Is het veilig om te beleggen in First Solar aandelen?

Op vrijdag stegen de aandelen van First Solar Inc. (NASDAQ: FSLR) iets lager na de publicatie van de resultaten over het fiscale derde kwartaal. Het bedrijf maakte donderdag na sluiting van de markten zijn meest recente kwartaalresultaten bekend en miste de schattingen van consensusanalisten voor omzet en winst. FSLR koos ervoor om zijn optimistische vooruitzichten voor fiscaal 2021 te handhaven, ondanks de tegenvallende resultaten over het derde kwartaal.

Het bedrijf boekte een Q3 GAAP winst per aandeel van $ 0,42, waarbij de consensus Street raming van $ 0,61 niet werd gehaald. Aan de andere kant daalde de omzet voor het kwartaal met 37% ten opzichte van dezelfde periode een jaar geleden tot $ 584 miljoen, waardoor de consensus voor analistenramingen met $ 104 miljoen niet werd gehaald.

First Solar handhaafde zijn verwachting voor de winst per aandeel voor 2021 van $ 4,00 tot $ 4,60, voor de consensus Street prognose van $ 3,73.

Zal First Solar in waarde dalen?

Vanuit investeringsperspectief worden First Solar aandelen verhandeld tegen een redelijke K/W verhouding van 22,15, waardoor het aandeel een aantrekkelijke optie is voor waardebeleggers. Echter, met zijn forward K/W van 45,27 aanzienlijk boven zijn trailing K/W, zou de huidige waarderingsmultiple een waardeval kunnen zijn.

Daarom, hoewel analisten dit jaar een groei van de winst per aandeel van ongeveer 442% voorspellen, zien de langetermijn vooruitzichten er minder opwindend uit.

Technisch gezien lijken First Solar aandelen onlangs een trendlijnweerstand te hebben gevonden, wat een terugval teweegbracht. Het aandeel handelt echter nog steeds verre van oververkochte omstandigheden, terwijl het enige afstand boven de trendlijnondersteuning heeft.

Daarom kunnen beleggers zich richten op langdurige dalingen van ongeveer $ 108,85, of lager op $ 97,51. Aan de andere kant, als het aandeel voortijdig terugveert voordat de trendlijnondersteuning opnieuw wordt getest, kan het weerstand vinden op $ 123,35 of hoger op $ 134,57.

Het is niet te laat om winst te nemen

Samengevat, hoewel de First Solar aandelen recentelijk lijken te zijn teruggetrokken, is het aandeel nog steeds meer dan 67% gestegen sinds het dieptepunt op 13 mei.

Gezien de forse koers-winstverhouding en de voorspelde winstdaling vanaf volgend jaar, is het daarom misschien niet te laat voor winstnemers om in te grijpen.