Lucid haalt $3,0 miljard op met aandelenemissie

Aandelen van Lucid Group Inc (NASDAQ: LCID) daalden vanmorgen met meer dan 15% nadat de EV-maker plannen aankondigde om $3,0 miljard op te halen met een nieuwe aandelenemissie.

PIF koopt meer aandelen Lucid

Donderdag liet het bedrijf voor elektrische voertuigen weten dat het voor ongeveer $1,8 miljard aan aandelen zal verkopen aan het Public Invest Fund van Saoedi-Arabië.

PIF bezit momenteel iets meer dan 60% van het op Nasdaq genoteerde bedrijf. De financieringsronde die Lucid vandaag aankondigde, zal zijn belang niet verder vergroten.

Het nieuws komt ongeveer een maand nadat Lucid Group een teleurstellend eerste kwartaal rapporteerde, zoals Invezz hier meldde. Het management zei ook dat het bedrijf dit jaar meer dan 10.000 voertuigen zal produceren, tegenover 10.000 tot 14.000 waar ze in februari op hadden gerekend.

Na de uitverkoop van vandaag zijn de Lucid-aandelen met 50% gedaald ten opzichte van hun hoogste punt van het jaar tot nu toe.

Analisten over het nieuws

De resterende $1,2 miljard zal worden opgehaald via een openbare aanbieding voor $6,91 per aandeel, volgens het persbericht. Lucid Group is van plan het nieuwe geld te gebruiken voor kapitaaluitgaven en andere algemene bedrijfsdoeleinden.

Uitgaande van de snelheid waarmee het op dit moment geld verbrandt, heeft het EV-bedrijf nu genoeg kapitaal om tot medio 2025 mee te gaan. Volgens Joel Levington van Bloomberg Intelligence:

“Het aanbod ondermijnt, althans tijdelijk, de hoop op een volledige privatisering. Extra middelen kunnen op korte termijn problemen met financiële flexibiliteit oplossen. Maar Lucid heeft mogelijk extra ondersteuning nodig in 2024.“

Bank of American Securities treedt op als book-running manager voor de aandelenemissie. Wall Street heeft momenteel een consensus “overweight”-advies voor het aandeel Lucid.