Dit is waarom UpHealth aandelen dinsdag met 35% zijn gedaald

De aandelen van UpHealth Inc (NYSE: UPH) daalden dinsdag met 35% nadat het digitale gezondheidsbedrijf zijn eerder aangekondigde onderschreven openbare aanbieding van gewone aandelen met een grote korting had geprijsd.

UpHealth haalt $40,25 miljoen op uit de openbare aanbieding

Het opgewaardeerde aandelenaanbod van 23 miljoen aandelen dat naar verwachting op donderdag wordt gesloten, zal $ 40,25 miljoen opleveren tegen een per aandeel van $ 1,75, wat een korting van 33% vertegenwoordigt op waar het aandeel maandag sloot.

De underwriters kunnen de komende 30 dagen tot 3,45 miljoen extra aandelen van het aan de NYSE genoteerde bedrijf kopen tegen de openbare aanbiedingsprijs.

Northland Capital Markets fungeert als co-lead manager voor het openbare aanbod van UpHealth in samenwerking met Lake Street Capital Markets. Volgens het persbericht is Oppenheimer de enige book-running manager voor het bod.

Hoe UpHealth de opbrengst van de openbare aanbieding wil gebruiken?

Volgens UpHealth zal de opbrengst van het openbare aanbod groeiactiviteiten, acquisities en algemene bedrijfsdoeleinden financieren. Het zal het ingezamelde geld ook gebruiken als werkkapitaal en aflossing van zijn lopende verplichtingen.

Inclusief de prijsactie van vanmorgen, wisselt UPH nu de handen uit voor $ 1,68 per aandeel tegen een exponentieel hogere $ 10,83 per aandeel aan het begin van 2021. Het in Florida gevestigde bedrijf wordt nu gewaardeerd op iets minder dan $ 200 miljoen.

Op 12 augustus had UpHealth meer dan 115 miljoen uitstaande aandelen. Dinsdag zijn tot nu toe meer dan 14 miljoen UpHealth aandelen verhandeld - bijna 40 keer het gemiddelde dagelijkse handelsvolume van het aandeel.