Waarom ICU Medical woensdagochtend met ongeveer 35% steeg

De aandelen van ICU Medical Inc (NASDAQ: ICUI) stegen woensdagochtend met 35% toen het in Californië gevestigde bedrijf zei dat het de medische divisie van Smiths zal kopen voor $ 2,4 miljard.

Smiths Group plc (LON: SMIN) is vandaag ook ongeveer 4,0% gestegen op de aandelenmarkt.

ICU overtroefde een eerder aanbod van TA Associates

De aankondiging komt een maand nadat Smiths al had ingestemd met de verkoop van zijn divisie die medische hulpmiddelen maakt, waaronder katheters, aan TA Associates (private equity onderneming) voor $ 2,0 miljard. Vanmorgen zorgde een superieur aanbod van ICU Medical er echter voor dat het zich terugtrok uit zijn deal met TA Associates.

Het bod van $ 2,0 miljard van het private equity-bedrijf lag onder de marktverwachtingen en zorgde medio augustus voor een daling van 4,0% in Smiths' aandelen. TA heeft nog geen officieel commentaar op het nieuws gegeven.

Door de medische divisie van Smiths onder haar paraplu te brengen, wil ICU Medical zich vestigen als een toonaangevend bedrijf voor infusietherapie. De CEO Vivek Jain zei in een persbericht:

De deal wordt naar verwachting in de eerste helft van 2022 afgerond

De overeenkomst met ICU, die nog goedkeuring moet krijgen van regelgevende instanties en aandeelhouders (Smiths), zal naar verwachting volgend jaar in de eerste helft worden afgerond. De nieuwe deal, volgens Smiths, zal resulteren in ongeveer $ 1,85 miljard aan initiële netto-opbrengsten. Het is van plan om 55% van de opbrengst terug te geven aan de aandeelhouders via een inkoop van eigen aandelen.

Smiths zal ook ongeveer $ 500 miljoen aan nieuw uitgegeven aandelen van ICU veiligstellen en het recht verwerven om één directeur aan te stellen in de raad van bestuur van het Amerikaanse bedrijf. Na afronding van de deal zal het ongeveer 10% van ICU Medical bezitten.