maanden in een opwaartse trend en de activiteiten van het bedrijf hebben gedurende het derde fiscale kwartaal stabiliteit bewezen.

Deere & Company rapporteerde beter dan verwachte resultaten over het derde fiscale kwartaal op 20 augustus 2021; de totale omzet is op jaarbasis met 29,1% gestegen tot $ 11,53 miljard, terwijl de GAAP WPA $ 5,32 was ($ 0,75 hoger). De totale omzet is boven verwachting gestegen (+$ 1,2 miljard) en het bedrijf heeft zijn vooruitzichten voor het fiscale jaar 2021 voor zijn belangrijkste bedrijfssegmenten verhoogd.

Precisie landbouwmachines zouden dit jaar tussen 25% en 30% moeten stijgen, de verkoop van kleine landbouw en graszoden zou met 25% moeten stijgen, terwijl de verkoop in de bouw en bosbouw met ongeveer 30% zou moeten stijgen. Deere verwacht een netto-inkomen van $ 5,7 miljard tot $ 5,9 miljard voor fiscaal 2021 en blijft een sterke vraag naar landbouw- en bouwmachines verwachten.

De raad van bestuur heeft ingestemd met een verhoging van het dividend met 16,7% tot $ 1,05 per kwartaal aan dividend, dat op 8 november betaalbaar zal zijn aan aandeelhouders met een record op 30 september 2021.

Technisch gezien zouden Deere aandelen in september 2021 boven het huidige prijsniveau kunnen stijgen, maar dit bedrijf is niet ondergewaardeerd met een marktkapitalisatie van $ 117,67 miljard. Deere aandelen hebben sinds oktober 2020 enorme winsten geboekt, de boekwaarde per aandeel is ongeveer $ 50 en Deere wordt verhandeld tegen meer dan twintig keer de EBITDA van 2020.

Technische analyse: $340 vertegenwoordigt het belangrijke ondersteuningsniveau

De kritieke ondersteuningsniveaus zijn $ 340 en $ 320; daarnaast vertegenwoordigen $ 400 en $ 440 de huidige weerstandsniveaus. Als de prijs boven $ 400 weerstand springt, zou het een signaal zijn om Deere aandelen te kopen, en het volgende doel zou rond de $ 410 kunnen zijn.

Aan de andere kant, als de prijs onder $ 340 daalt, zou dit een sterk verkoopsignaal zijn, en het volgende doel zou rond de $ 320 kunnen zijn.

Samenvatting

Deere & Company rapporteerde op 20 augustus 2021 beter dan verwachte resultaten over het derde fiscale kwartaal, en de raad van bestuur is overeengekomen om het dividend met 16,7% te verhogen tot $ 1,05 per kwartaal aan dividend. Technisch gezien zouden Deere aandelen in september 2021 boven het huidige prijsniveau kunnen stijgen, maar de risico-opbrengstverhouding is niet goed voor langetermijnbeleggers.