Nifty 50-index dubbel toppatroon wijst op meer pijn in het verschiet

De Nifty 50-index sloot zich aan bij zijn andere mondiale sectorgenoten, zoals de Nasdaq 100, Dow Jones en Nikkei 225, in een diepe uitverkoop toen de obligatierente steeg. De index crashte naar een dieptepunt van ₹19.421, het laagste niveau sinds 1 september. Het is dit jaar met bijna 4% gedaald ten opzichte van het hoogste niveau.

Besluit van de Reserve Bank of India

De Nifty 50- en de Sensex-indices bleven deze week dalen omdat de risico’s op de markt aanhielden. Een van de grootste risico’s op de markt zijn de stijgende obligatierentes in de Verenigde Staten. De rente op tienjarige obligaties steeg dinsdag naar ruim 4,7%, het hoogste niveau in meer dan tien jaar.

Tegelijkertijd steeg de rente op 30-jarige obligaties naar 4,9% en nadert snel het niveau van 5%. Op dezelfde manier steeg de 5-jaarsrente naar 4,83%. En sommige functionarissen van de Federal Reserve zijn van mening dat de bank de komende maanden de rente zal blijven verhogen.

Daarom bestaat het risico dat de wereldeconomie de komende maanden aanzienlijke risico’s loopt. Als dit gebeurt, is de kans groot dat de aandelenmarkt een tijdje op scherp zal staan, wat verklaart waarom andere mondiale indices zijn gedaald.

De volgende belangrijke katalysator voor de Nifty 50-index zal het komende rentebesluit van de Reserve Bank of India (RBI) zijn. De meeste economen verwachten dat de RBI de rente vrijdag ongewijzigd zal laten. Ook de inflatie daalt.

Indiase banken behoorden tot de slechtste presteerders in de index. De aandelenkoers van Axis Bank daalde met bijna 3%, terwijl IndusInd Bank, ICICI Bank en SBI met meer dan 3% daalden. Andere grote achterblijvers in de index zijn Maruti Suzuki, Sun Pharma en Ultra Tech Cement.

Slechts enkele bedrijven stonden in het groen. De aandelen van Adani Enterprises stegen met ruim 3,76%, terwijl Nestle India, Adani Ports & SEZ, Eicher Motors en HDFC Bank met ruim 1% stegen.

Voorspelling Nifty 50-index

Nifty 50-grafiek van TradingView

Uit de daggrafiek blijkt dat de Nifty 50-index in september piekte op het recordhoogte van ₹20.217. Vervolgens heeft het zich de afgelopen dagen teruggetrokken en de belangrijkste steun overschreden op ₹19.985, het hoogste punt op 20 juli. De Nifty 50-index is gedaald tot onder de 50- en 100-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA).

Het heeft een dubbel toppatroon gevormd en is iets boven de halslijn verschoven voor ₹19.207. De Relative Strength Index (RSI) is onder het neutrale punt gezakt. Daarom zal de index waarschijnlijk blijven dalen, aangezien verkopers zich richten op de belangrijkste steun op ₹19.207. Bij een doorbraak onder dat niveau daalt de koers naar de volgende steun van ₹18.892 (hoogste punt op 1 december).