EUR/USD voorspelling voor de Amerikaanse NFP gegevens

De EUR/USD kantelde vrijdag omhoog na de laatste gegevens van de consumentenprijsindex (CPI) in de eurozone. Het steeg naar een hoogtepunt van 1.1600, wat 0,35% boven het laagste niveau deze week was.

Consumenteninflatie in de eurozone

De consumentenprijzen in de eurozone schoten in september omhoog. Volgens Eurostat is de totale consumenteninflatie gestegen van 3,0% in augustus tot 3,4% in september. De stijging was beter dan de mediane schatting van 3,3%. Op maandbasis steeg de CPI van 0,3% naar 0,5%.

Tegelijkertijd steeg de zogenaamde core CPI, exclusief de volatiele voedsel- en energieprijzen, van 1,6% naar 1,9%. Het steeg van 0,4% naar 0,5% op maandbasis.

Energie was in september de grootste stuwende kracht achter de inflatie in Europa toen de aardgas-, kolen- en olieprijzen stegen. De prijzen stegen in september met 17,4%, na een stijging met 15,4% in augustus.

Het inflatiecijfer was hoger dan de streeframing van de Europese Centrale Bank (ECB). In het vorige ECB besluit liet Christine Lagarde echter doorschemeren dat de bank zich een tijdje comfortabel zal voelen bij een inflatie van meer dan 2%. Het verwacht dat de prijzen de komende maanden zullen normaliseren naarmate de verstoringen van de toeleveringsketen afnemen.

De EUR/USD reageerde ook op de meest recente PMI gegevens voor de productie van de eurozone. Volgens Markit daalde de PMI voor de productie van het blok van 61,4 in augustus naar 58,6 in september. Toch breidt de sector uit sinds de PMI boven de 50,0 lag. Fabrikanten rapporteerden sterke orderboeken, maar klaagden over langere leveringstijden, tekorten aan onderdelen en hogere kosten.

Amerikaanse inflatie

De EUR/USD steeg nadat de VS de laatste gegevens over persoonlijke consumptieve bestedingen (PCE) publiceerden. Uit gegevens van het ministerie van Handel blijkt dat de PCE steeg van 4,2% in juli naar 4,3% in augustus. De kern PCE bleef onveranderd op 3,6%. PCE is de favoriete inflatievolger van de Fed.

Uit de gegevens bleek dat de Amerikaanse consumenteninflatie de afgelopen zes opeenvolgende maanden boven de doelstelling van de Federal Reserve van 2,0% bleef. Ondertussen stegen de consumentenbestedingen in augustus met 0,8%, na een daling met 0,1% in de voorgaande maand. Consumenten hebben tijdens de pandemie aanzienlijke besparingen opgebouwd omdat ze meer tijd thuis doorbrachten.

De andere katalysatoren die de EUR/USD doen bewegen, zijn de aanhoudende zorgen over het in gebreke blijven van de Amerikaanse staatsschuld en de aanhoudende energiecrisis. Het zal ook reageren op de laatste Amerikaanse non-farm payroll (NFP) gegevens die voor vrijdag zijn gepland.

EUR/USD technische analyse

Het EUR/USD paar daalde vorige week scherp. Toen het daalde, bewoog het zich onder de belangrijkste ondersteuning op 1.1660, het laagste niveau in augustus. Het handelt tussen de 38,2% en 50% Fibonacci retracementniveaus.

Het is ook onder de voortschrijdende gemiddelden van 25 en 50 dagen gedaald, terwijl de Relatieve Sterkte Index (RSI) naar het overboughtniveau is gegaan. Daarom zal het paar waarschijnlijk blijven dalen zolang het onder de twee voortschrijdende gemiddelden blijft.